Hi! My name is Damir. I’m co-founder at IFAB.ru and i’m pretty good at these scary things

  • Startups
  • E-Commerce
  • Process development
  • Process implementation
  • Project management
  • Financial modeling
  • Business strategy

You can reach me out via these networks

Are you hiring? Check out my CV

My CV page

ГОСы Финансовый Менеджмент – 1

  1. ДЕНЬГИ: СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ, ЭВОЛЮЦИЯ И СОВРЕМЕННЫЕ ВИДЫ ДЕНЕГ. ВЫПУСК ДЕНЕГ В ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ОБОРОТ, ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ДЕНЕЖНОЙ ЭМИССИИ.

Деньги являются специфическим товаром, с натуральной формой которого соединилась общественная функция всеобщего эквивалента. Сущность денег в том, что: 1) деньги являются всеобщим товарным эквивалентом, 2) служат средством всеобщей обмениваемости на товары, недвижи­мость, драгоценности и т.д.; 3) улучшают условия сохранения стоимости.          Функции денег:

1) как мера стоимости. Оцен­ка стоимости товаров путем установления цен. При металлическом обращении эту функцию исполняли золото и серебро, формой проявления стоимости товара является цена. Не деньги делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров. Для соизмерения цен всех товаров служит масштаб цен (весовое содержание золота в денежной единице).

2) Средство обращения, Т-Д-Т. Эту функцию выполняют реальные или наличные деньги и знаки стоимости (бумажные и кредитные). Обмен распадается на 2 самостоятельных акта: продажа товара (Т-Д); покупка товара (Д-Т). Деньги используются в качестве посредника в обращении товаров.

3) Средство платежа, Д->Д. Платёж – движение денег независимо от движения товаров. Деньги используются при продаже товаров в кредит и выплате заработной платы.

4) Средство накопления, Т-Д. Деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее.

5) Мировые деньги. Выступали в виде слитков золота 995 пробы в докапиталистическом периоде. Они функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства (СДР-спец. права заимствования-МВФ, евро-ЕЦБ, нац. валюта-йена).

Эволюция и современные виды денег.

1) Товарные деньги. Деньги появились с момента возникновения необходимости обмена. В рамках натурального хозяйства не было необходимости возникновения денег. Со временем обменные связи стали настолько широкими, что стало сложно одинаково выражать стоимость 1 товара через количество многих других товаров.

2) Поэтому появляются металлические деньги, бывшие долгое время в форме орудий труда, украшений. Во многих странах долгое время в роли денег выступало золото, серебро и др. металлы.

Первые монеты появились почти 26 веков назад в Древнем Китае и Древнем Лидийском государстве. В Киевской Руси первые чеканные монеты относятся к 9–10 вв. К золотому обращению страны перешли во 2-й половине 19 в., которое просуществовало до 1 мировой войны.

Золото выдвинулось на роль эквивалентного товара из-за особых качеств: однородность, прочность, сохраняемость, делимость, компактность, легкость перемещения с места на место и т.д.

Деньги в своем развитии выступали в 2х видах: действительные деньги и знаки стоимости. Действительные деньги – деньги, номинальная (обозначенная на них) стоимость которых соответствует их реальной стоимости.

Знаки стоимости (заместители действительных денег) – деньги, номинальная стоимость которых выше реальной. Различают бумажные деньги и кредитные деньги.

3) бумажные деньги (обычно выпускаются государством для покрытия своих расходов), возникшие в результате отделения обозначения на металлических деньгах номинала от реального веса – знаки стоимости. В России с 1769 г. право выпуска бумажных денег принадлежит государству.

4) Кредитные деньги – вид денег, порожденный развитыми кредитными отношениями, выпуск в обращение производят обычно банки при выполнении кредитных операций, основа современного платежно-расчетного механизма. Вексель – письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте. Различают простой и переводной векселя, отличие которых в том, что плательщиком по простому векселю является лицо, выдавшее вексель, а по переводному – какое-то третье лицо. Коммерческий вексель – вексель, выдаваемый под залог товара. Банковский вексель – вексель, выдаваемый банком своему клиенту. Банкнота – бессрочное долговое обязательство, обеспеченное гарантией ЦБ страны. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства, и по существу они являются национальными деньгами на всей территории государства. Чек – денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека определенной суммы. Различают 3 основных вида чеков: именной – на определенное лицо без права передачи; предъявительский – без указания имени получателя; ордерный – на определенное лицо, но с правом передачи по индоссаменту. С помощью электронных денег осуществляется подавляющая часть межбанковских операций. Внедрение ЭВМ создало условия для замены чеков и чековых книжек кредитными картами. Кредитные карты все шире применяются в розничной торговле и сфере услуг. В зависимости от формы существования различаются наличные и деньги безналичного оборота.

Выпуск денег в хозяйственный оборот, понятие и виды денежной эмиссии.

Вы­пуск денег в оборот происходит постоянно. Безнал. деньги выпус­каются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам, а наличные, когда банки в про­цессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операцион. касс. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в оборо­те. Различают 2 вида эмиссии:

– эмиссия наличных денег – это их выпуск в обращение, при котором увеличивается общая масса наличных денег. Монополия выпуска наличных денег в каждой стране принадлежит центральному государственному банковскому органу. На основе кассовых оборотов коммерческих банков и составляемой аналитической отчетности ЦБ прогнозирует размер предполагаемой эмиссии. В РФ эмиссию наличных денег производит ЦБ РФ и его региональные расчетно‑кассовые центры, содержащие резервные фонды и оборотные кассы.

– эмиссия безналичных денег: первична – прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Банковский мультипликатор – это коэффициент увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Процесс мультипликации непрерывен, поэтому коэффициент рассчитывается за определенный период времени и показывает, насколько за год или расчетный период времени увеличилась денежная масса в обороте. Механизм банковско­го мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом. Под свободными резервами (избыточными резервами) коммерческого банка понимается совокупность ресурсов, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка складывается из его капитала; привлеченных ресурсов; централизованного кредита, предоставленного ему ЦБ; межбанковского кредита за вычетом отчислений в централизованный резерв, находящийся в распоряжении ЦБ, и резервов самого коммерческого банка, то есть Ср = К+ ПР + ЦК ± МБК- ОЦР-А0.

ДОПОЛНИТЕЛЬНО: По вопросу происхождения существуют 2 концепции:

1) рационалистическая: объясняется соглашениями между людьми, убеждённых в том, что для передвижения стоимости в меновом обороте необходимы специальные инструменты;

2) эволюционная: доказывает происхождение денег помимо воли людей, когда из товарного мира выдвинулся особый товар, выполняющий роль денег.

 

  1. ДЕНЕЖНАЯ МАССА И ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ. ПРОПОРЦИИ ТОВАРНОЙ И ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ НА РЫНКЕ, ОСОБАЯ РОЛЬ СКОРОСТИ ОБРАЩЕНИЯ И ФАКТОРЫ ЕЕ ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ.

Денежная масса – совокупность наличных и безналичных покупательных, платёжных и накопленных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которыми располагают частные лица, собственники и государство, является объектом регулирования со стороны ЦБ. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты служат измерителями денежной массы в обращении:

М1 – наличные деньги, счета «до востребования». Обслуживает операции по реализации ВВП, распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

М2 = М1 + срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, краткосрочные гос. ценные бумаги.

М3 = М2 + крупные срочные вклады, ценные бумаги на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями.

М4 = М3 + различные формы депозитов в крупных кредитных учреждениях.

Равновесие наступает при М2>М1, оно укрепляется при М2+М3>М1. в этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

ЦБ РФ рассчитывает М0 и М2. М2 – объём наличных денег в обращении + остатков средств в нац. валюте на счетах нефин. организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физ. лиц, явл-ся резидентами РФ.

01.01.2012 М0 – 5 938,6 Безнал. ср-ва – 18 604,8 М2 – 24 543,4

Пропорции товарной и денежной массы на рынке: Людей всегда интересовало, какое количество денег необходимо для обслуживания товарооборота и как это количество влияет на экономику. По формуле Фишера (M*V = P*Q) определяется количество денег необходимых для обращения: М = P*Q/V, где

М – масса денег, Р – цена, Q – количество товаров, V – скорость обращения.

Отсюда видно, чем больш+е созданный национальный продукт (товарная масса), тем больше денег должно находиться в обращении. С увеличением товаров Q, надо увеличить и денежную массу.

На количество денег М влияют факторы:1) изменение количества произведенной продукции; 2) уровень цен на товары и услуги; 3) скорость обращения денежных единиц.

Денежное обращение – это движение денежной массы в наличной и безнал. формах внутри страны.

Скорость обращения денег – показатель их движения в качестве средства обращения и средства платежа. Показатели скорости роста оборота денег: 1) скорость возврата денег в кассы ЦБ (сумма поступлений денег в кассы банка / среднегодовая масса денег в обращении; 2) скорость обращения денег в налично-денежном обороте (сумма поступлений и выдачи наличных денег / среднегодовая масса денег в обращении). Ускорению обращения денег способствуют  внедрение ЭВМ, применение электронных средств денежных расчётов.

Факторы, влияющие на скорость обращения денег:

1)Общеколичественные факторы – это темп роста производства (при сокращении деньги крутятся), движение цен, подъем или кризис;

2) Денежные (унитарные) факторы – соотношение наличного денежного обращения и безналичного денежного обращения, быстрота расчетов, совершение, форма применяемых расчетов.

Закон денежного обращения: денежная масса в обращении * скорость денежного обращения = сумме цен реализованных товаров и услуг. Если в обороте > денег, чем их требуется для обслуживания хозяйства, то наступает обесценивание денег – инфляция.

Правовой основой денежного обращения выступают нормы Конституции РФ, федеральные законы «О ЦБ РФ», «О банках и банковской деятельности», различные нормативные акты Президента и Правительства РФ.

 

  1. ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ, ЕГО СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА. БЕЗНАЛИЧНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ И ФОРМЫ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ.

Денежный оборот – процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Он является частью платежного оборота страны, при этом деньги, находясь в обороте, выполняют функции платежа, обращения и накопления. Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег, по которым они движутся навстречу друг другу, например между ЦБ и коммерческими банками; между предприятиями и организациями; между банками и предприятиями; между банками и населением; между физ. лицами и т. д.

Структуру денежного оборота можно охарактеризовать по экономическому содержанию и по форме функционирующих в нем денег. По экономическому содержанию отдельных частей денежного оборота, обслуживающему разные сферы денежных отношений, его можно подразделить:

– на денежно-товарный оборот (денежно-расчетный), обслуживающий рынок средств производства, рынок продуктов потребления и услуг, рынок рабочей силы;

 – на денежный оборот, связанный с платежами нетоварного характера (денежно-кредитный и денежно-финансовый обороты), обслуживающий рынок кредитных ресурсов, рынок ценных бумаг, валютный рынок.

В зависимости от формы функционирующих в нем денег:

Налично-денежный оборот – часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный промежуток времени, это процесс непрерывного обращения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты). Налично-денежный оборот в РФ организуется государством в лице ЦБ. Этот оборот обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения. В российской действительности наличные деньги обслуживают также и большую часть хозяйственных связей юридических лиц, особенно частных предпринимателей.

Безналичный оборот – это сумма платежей за определенный период времени, совершенных без использования наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам клиентов в кредитных организациях или взаимных расчетов. Данный оборот составляет значительную часть денежного оборота страны. В безналичных расчетах находит свое выражение безналичный денежный оборот. Они в основном свойственны юр. лицам.

Различают следующие основные формы безналич­ных расчетов:

Расчеты платежными поручениями плательщик представляет в обслуживающий его предприятие банк расчетный документ, содержащий поручение о перечислении (переводе) определенной суммы со своего счета на счет получателя средств.

Расчеты в порядке плановых платежейиспользуются при устойчивых постоянных взаимоотношениях между организациями за товары, работы и услуги. Платежи в этих случаях производят оговоренными суммами в заранее установленные сроки.

Аккредитивная форма расчетов оплата предъявленных поставщиком документов об отгрузке товаров или оказании услуг производится банком поставщика (в котором у него открыт расчетный счет) за счет средств плательщика, находящегося на его расчетном счете в другом, обычно иногороднем, банке. Банк плательщика дает поручение банку, обслуживающему получателя платежа, оплатить требуемую сумму в оговоренный срок на основе условий, предусмотренных в аккредитивном заявлении плательщика.

Расчеты чеками. При расчетах чеками владелец счета (чекодатель) дает письменное распоряжение банку, выдавшему расчетные чеки, упла­тить определенную сумму денег, указанную в чеке, получателю средств (чекодержателю). Чеки используются как физ. и юр. лицами, выступают платежным средством и могут применяться при расчетах во всех случаях, предусмотренных законами РФ. Не допускаются расчеты чеками между физ. лицами. Чек должен быть предъявлен к оплате в учреждение банка в течение 10 дней.

Расчеты платежными требованиями-поручениями. Платежное требование-поручение представляет собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных в обслуживающий банк плательщика расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной по договору продукции, выполненных работ, ока­занных услуг и поручение плательщика списать средства с его счета.

Зачет взаимных требований перечисление со счета одной организа­ции на счет контрагента только разницы (сальдо) встречных требова­ний. Основное преимущество в относительной простоте и экономичности. При зачете взаимных требований происходит резкое со­кращение движения средств.

Акцептная форма расчетов. Акцепт – это согласие на оплату расчетного документа в определенный срок. Применяются между поставщиками и покупателями (заказчиками) за отгруженные товары или оказанные услуги. Эта форма расчетов позволяет покупателю контролировать выполнение поставщиком условий договора: сроков, условий поставки и цен.

Межбанковские расчеты. Расчеты между банками на территории России производятся через расчетно-кассовые центры, созданные Цент­ральным банком РФ. Банковские операции по расчетам могут осуществ­иться и по корреспондентским счетам банков, открываемым другу дру­га на основе межбанковских соглашений.

  1. ИНФЛЯЦИЯ: ТИПЫ, ВИДЫ, ПРИЧИНЫ, СОЦИАЛЬНО–ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ. АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА.

Инфляция – обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленного повышением их качества. Инфляция вызывается переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы и порождает занижение реальной стоимости имущества, опасность накопления обесценивающихся денежных средств, обесценение доходов предприятий и населения. Типы инфляции:

1) Инфляция спроса — порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства (дефицит товара). Она обусловлена следующими факторами: • Рост денежных доходов работников, • Рост прибыли предприятий, • Приток иностранной валюты в страну, • Характерна полная занятость.

2) Инфляция предложения (издержек) — рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объем предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.

3) Сбалансированная инфляция — цены различных товаров остаются неизменными относительно друг друга.

4) Несбалансированная инфляция — цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу.

5) Прогнозируемая инфляция — это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.

6) Непрогнозируемая инфляция — становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.

7) Адаптированные ожидания потребителей — изменение потребительской психологии. Часто возникает в результате распространения информации о будущей потенциальной инфляции. Повышенный спрос на товары позволяет предпринимателям поднимать цены на эти товары.

Виды инфляции:

  1. По характеру инфляционного процесса:

– открытая – не сдерживаемый, свободный и продолжительный рост цен;

– скрытая, или подавленная – государство устанавливает жёсткий контроль над ценами в условиях товарного дефицита, допускается снижение качества продукции без уменьшения цен на неё;

– инфляционный шок – резкое повышение цен.

  1. По месту распространения: локальная – охватывает группу стран или всю глобальную экономику.
  2. По темпам повышения цен:

– ползучая (регулируемая) – цены поднимаются постепенно, рост цен менее 10 % в год. Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства.

– галопирующая (быстрая) – (годовой рост цен от 10 до 50 %) свидетельствует не только о расстройстве денежного обращения, но и о серьёзных нарушениях в кредитно–денежной сфере. Развитие экономики затруднено, но возможно, может вызвать тяжёлые экономические и социальные последствия. Опасна, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах.

 гиперинфляция (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч и даже десятков тысяч % в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные периоды.

Инфляция в РФ в 2009 – 13,3%, в 2010г. – 8,8%, за 2011г. составила 6,1%.

Социальные последствия:

а) является своеобразным сверхналогом на все слои населения, от которых никто не может защититься;

б) ухудшает материальное положение работников наёмного труда;

в) наносит ущерб лицам творческих, свободных профессий, обесценивая их большие, но нерегулярные доходы;

г) подрывает занятость населения.

Экономические последствия:

а) снижается объем производства;

б) происходит перелив капитала из производства в торговлю и посреднические операции;

в) расширяется спекуляция в результате резкого изменения цен;

г) ограничиваются кредитные операции, поскольку никто не верит в долг;

д) обесцениваются финансовые ресурсы государства.

Антиинфляционная политика.

Антиинфляционная политика – это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

  1. Дефляционная: регулирование денежного спроса через денежно‑кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентных ставок за кредит, усиления налогового бремени, ограничения денежной массы. Приводит к замедлению экономического роста.
  2. Политика доходов: параллельный контроль за ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления предела их роста.
  3. Денежная реформа – это полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения, осуществляется различными методами:
  4. Нуллификация – объявление об аннулировании сильно обесцененной единицы и введение новой валюты.
  5. Реставрация – восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы. 3. Девальвация – снижение золотого содержания ден. единицы, а после 2 мировой войны – официального валютного курса к доллару США или евро. 4. Деноминация – метод «зачеркивания нулей», т. е. укрепление масштаба цен.

 

  1. ВАЛЮТНЫЙ КУРС И ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ЕГО ВЕЛИЧИНУ, ПАРИТЕТ ПОКУПАТЕЛЬНОЙ СПОСОБНОСТИ. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС СТРАНЫ.

Важным элементом международных валютных отношений является валютный курс как измеритель стоимостного содержания валют. Это соотношение между денежными единицами разных стран, определенное их покупательной способностью и рядом других факторов. Валютный курс необходим для международных валютных, расчетных, кредитно-финансовых операций. На валютный курс влияют следующие факторы:

– Политическая обстановка в стране,

– Состояние экономики:

1) Темп инфляции;

2) Состояние платежного баланса страны (соотношение между поступлением валюты из-за границы и платежи за границу);

3) Разница процентных ставок в разных странах;

4) Деятельность валютных рынков и спекулятивные элементы на них: валютный арбитраж;

5) Степень использования определенной валюты в международных расчетах и на еврорынке;

6) Ускорение или задержка международных платежей;

7) Степень доверия к валюте на мировом и национальном рынках;

8) Валютная политика государства.

Классификация валютного кура по признакам:

1)Реальный валютный курс можно определить как отношение цен товаров 2 стран, взятых в соответствующей валюте (отношение стоимости рабочей силы в 2 странах).

2)Номинальный валютный курс показывает обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны. Зависимость между номинальным и реальным обменным курсом имеет вид:

ER = EN * Pd / Pf, где ER – реальный валютный курс; EN – номинальный валютный курс; Pd – уровень внутренних цен, выраженных в национальной валюте; Pf – уровень цен за рубежом, выраженных в иностранной валюте.

3)Валютный курс, поддерживающий постоянный паритет покупательной силы — это такой номинальный валютный курс, при котором реальный валютный курс неизменен.

Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупательной способности (ППС).

ППС – уровень обменного курса валют, выравнивающий покупательную способность каждой из них. Согласно данной концепции, валютный курс всегда изменяется ровно настолько, насколько это необходимо для того, чтобы компенсировать разницу в динамике уровня цен в разных странах:    r = Pd / Pf.

Абсолютный вариант ППС — цены одного и того же товара на рынках будут равны, если их выразить в одной из валют и эти товары производятся в обеих странах.

Относительный вариант ППС — абсолютные цены на один и тот же продукт в разных странах могут быть различными, но динамика изменения этих цен за определенный период должна быть близкой.

Валютный курс зависит от состояния платежного баланса страны, который отражает баланс внешнеэкон. операций, движения капиталов и доходов за определенный период времени. В большей степени на состояние валютного курса реагируют те статьи платежного баланса, в которых отражаются текущие операции.

Платёжный баланс — это статистический отчёт, где в систематизированном виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определённый период времени. Платежный баланс является важным показателем и инструментом, позволяющим предвидеть степень возможного участия страны в мировой торговле, международных экономических связях, установить ее платёжеспособность. В настоящее время наибольшей известностью пользуется классификация статей платёжного баланса, предложенная МВФ). Статьи платёжного баланса:

  1. Счёт текущих операций: A. Торговый баланс B. Баланс услуг             C. Текущие трансферты
  2. Счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами:
  3. Счёт операций с капиталом B. Фин. счёт (прямые, портфельные и другие инвестиции, резервные активы)

Торговый баланс – соотношение между поступлениями по экспорту и платежами по импорту товаров – становится активным, если вывоз товаров превышает ввоз. Баланс услуг. Услуги приобретают всё большее значение в международной торговле. Весьма важной частью счёта текущих операций является также баланс факторных доходов, поскольку в этом подразделе учитывается доход от заграничных инвестиций или платежи по иностранным инвестициям. Счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами. В этом разделе отражаются торговые кредиты и авансы, предоставленные и привлечённые; ссуды и займы, предоставленные и привлечённые; наличная иностранная валюта; остатки на текущих счетах и депозиты; просроченная задолженность и т.д.

  1. НЕОБХОДИМОСТЬ И СУЩНОСТЬ КРЕДИТА, ФОРМЫ И ВИДЫ, ПРИНЦИПЫ КРЕДИТОВАНИЯ. ФУНКЦИИ И ЗАКОНЫ КРЕДИТА.

Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Сущность кредита можно определить как движение стоимости на началах возвратности в интересах реализации общественных потребностей. С юридической точки зрения – это договор, юридически оформленная сделка о займе или ссуде. С экономической точки зрения – экономическая категория, выражающая определенные экономические отношения между кредитором (ссудодатель) и заемщиком (ссудополучатель). Кредит – форма движения ссудного фонда. Ссудный фонд – совокупность ресурсов, предоставляемых субъектами кредитных отношений друг другу.

                     Формы кредита:

  1. В зависимости от ссуженной стоимости:

– Товарная (предоставление и возвращение ссуды в форме товарных стоимостей);

– Денежная,

– Товарно-денежная (смешанная, например, лизинг, коммерческий кредит).

  1. Участники кредитной сделки, цели кредита:

– Банковский кредит (предоставляемый банками);

– Государственный;

– Ипотечный (долгосрочный кредит под залог недвижимого имущества);

– Лизинговый кредит (передача в лизинг основных средств производства / иного имущества в длительное пользование, финансирование приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества);

– Коммерческий кредит (в товарной форме в виде отсрочки платежа при продаже товара);

– Потребительский,

– Факторинговый кредит (операции, связанные с уступкой поставщиком (кредитором) другому лицу (фактору) долговых требований, подлежащих оплате плательщиком (должником) и передачей фактору права получения платежа по ним).

  1. Способы предоставления: прямая и косвенная (для кредитования других субъектов).
    5. Сфера функционирования: национальный и международный кредит.

В России кредиты делятся по видам в зависимости от:

1) срока оплаты ссуды (краткосрочные – до 6 месяцев, среднесрочные – от 6 месяцев до 1 года, долгосрочные – свыше 1 года);

2) объекта кредитования (приобретение сырья, топлива, материалов в промышленности, приобретение разнообразных товаров в торговле; затрат по растениеводству и животноводству в сельском хозяйстве);

3) отраслевой направленности (в промышленность, строительство, на транспорт, в торговлю);

4) обеспеченности (прямые – ссуды выдают под конкретные товарно-материальные ценности; косвенные – предоставляются на покрытие кассового разрыва в платежном обороте; необеспеченные);

5) платности за использование (платные – заемщик платит процент, бесплатные – заемщик лишь возвращает долг без оплаты процента).

В мировой практике используются и другие классификации, например, кредит для юр. и физ. лиц.

5 основных принципов кредитования:

1) Принцип срочности означает, что кредит даётся на однозначно определённый срок.

2) Принцип возвратности (в договорной срок вся сумма кредита должна быть возвращена полностью).

3) Принцип платности (за право пользования кредитом заёмщик должен заплатить оговоренную сумму %).

4) Целевой характер кредита, его назначение определяет, прежде всего, кредитополучатель, однако и банк при выделении кредита исходит из его назначения, из конкретного объекта кредитования, проекта.

5) Принцип материальной обеспеченности кредитования означает, что кредитополучатель должен осуществить прокредитованный проект, приобрести те товарно-материальные ценности или осуществить затраты, под которые выдан кредит.

Функции кредита:

1) перераспределительная, при его помощи свободные денежные капиталы и доходы аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование;

2) экономия издержек производства;

3) контрольная функция – банк жестко контролирует кредит;

4) ускорение научно-технического процесса;

5) обслуживание товарооборота.

Законы кредита:

а) возвратность; б) срочность; в) платность; г) дифференцированность; д) обеспеченность; е) целевое использование.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческими банками ссуда должна предоставляться только тем хозяйствующим органам, которые в состоянии его своевременно вернуть.

 

  1. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ, ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИРОДА, ФУНКЦИИ, ГРАНИЦЫ И РОЛЬ. ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ УРОВНЯ ССУДНОГО ПРОЦЕНТА.

Ссудный % – это своеобразная цена за временное пользование ссудным капиталом. Функционирует на основе кредитных отношений. Он выражает отношения кредитора и заемщика, которые имеют свои специфические интересы при получении и уплате %. Движение

таково:  Д-Д’, т.е. Д’-Д=Д, где Д  – стоимость ссуды; Д’ – наращенная сумма долга; ∆Д – приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

В отличие от кредита ссудный % предполагает не возвратное, а безвозвратное распределение стоимости произведенного продукта, лишь стоимости прибавочного продукта в его превращенной форме – прибыли. Ссудный % является прямым вычетом из прибыли, остающейся в распоряжении заемщика. Величина % зависит от уровня ставки % и суммы кредита, полученного заемщиком.

Функции ссудного процента:

При помощи перераспределительной функции происходит передача части прибавочной стоимости (прибыли) хозяйствующих субъектов и доходов населения кредитору за пользование ссуженными денежными средствами,  являющимися эквивалентом потребительной стоимости кредита.

Стимулирующая функция состоит в том,  что судный % является важнейшим стимулом эффективного использования заемных средств и их своевременного возврата.

Регулирующая функция заключается в том, что ссудный % порождает движение денежных средств на рынке ссудных капиталов, создавая условия для аккумуляции свободных денежных средств хозяйствующих субъектов и населения, превращая их в ссудный капитал.

Экономические границы ссудного процента: Нижняя: определяется уровнем рентабельности кредитора, т.е. его доход (%) должен оправдывать занятие кредитным делом.

Верхняя: определяется уровнем рентабельности заемщика, т.е. % не должен изымать всей полученной им прибыли в результате производительного использования кредита.

ДОПОЛНИТЕЛЬНО: «Верхняя граница банковского % определяется в основном рыночной ценой кредитов, а также надежностью и кредитоспособностью конкретного заемщика. Нижняя определяется внутренними издержками кредитного управления (отдела) банка».

Ссудный % играет огромную роль в экономике. В соответствии с основами экономической теории ссудный % в развитой рыночной экономике должен стремиться к величине, несколько меньшей средней нормы прибыли в отраслях экономики. Заемщики должны иметь возможность оплатить кредит из прибыли.

Основы формирования уровня ссудного %. Существующие теории ссудного % исходят из наличия не­разрывной взаимосвязи между спросом и предложением средств, объе­мом сбережений и инвестиций, % и доходом как элементами единой системы. Классическая теория предполагает, что единственными переменными, которые воздействуют на норму % являются инвестиции и сбережения, не учитывает воздействие спроса и предложения на других рынках. Неоклассическая теория ссудных фондов расширяет понятие спроса и предложения капитала, дополняя его спросом на кассовую наличность и приростом денежной массы, норма % выступает в значительной степени денежным феноменом. В теории, разработанной Кейнсом, норма % опреде­ляется в качестве вознаграждения за расставание с ликвидностью. Особенность состоит в пред­положении, что норма % складывается в результате взаимодей­ствия спроса и предложения денежных средств.

Западными экономистами признается положение о том,  что на макроуровне рыночная норма % испытывает непосредственное влияние инфляционных процессов. Впервые было выдвинуто И. Фишером, который определял номинальную ставку % как функцию реальной нормы % и ожидаемого темпа инфляции:

i = r +е,  i – номинальная, или рыночная, ставка %; r – реальная; е – темп инфляции.

Только в особых случаях, когда на денежном рынке не происходит повышения цен (е = 0), реальная и номинальная процентные ставки со­впадают.

Номинальная процентная ставка опре­деляется по формуле: i = (1 + r) (1 + е) – 1 = r + е + r • е, и соответственно уровень реального процента выражается как

В условиях развития рыночных начал в экономике России в сфере кредитных отношений уровень ссудного % стремится к средней норме прибыли в хозяйстве.

При формировании рыночного уровня ссудного % на отклоне­ние его величины от средней нормы прибыли влияют как общие факто­ры, действующие на макроуровне, так и частные, лежащие в основе про­ведения процентной политики отдельных кредиторов. К числу общих относятся: соотношение спроса и предложения заемных средств; регулирующая направленность политики ЦБ РФ; степень инфляционного обесценения денег.

 

  1. СОДЕРЖАНИЕ, СТРУКТУРА И ЭЛЕМЕНТЫ КРЕДИТНОЙ И БАНКОВСКОЙ СИСТЕМ СТРАНЫ. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РФ И МЕХАНИЗМ ЕЕ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ.

По сущности своей кредитная система представляет собой систему кредитно-финансовых отношений, возникающих в связи с предоставлением, использованием и погашением ссуд на условиях возвратности, платности и срочности. С функциональных позиций кредитная система − это совокупность видов и форм кредита (6 вопрос), где он выступает рядовым элементом. С институциональной точки зрения кредитная система — система кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих всю сферу кредитных отношений (банки, финансовые компании, фондовые и валютные биржи, страховые компании и т. п.). Ядро всей кредитной системы составляет банковская система.

ЦБ проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций.

Банковская система России – совокупность банковских учреждений. Включает в себя 3 группы кредитно-финансовых институтов:

  1. Центральный банк 2. Коммерческие банки 3. Специализир. кредит.-фин. учреждения.

ЦБ является важнейшим орудием макроэкономического регулирования экономики, монополизирует выпуск (эмиссию) кредитных денег в наличной форме (банкнот), аккумулирует и хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, официальные золотовалютные резервы государства, осуществляет кредитование коммерческих банков, кредитует и выполняет расчетные операции для правительства, осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов.

Коммерческие банки – кредитные учреждения универсального характера, которые производят кредитные, фондовые, посреднические операции, осуществляют расчет и организуют платежный оборот в масштабе всего народного хозяйства. Специализированные кредитно-финансовые учреждения занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. К ним относятся:  Инвестиционные банки проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства. Страховые компании, главная функция которых — страхование жизни, имущества и ответственности. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляя, таким образом, финансирование долгосрочное, экономики и государства. Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере.        Денежная система РФ и механизм ее функционирования.

Денежная единица – рубль. Масштаб цен устанавливается государством. Виды денег – банкноты, разменные монеты. Денежная система представляет собой установленную государством форму организации денежного обращения в стране. Основными элементами денежной системы являются:

  1. 1. Наименование денежной единицы и ее частей – возникает исторически, но полностью зависит от государства. Виды государственных денежных знаков: банковские билеты (банкноты), казначейские билеты и разменная монета – определяются специальными законами государства или актами правительства. 3. Масштаб цен – весовое содержание золота в денежной единице. 4. Валютный курс – соотношение между денежными единицами (валютами) разных стран, определяемое в основном их покупательной способностью. 5. Порядок наличной и безналичной (депозитной) эмиссии и обращения денежных знаков – эти процессы регулируются внутренним законодательством страны с учетом экономического и валютного положения. 6. Регламентация безналичного денежного оборота – путем установления государством порядка функционирования денег, зачисленных на счета. 7. Правила вывоза и ввоза национальной валюты и организации международных расчетов – ориентированы для обслуживания оборота внутри страны. 8. Государственный орган, осуществляющий денежно-кредитное и валютное регулирование – обычно выступает ЦБ РФ.

Типы денежных систем:

1.Система биметаллизма – ДС, где роль всеобщего эквивалента была законодательно закреплена за 2 металлами.

2.Монометаллизм – это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за золотом.

  1. Бумажно-кредитная денежная система – ДС, где роль всеобщего эквивалента законодательно закреплена за бумажными ден. знаками с принудительным их обращением и номин. стоимости установленной государством.

Эмиссионная система — законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) осуществляют: ЦБ (банковские билеты — банкноты), казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки. Правовой основой функционирования ДС России является Закон от 25 сентября 1992 года «О денежной системе РФ». Современная, нынешняя денежная система РФ сформировалась с момента денежной реформы 1998 г. и основывается на признании в качестве официальной денежной единицы рубля.

  1. ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ И ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ.

ЦБ РФ (Банк России) — главный банк 1 уровня, эмиссионный, денежно-кредитный институт РФ, выполняет роль главного координирующего и регулирующего органа кредитной системы страны, орган экономического управления. ЦБ контролирует деятельность кредитных организаций, выдаёт и отзывает у них лицензии на осуществление банковских операций. Осн. закон о ЦБ – ФЗ «О ЦБ РФ», принят 27 июня 2002 года Гос. Думой.

Банк России выполняет следующие функции:

  • эмиссионная функция: наличность по‑прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств;
  • функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков, т. е. каждый банк – член национальной кредитной системы – обязан хранить на резервном счете в центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов.
  • функция кредитования коммерческих банков характерна для социалистической экономики при государственной монополии на кредитную деятельность, а также для переходного периода, сопровождающегося нехваткой средств в руках частных финансовых институтов. В развитой рыночной экономике подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей;
  • предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов, так как в бюджетах различного уровня аккумулируется до половины и более ВВП стран. Данные средства накапливаются на счетах в ЦБ и расходуются с них;
  • клиринговая функция, или функция проведения безналичных расчетов.

Целями деятельности Банка России являются:

– защита и обеспечение устойчивости рубля;

– развитие и укрепление банковской системы РФ;

– обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Основные виды деятельности ЦБ РФ: проведение единой денежно-кредитной политики, эмиссия наличных денег и организация их обращения, рефинансирование, организация безналичных расчетов, регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков, валютное регулирование и валютный контроль, расчетно-кассовое обслуживание государственного бюджета.

 

  1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. ОПЕРАЦИИ И СОВРЕМЕННЫЕ УСЛУГИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

Коммерческий банк — негосударственное кредитное учреждение, осуществляющее универсальные банковские операции для юр. и физ. лиц. Современные коммерческие банки выступают основным звеном бан­ковской системы и являются самостоятельными субъектами экономики. Основная цель – получение максимальной прибыли, финансовые ресурсы в основном (до 80%) состоят из вкладов и депозитов.

Функции коммерческих банков:

– мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

– кредитование предприятий, государства и населения; – выпуск кредитных денег;

– осуществление расчетов и платежей в хозяйстве; – эмиссионно-учредительская функция;

– консультирование, предоставление экономической и финансовой информации.

Обширная функциональная сфера деятельности банков – посредничество в кредите.

Банковские операции:

Кредитные операции – это отношения между кредитором и заемщиком (дебитором) по представлению первым последнему определенной суммы денежных средств на условиях платности, срочности, возвратности.

Пассивные операции банка – операции по привлечению средств в банки и формированию ресурсов последних.

Активные операции коммерческих банков – операции по размещению собственных и привлеченных средств с целью получения дохода, которые учитываются на активных балансовых счетах.

Активные операции делятся на:Ссудные операции – операции по предоставлению средств заемщику на началах срочности, возвратности, платности. – Учетно‑ссудные операции связаны с покупкой, учетом векселей либо принятием векселей в залог. – Расчетные операции – операции по зачислению средств на счета клиентов и оплате со счетов их обязательств перед контрагентами. – Кассовые операции – операции по приему и выдаче наличных денег. Инвестиционные операции – операции по вложению банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно‑коммерческой деятельности. – Фондовые операции – операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных): с векселями – учетные, переучетные, операции по протесту векселей, хранению векселей, продаже их на аукционе; операции с фондовыми бумагами.

Коммерческие банки сегодня выполняют широкий круг операций для удовлетворения финансовых потребностей всех типов клиентов (до 300 операций). Основные виды операций:

– ведение депозитных счетов, – безналичный перевод денежных средств, – прием сбережений, – предоставление различных видов ссуд, – трастовые операции, – операции с ценными бумагами и др.

Современными услугами по сравнению к традиционным банковским услугам считается:

– учредительские услуги и учредительская деятельность;

– выдача гарантий и поручительств; – трастовые услуги (доверительное управление)

– факторинговые услуги – это покупка долга у предприятия покупателя с уступкой и этим самым зарабатывать денежные средства.

– форфейтинговая операция (услуга) – сделка на западе длится до 7 лет.

– лизинговые операции состоят в том, что это арендная операция (банковское оборудование, деньги на покупку имущества в аренду, с целью получения дохода).

 

  1. СОДЕРЖАНИЕ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ СТРАНЫ, ЕЕ РОЛЬ, МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ.

Денежно-кредитная (или монетарная) политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема валового национального продукта. Осуществляет монетарную политику ЦБ.

Объектами денежно – кредитной политики являются спрос и предложение на денежном рынке. Субъектами денежно – кредитной политики выступают, прежде всего, ЦБ в соответствии с присущими ему функциями проводника ДКП государства и коммерческие банки. Денежный оборот регулируется ЦБ и в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции.

Кредитная экспансия ЦБ увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов увеличивают общую массу денег в обороте. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым  по насыщению экономики и тем самым по насыщению экономики денежными ресурсами. Важное значение для эффективного осуществления ДКП имеет стабильность банковской системы. Банки обеспечивают непрерывность функционирования сфер производства и потребления.

Методы ДКП – совокупность способов, инструментов воздействия субъектов ДКП на объекты ДКП для достижения поставленных целей. Методы проведения также называют тактическими целями ДКП. Бывают:

– прямые методы носят характер административных мер в форме различных директив ЦБ, касающихся объема денежного предложения и цен на финансовом рынке. Дает наиболее быстрый эффект с точки зрения контроля ЦБ над ценой или максимальным объемом депозитов и кредитов, особенно в условиях экономического кризиса.

– косвенные методы регулирования воздействуют на поведение хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов. При переходной экономике используются как прямые, так и косвенные инструменты с постепенным вытеснением первых вторыми;

– общие методы являются преимущественно косвенными и оказывают влияние на денежный рынок в целом;

– селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Их применение связано с решением частных задач – ограничение выдачи ссуд некоторыми банками или ограничение выдачи отдельных видов ссуд, рефинансирование на льготных условиях отдельных коммерческих банков и т.д.                                      

Инструменты ДКП:

  1. изменение норматива обязательных резервов (резервных требований). Обязательные резервы представляют собой процентную долю от обязательств коммерческого банка. Эти резервы коммерческие банки обязаны хранить в ЦБ. Обеспечивает коммерческим банкам достаточную ликвидность в случае массового изъятия депозитов, позволяющий предотвратить неплатежеспособность коммерческих банков и защитить интересы его клиентов, вкладчиков и корреспондентов. Является достаточно грубым, изменение норматива обяз. резервов влияет на денежное предложение посредством мультипликатора. Все остальные инструменты воздействуют на размер денежной базы. Механизм действия данного инструмента заключается в следующем:

– если ЦБ увеличивает норму обязательных резервов, то это приводит к сокращению избыточных резервов коммерческих банков, которые они могут использовать для проведения ссудных операций.

– при уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликационное расширение объема предложения денег.

  1. процентная политика ЦБ. Проводится по 2 направлениям: регулирование займов коммерческих банков у ЦБ и депозитная политика ЦБ (политика учетной ставки или ставки рефинансирования).

Ставка рефинансирования – это %, под который ЦБ предоставляет кредиты финансово устойчивым коммерческим банкам, выступая, как кредитор последней инстанции (с 26 декабря 2011 г. составляет 8%).

Учетная ставка – % (дисконт), по которому ЦБ учитывает векселя коммерческих банков, что является разновидностью их кредитования под залог ценных бумаг. Снижение этих ставок делает займы для ком. банков дешевыми. При получении кредита коммерческими банками  увеличиваются их резервы, вызывая мультипликационное увеличение количества денег в обращении. Определение размера учетной ставки  – один из наиболее важных аспектов ДКП страны. Ее размер обычно зависит от уровня инфляции и также оказывает на инфляцию большое влияние.

– операции на открытом рынке. В настоящее время являются основным инструментом ДКП и оказывают прямое влияние на объем свободных ресурсов, имеющихся у ком. банков, что стимулирует либо сокращение, либо расширение объема кредитных вложений в экономику.

– валютное регулирование. Эффективной системой валютного регулирования является валютная интервенция. Она заключается в том, что ЦБ вмешивается в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли или продажи иностранной валюты. Для повышения курса нац. валюты ЦБ продает иностранную валюту, для снижения этого курса скупает иностранную валюту.

  1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ, ФУНКЦИИ, ИХ МЕСТО И РОЛЬ В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ КАК МАТЕРИАЛЬНОЕ ВОПЛОЩЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ.

Финансы – совокупность экономических отношений в процессе создания и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Сущность финансов проявляется в их функциях:

  1. распределительная функция позволяет:

а) создавать целевые фонды денежных средств на уровне хозяйствующих субъектов, населения, государства, органов местного самоуправления;

б) создавать внутрихозяйственное, межотраслевое, межтерриториальное перераспределение, а также между производственной и непроизводственной сферами и социальными группами;

в) создавать резервы на уровне хозяйствующего субъекта, государства, а также осуществлять накопления гражданами. Распределение финансов составляет движение доходов. Именно они сначала распределяются, а впоследствии — перераспределяются.

  1. контрольная функция проявляется в контроле за формированием (налоговые органы), целесообразном распределении (счётная палата), целевым использованием (казначейская система) финансовых ресурсов. Эта функция проявляется при любой финансовой операции. Предполагает мониторинг процессов, протекающих в финансовой сфере и их своевременную корректировку.
  2. регулирующая функция. Тесно связана с вмешательством государства с помощью финансов в процессе воспроизводства; 4. Стимулирующая функция финансов связана с воздействием финансовой системы на процессы, протекающие в реальной экономике.

Финансовые ресурсы – это фонды денежных средств, находящиеся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов и населения, образуемые в процессе распределения стоимости общественного продукта в денежной форме и предназначенные для обеспечения воспроизводственного процесса и удовлетворения общегосударственных потребностей. Основные направления использования финансовых ресурсов государства:

  • расходы на развитие народного хозяйства, его структурное преобразование;
  • финансирование учреждений социальной сферы;
  • социальная защита населения;
  • внешнеэкономическая деятельность;
  • охрана окружающей среды;
  • управление;
  • оборона страны;
  • формирование материальных и финансовых резервов и другие направления.

Предприятия используют финансовые ресурсы на:

  • расширенное воспроизводство и развитие предприятия;
  • решение социальных проблем коллектива;
  • материальное стимулирование;
  • формирование финансовых резервов и другие направления.

Финансовые ресурсы подразделяются на:

– централизованные фонды (государственный бюджет, внебюджетные фонды);

– децентрализованные финансовые ресурсы (денежные фонды предприятий).

Главным источником формирования централизованных фондов на макроуровне является национальный доход. На базисе распределения и перераспределения национального дохода образуются централизованные фонды денежных средств. Часть формируется и остается в распоряжении предприятий. Основным источником финансовых ресурсов предприятия является его прибыль от производственной деятельности.

 

  1. СОВРЕМЕННАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА РФ, ХАРАКТЕРИСТИКА ЕЕ СФЕР И ЗВЕНЬЕВ. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ РФ.

Финансовая система России – совокупность финансовых институтов, каждый из которых способствует образованию и           использованию соответствующих денежных фондов, и государственных органов и учреждений, осуществляющих в пределах своей компетенции финансовую деятельность. Существует 2 сферы ФС РФ:

Сфера централизованных финансов – это совокупность звеньев ФС, участвующих в процессе формирования, распределения и использования бюджетных и внебюд. фондов денежных средств, а также фондов денежных средств муниципальных органов власти. Это бюджетная система; государственный и муниципальный кредит.

Сфера децентрализованных финансов – это совокупность звеньев ФС, участвующих в процессе формирования, распределения и использования обособленных фондов денежных средств отдельных хозяйствующих субъектов и частных лиц. Это финансы государственных и муниципальных предприятий, организаций, корпораций и агентств, находящихся на самофинансировании; финансы коммерческих предприятий; финансы некоммерческих предприятий; финансы индивидуальных предпринимателей; финансы домашних хозяйств.

Звенья финансовой системы РФ:

бюджетная система (ц). Действующая БС РФ – трехуровневая. Это федеральный, бюджет субъектов РФ, местные. Для целей планирования бюджетных ресурсов составляется консолидированный бюджет — статистический сводный бюджет, объединяющий финансовые ресурсы всех уровней бюджетной системы. Бюджетной системе принадлежит решающая роль в межотраслевом и межтерриториальном перераспределении средств для выравнивания уровней экономического и социального развития регионов. Федеральный бюджет и консолидированные бюджеты субъектов РФ образуют консолидированный бюджет РФ, а бюджет субъекта РФ и бюджеты муниципальных образований на его территории формируют консолидированный бюджет субъектов РФ. В качестве самостоятельного звена в системе централизованных финансов выделяются специальные внебюджетные фонды, к ним относятся: пенсионный фонд; фонд социального страхования;  фонд обязательного медицинского страхования. Федеральный бюджет и бюджеты социальных внебюджетных фондов разрабатываются и утверждаются как федеральные законы;

– государственный и муниципальный кредит (ц). К основным задачам государственного кредита можно отнести: финансирование бюджетного дефицита; проведение международной и региональной финансово-кредитной политики; поддержка социально-приоритетных секторов и видов деятельности;

– финансы государственных и муниципальных предприятий (д);

– финансы коммерческих предприятий (д). Это система экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных ресурсов отдельных хозяйствующих субъектов в процессе осуществления хозяйственной деятельности направленной на получение прибыли, как основной цели деятельности.

– финансы некоммерческих предприятий (д). Это отношения, связанные с формированием, распределением и использованием финансо­вых ресурсов в процессе реализации социальных, общественных, образовательных, религиозных и иных задач, не связанных с извлечением прибыли. Их финансовые средства формируются за счет добровольных взносов и пожертвований, поступлений от учредителей, бюджетных средств и другие;

– финансы ИП (д) совмещают в себе особенности финансов коммерческих организаций и личные финансы, при этом акцент смещается в сторону коммерческих финансов, поскольку деятельность ИП связана, в первую очередь, с коммерческой деятельностью, направленной на получение прибыли на свой страх и риск;

финансы домашних хозяйств (д). Система формирования и использования денежных доходов отдельных групп лиц, проживающих в од­ном помещении и ведущих общее хозяйство в целях совместно­го потребления и накопления, в наименьшей степени регламентирована государством.

 

  1. ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА: ЕЕ СОДЕРЖАНИЕ, СТРУКТУРНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ, ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ. ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ, ЕГО РОЛЬ В РЕАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ.

Финансовая политика — совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций. Содержание финансовой политики:

  1. разработка общей концепции ФП, определение ее основных направлений, целей, главных задач;
  2. создание адекватного финансового механизма;
  3. управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.

Задачами финансовой политики является:

  1. обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;
  2. установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;
  3. организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
  4. выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;
  5. создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами.

Основными структурными элементами финансовой политики являются:

1) налоговая политика – предполагает использование возможностей государства взимать налоги и расходовать средства гос. бюджета для регулирования уровня деловой активности, решения различных социальных задач;

2) бюджетная политика – выраженной в структуре расходной части бюджета, в распределении расходов между бюджетами разных уровней, в источниках и способах покрытия бюджетного дефицита;

3) ДКП – часть социально-экономической политики, направленной на борьбу с инфляцией,  безработицей и обеспечением стабильных темпов экономического развития;

4) ценовая политика – сводится к регулированию цен и тарифов на монопольные товары и услуги;

5) таможенная политика – симбиоз налоговой и ценовой политики, ограничивая или расширяя доступ на внутренний рынок и услуг из страны;

6) социальная политика, связанная с решением задач финансового обеспечения прав граждан РФ, охватывает следующие сферы: пенсионную, миграционную, финансовую помощь отдельным соц. группам населения;

7) инвестиционная политика, связанную с созданием условий для привлечения отечественных и иностранных инвестиций прежде всего в реальный сектор экономики;

8) политика в области международных финансов.

Финансовый механизм представляет собой систему установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений.

Финансовый механизм подразделяется на директивный и регулирующий.

Директивный финансовый механизм разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. В его сферу включаются налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование.

Регулирующий финансовый механизм определяет основные правила игры в конкретном сегменте финансов, не затрагивающем прямо интересы государства.

Элементами финансового механизма высту­пают финансовое планирование, регулирование, анализ и контроль. Каждому из названных элементов механизма управления финан­совыми отношениями присущи свои финансовые формы, методы и ин­струменты. Финансовые методы и инструменты зачастую называют финан­совым инструментарием, имея в виду их единство и целостность в структуре финансового механизма.

 

  1. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ: ОБЪЕКТЫ И СУБЪЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ; ОРГАНЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ, ИХ ФУНКЦИИ.

Управление финансами — это система форм, методов и приемов, с помощью которых осуществляется управления денежным оборотом и финансовыми ресурсами. В процессе управления финансами органами управления осуществляются: финансовое планирование и контроль; оперативное управление финансами.

  1. Финансовое планирование предусматривает составление среднесрочных и текущих планов образования и использования финансовых ресурсов. 2. Оперативное управление финансами – комплекс действий по исполнению плановых заданий, связанных с формированием фин. ресурсов и фин. обеспечением мероприятий, предусмотренных плановыми документами. 3. Финансовый контроль.

В процессах управления финансами объектами управления являются виды финансовых отношений, связанные с формированием денежных доходов, накоплением и их использованием. Субъектами управления соответственно выступают организационные структуры, осуществляющие управление: в государственных финансах — государственные и муниципальные органы; в финансах хозяйствующих субъектов — специальные службы, финансовый аппарат; в финансах домохозяйств — сами домохозяйства.

На федеральном уровне непосредственное управление финансами осуществляется МинФином РФ и учреждениями, входящими в его систему: Федеральной службой по финансовому мониторингу, Федеральной налоговой службой, Федеральной службой финансово-бюджетного надзора РФ, Федеральной службой страхового надзора, функционально-отраслевыми подразделениями исполнительных органов.

Функции Минфина:

  • совершенствование бюджетной системы РФ, развитию бюджетного федерализма и механизма межбюджетных отношений с субъектами РФ;
  • разработка проектов федерального бюджета и прогноза консолидированного бюджета РФ;
  • исполнение в своей компетенции федерального бюджета, составление отчета об исполнении федерального бюджета и консолидированного бюджета РФ;
  • осуществление контроля за целевым использованием средств федерального бюджета;
  • разработка мер для совершенствования структуры государственных расходов;
  • совершенствование методов бюджетного планирования и порядка бюджетного финансирования;
  • осуществление эмиссии государственных ценных бумаг;
  • лицензирование деятельности страховых организаций и осуществление надзора за их деятельностью;
  • выполнение обязательств РФ по кредитным соглашениям с иностранными государствами и международными финансовыми организациями;
  • установление порядка ведений бухгалтерского учета и составления отчетности.

Территориальные финансовые органы, являясь функциональными подразделениями территориальных администраций, входят в систему Министерства финансов РФ. Основные функции: разработка и реализация единой финансовой политики территориальной администрации, составление и исполнение территориального бюджета, исполнительно-распорядительные функции в сфере управления финансами территории.

Территориальными органами Федеральной налоговой службы являются налоговые инспекции по соответствующей территории (республике, краю, области, городу, району).

Налоговые инспекции выполняют следующие функции:

(1) ведут учет налогоплательщиков;

(2) осуществляют возврат излишне уплаченных налогов и других обязательных платежей в бюджет;

(3) анализируют отчетные, статистические данные и результаты проверок на местах;

(4) производят проверки денежных документов, регистров бухгалтерского учета, отчетов, деклараций;

(5) контролируют своевременность представления плательщиками бухгалтерских отчетов и балансов и других документов, связанных с исчислением и уплатой платежей в бюджет;

(6) приостанавливают операции предприятий, и граждан счетам в банках в случаях непредставления ГНИ бухгалтерских отчетов, балансов и др. документов, связанных с уплатой налогов и т.д.

В РФ общее управление государственными финансами осуществляется органами государственной власти, а именно, в управлении участвуют высшие органы власти: Президент РФ, Администрация Президента РФ, Правительство РФ,  Федеральное Собрание РФ; территориальные органы представительной и исполнительной власти, органы местного самоуправления.Правительство РФ:а) разрабатывает и представляет Государственной Думе федеральный бюджет и обеспечивает его исполнение;б) обеспечивает проведение единой финансовой, кредитно-денежной политики.За поступление таможенных пошлин ответственность несет Федеральная таможенная служба, ее таможенные посты и терминалы (границы, аэропорты).На предприятиях управлением финансами занимается финансовый отдел, который выполняет функции:1. финансовое планирование на предприятии (текущие и перспективные планы, анализ их выполнения);2. анализ финансового состояния предприятия;3. организация работы по привлечению дополнительных внешних финансовых ресурсов;4. организация выпуска ценных бумаг и работы по размещению временно свободных финансовых ресурсов предприятия; 5. финансовый контроль.

 

  1. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ И МУНИЦИПАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ, СОДЕРЖАНИЕ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ, МЕТОДЫ И ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА.

Финансовое планирование — это осуществляемое государством планомерное управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования денежных ресурсов. Главным объектом гос. фин. планирования выступают финансовые ресурсы, перераспределяемые между отдельными субъектами финансовой системы. Центральное место в системе финансовых планов принадлежит бюджетам (федеральному, субъектов федерации, муниципальному). Наряду с бюджетами формируются внебюджетные фонды. Финансовое планирование – это процесс определения объема финансовых ресурсов, которые за данный период могут быть мобилизованы в какой-либо фонд и использованы на соответствующие цели.Основными целями финансового планирования являются: – определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей;           – обеспечение эффективного использования ресурсов в будущем.                                Финансовое планирование предназначено для решения следующих главных задач: 1. обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;2. определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;3. выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет рационального использования денежных средств;4.   установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;5.   соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;                      6.   контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.Существуют следующие основные методы финансового планирования:1. метод экономического анализа – для определения основных закономерностей, внутренних резервов хозяйствующего субъекта;2. нормативный метод – на основе технико-экономических норм и нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Нормативы могут устанавливаться государством (ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и т.д.) либо самим предпринимателем;3. метод балансовых расчетов – прогноз поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе для определения будущей потребности в финансовых средствах;4. метод многовариантных расчетов – разработка альтернативных вариантов плановых расчетов;5. метод денежных потоков – особенность метода — его обусловленность ожиданием поступления средств на счета хозяйствующего субъекта на определенную дату и бюджетированием всех издержек и расходов.Виды финансового планирования: перспективное – (1 – 3 лет); текущее – (текущий год); оперативное.Финансовое прогнозирование — является ориентиром для составления финансовых планов. Финансовые прогнозы являются необходимым элементом и одновременно этапом в выработке финансовой политики.Важным принципом финансового прогнозирования является вариантность сценариев макроэкономических условий прогноза. Основными факторами, влияющими на траекторию развития в перспективе, являются: масштабы инфляции, уровень безработицы, инвестиционный климат, уровень доходов населения и др.Виды финансового прогнозирования: краткосрочное (до 1г.); среднесрочное (1-3гг.); долгосрочное (более 3 лет).Финансовое прогнозирование является многоуровневым, прогнозы разрабатываются на уровнях РФ, субъектов РФ и муниципальных образований. Региональные прогнозы содержат информацию об ожидаемых масштабах территориальной дифференциации основных макроэкономических показателей. Эти прогнозы позволяют определить, какие регионы могут оказаться в перспективе «донорами», а какие — дотационными.Методология финансового прогнозирования предусматривает автономную разработку федерального прогноза в центре и региональных прогнозов в субъектах РФ. Региональные прогнозы направляются в Минэкономразвития. При составлении финансовых прогнозов руководствуются положениями принятого в 1995 г. ФЗ «О гос. прогнозировании и программах социально –  экономического развития РФ». В данный период времени идет работа над проектом ФЗ «О государственном прогнозировании, индикативном планировании и программах социально-экономического развития РФ».17. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ, ЕГО ВИДЫ, ФОРМЫ И МЕТОДЫ. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ДЕЙСТВЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ В РФ.Формой реализации контрольной функции финансов служит финансовый контроль. Сводится к проверке финансовой деятельности хозяйствующих субъектов и субъектов отраслевого и территориального управления. Финансовый контроль нацелен на выявление всех случаев нарушений финансовой дисциплины, под которой понимается установленный финансовым законодательством порядок образования, распределения и использования денежных фондов РФ, субъектов РФ и местного самоуправления.Основные виды финансового контроля:1. по субъекту контроля: гос., негос. (аудиторский, внутрихозяйственный, общественный);2. по объекту контроля: бюджетный, налоговый, таможенный, валютный, страховой, денежно-кредитный и др.Внутрифирменный финансовый контроль проводится финансовыми службами предприятий, учреждений (бухгалтериями, финансовыми отделами). Независимый финансовый контроль — сфера деятельности аудиторских фирм и служб. Объектом данного вида контроля является деятельность всех экономических субъектов. Гос. финансовый контроль осуществляется представительными органами власти, Счетной палатой РФ и контрольно-счетными палатами на местах, финансовыми и налоговыми органами.Внутрифирменный финансовый контроль осуществляется финансовой службой предприятия, в акционерном обществе — ревизионной комиссией.Основные формы финансового контроля:1. по срокам проведения: предварительный, текущий, последующий;2. направление воздействия субъекта на объект контроля: внешний, внутренний;3. вид проводимого контроля: камеральный, выездной;4. полнота охвата проверяемого материала (информация): сплошной, выборочный;5. характер источников контроля: документальный, фактический;6. периодичность проведения контроля: систематический, периодический, единовременный;7. полнота охвата проверяемых вопросов: комплексный, тематический, встречный;8. повторяемость контрольных мероприятий: первичный, повторный, дополнительный.Развитие рыночных отношений привело к необходимости создания независимого финансового контроля — аудита — это независимая экспертиза отчетности субъекта для определения ее достоверности, полноты, соответствия законодательству и требованиям к составлению отчетности. Методы финансового контроля:1. проверки – проводятся по отдельным вопросам финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период с целью выявления нарушений финансовой дисциплины и организации мероприятий по их устранению.2. ревизия — это комплексная проверка всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Ревизия проводится для установления целесообразности, обоснованности, экономической эффективности совершенных хозяйственных операций, проверки соблюдения финансовой дисциплины, достоверности данных отчетности.

  1. мониторинг (наблюдение) предусматривает постоянный контроль со стороны проверяющего органа за выполнением отдельны показателей деятельности организации;
  2. надзор предусматривает проверку организации, получившей лицензию на определенный вид деятельности.

 

  1. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК КАК МЕХАНИЗМ ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ. СТРУКТУРА И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА.

Финансовый рынокэто рынок, на котором в качестве товара выступают финансовые ресурсы. Целью финансового рынка является обеспечение эффективной аккумуляции денежных средств и их реализации структурам, нуждающимся в финансовых ресурсах. Функции финансового рынка включают в себя:

  1. поддержку воспроизводственного процесса;
  2. «перелив» капитала между отраслями;
  3. мобилизацию денежных средств;
  4. повышение эффективности экономики.

Финансовые рынки можно классифицировать по ряду признаков:

  1. по срокам размещения средств: рынок денег и рынок капиталов. На первом размещаются на срок в пределах 1 года, на рынке капиталов — на срок свыше 1 года;
  2. по форме организации движения денежных потоков: на рынок кредитов, РЦБ, рынок лизинговых услуг, рынок факторинговых услуг, страховой и валютный рынки;
  3. по месту нахождения: внутренние или национальные, и мировые рынки, ресурсы которых складываются за счет средств резидентов различных государств;
  4. по участию в проведении сделки посредников: на рынок без посредников и рынок с участием профессиональных посредников.

Для развитых финансовых рынков характерны следующие особенности: – стабильность, т.е. колебания курсов ценных бумаг, валютных курсов, процентных ставок на этих рынках в основном незначительны; – развитая законодательная база, регулирующая операции на рынке; – функционирование отлаженной информационной системы; – развитая система защиты интересов как продавцов, так и покупателей средств; – высокая ликвидность и надежность большинства инструментов, функционирующих на рынке; – значительный объем финансовых ресурсов предлагаемых к продаже; – развитая инфраструктура, включающая систему гарантирования, страхования и защиты прав инвесторов.

Основу финансового рынка составляют национальные банки, которые устанавливают процентную ставку, непосредственно влияют на стоимость национальной валюты, проводят операции на межбанковском валютном рынке. Следующими важными институтами являются коммерческие банки, фондовые и валютные биржи – именно эти игроки в большей степени определяют развитие рынка финансовых активов, но также непосредственно влияют на развитие и эффективность финансовых рынков.

 

  1. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ, ИХ ИСТОЧНИКИ, ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СУБЪЕКТОВ В РАЗНЫХ СФЕРАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений из вне, предназначенных для финансирования текущих затрат и выполнения обязательств. Финансовые ресурсы используются для развития производства, непроизводственной сферы, потребления, а также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, которые используются для развития производственно-торгового процесса, — это капитал в денежной форме.

В состав финансовых ресурсов входят собственные, заемные и привлеченные средства. К собственным финансовым ресурсам относятся прибыль, амортизационные отчисления, уставный и добавочный капитал, а также устойчивые пассивы предприятия, включающие источники финансирования, постоянно находящиеся в обороте предприятия, например резервы. К заемным средствам относят кредиты коммерческих банков и других кредитных организаций, другие займы. Привлеченные финансовые ресурсы – это средства, привлеченные путем выпуска акций, бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов, а также средства др. предприятий и организаций, привлеченные для долевого участия и на другие цели.

Основные принципы организации финансов экономических субъектов:

  1. самоуправление (хозяйственная самостоятельность) – самостоятельно определяет перспективы своего развития, то есть самостоятельно планирует свою финансово-хозяйственную деятельность, направления вложения денежных средств в целях извлечения прибыли, а также распоряжение полученной ЧП;
  2. Самофинансирование – означает полную окупаемость затрат на текущую хозяйственную деятельность, инвестирование средств в развитие производства за счет собственных средств и при необходимости –   за счет банковских и коммерческих кредитов.
  3. материальная ответственность – объективная необходимость этого принципа определяется основной целью предпринимательской деятельности – систематическим получением прибыли.
  4. формирование финансовых резервов – предполагает формирование финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском финансовых потерь.

Классификация финансов:

  1. По отраслевой принадлежности финансы хозяйствующих субъектов подразделяются на финансы промышленности, сельского хозяйства, транспорта, связи, строительства, снабжения, торговли, жилищно-коммунального хозяйства и так далее.
  2. Исходя из организационно-правовых форм собственности, финансы предприятий подразделяются на финансы:  государственных предприятий; муниципальных предприятий; индивидуальных (семейных) частных предприятий; полных товариществ; смешанных товариществ; товариществ с ограниченной ответственностью; акционерных обществ.
  3. С точки зрения осуществления деятельности на началах коммерческого расчета различают предприятия, осуществляющие коммерческую и некоммерческую деятельность.

 

  1. БЮДЖЕТ КАК ФИНАНСОВАЯ БАЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНОВ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ВЛАСТИ И ОРГАНОВ МЕСТНОГО САМОУПРАВЛЕНИЯ. ОСНОВНЫЕ БЮДЖЕТООБРАЗУЮЩИЕ НАЛОГИ, ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА.

Бюджет – форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. Государственный бюджет, являясь основным финансовым планом государства, дает органам власти реальную экономиче­скую возможность осуществления властных полномочий. Бюджет выполняет следующие задачи:

  1. перераспределение ВВП;
  2. государственное регулирование и стимулирование эконо­мики;
  3. финансовое обеспечение бюджетной сферы и осуществ­ления социальной политики государства;
  4. контроль за образованием и использованием централизо­ванных фондов денежных средств.

Функции бюджета:

  1. распределительная – проявляется через фор­мирование и использование централизованных фондов денеж­ных средств по уровням государственной и территориальной власти и управления.
  2. перераспределение ВВП – через бюджет имеет 2 взаимосвя­занные, проистекающие одновременно и непрерывно стадии:

–  образование доходов бюджета;

–  использование бюджетных средств (расходы бюджета).

  1. контрольная функция.

Бюджетообразующие налоги:

  1. В федеральный бюджет:

1.1. налог на прибыль организаций = 20%, из них 18% – бюджет субъекта, 2% – фед. бюджет;

1.2. НДС – 100% в фед. бюджет;

1.3. налог на добычу полезных ископаемых – расщеплен между всеми бюджетам;

1.4. водный налог;

1.5. акцизы – разделяются между фед. бюджетом и бюджетом субъекта;

1.6. гос. пошлина;

1.7. страховые взносы (вместо ЕСН);

1.8. Сборы за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов;

1.9. НДФЛ – 70% – бюджет субъекта, 30% – местные бюджеты)

  1. в бюджеты субъектов РФ:

2.1. транспортный налог;

2.2. налог на имущество организаций;

2.3. налог на игорный бизнес;

  1. в местные бюджеты:

3.1. земельный налог;

3.2. налог на имущество физических лиц.

Характеристика налогов:

  1. Налог на прибыльпрямой налог, взимаемый с прибыли организации.
  2. НДСкосвенный налог, форма изъятия в бюджет государства части добавленной стоимости, которая создаётся на всех стадиях процесса производства товаров, работ и услуг и вносится в бюджет по мере реализации. Составляет 18 %, 10 %; для экспортируемых товаров – 0 %.
  3. Налог на добычу полезных ископаемыхпрямой, федеральный налог, взимаемый с недропользователей.
  4. Водный налог – налог, уплачиваемый организациями и физ. лицами, осуществляющими специальное особое водопользование.
  5. Акцизыкосвенный общегосударственный налог.
  6. Гос. пошлина – регистрационные и гербовые сборы, судебные пошлины. С провозимых через границу государства товаров взимаются таможенные пошлины.
  7. Страховые взносы (обязательное социальное страхование).
  8. Транспортный налогналог, взимаемый с владельцев зарегистрированных транспортных средств.
  9. Налог на имущество организацийналоговая ставка не может превышать 2,2 %.
  10. Налог на игорный бизнес— с организаций, имеющих игровые столы, игровые автоматы, кассы тотализатора, кассы букмекерской конторы.
  11. Земельный налог— уплачивают организации и физ. лица, обладающие земельными участками.
  12. НДФЛ — основной вид прямых налогов. 13 %: при этом 9 % – доходы от долевого участия в деятельности организаций, полученные в виде дивидендов; 15% – для нерезидентов в отношении дивидендов от долевого участия в деятельности российских организаций; 30 % – относится к нерезидентам РФ.

 

  1. БЮДЖЕТНОЕ УСТРОЙСТВО И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА СТРАНЫ: ПОНЯТИЕ И ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ. БЮДЖЕТНЫЙ ФЕРЕДАЛИЗМ И МЕЖБЮДЖЕТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ.

Бюджетное устройство определяет организацию государственного бюджета и бюджетной системы страны, взаимоотношения между ее отдельными звеньями, правовые основы функционирования бюджетов, входящих в бюджетную систему, состав и структуру бюджетов, процедурные стороны формирования и использования бюджетных средств и др. Бюджетная система РФ состоит из 3 уровней:

1) федерального бюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов;

2) бюджетов субъектов РФ (региональных бюджетов) и бюджетов территориальных гос. внебюджетных фондов;

3) местных бюджетов.

В настоящее время бюджетная система РФ включает: федеральный бюджет, 21 республиканский бюджет республик в составе РФ, 56 краевых и областных бюджетов и бюджетов городов Москвы и Санкт-Петербурга, 1 областной бюджет автономной области, 10 окружных бюджетов, автономных округов и около 29 000 местных бюджетов (районные, городские, поселковые и сельские бюджеты).

В состав федерального и территориальных бюджетов (бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов) входят целевые бюджетные фонды, формирующиеся за счет целевых источников и имеющие целевое расходование средств. В числе таких фондов – дорожный, экологический, воспроизводства минерально-сырьевой базы, восстановления и охраны водных ресурсов и др.

Бюджеты, входящие в бюджетную систему РФ, самостоятельны и не включаются друг в друга, т.е. бюджеты субъектов РФ не включаются в федеральный бюджет, а местные бюджеты не включаются в региональные бюджеты. В БС также входят государственные внебюджетные фонды (Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Фонд обязательного медицинского страхования).

Функционирование бюджетной системы РФ основано на следующих основополагающих принципах:

1) единство бюджетной системы;

2) разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы;

3) самостоятельность бюджетов разных уровней;

4) полнота отражения доходов и расходов бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов;

5) сбалансированность бюджета;

6) эффективность и экономность использования бюджетных средств;

7) общее покрытие расходов бюджета;

8) гласность;

9) достоверность бюджета;

10) адресность и целевой характер использования бюджетных средств.

Бюджетный федерализм это система налогово-бюджетных отношений органов власти различных уровней в процессе формирования доходов бюджетов и финансирования расходов на всех этапах бюджетного процесса
Эта система отношений представляет собой особые межбюджетные отношения, которые возникают на основе движения бюджетных ресурсов.

Бюджетный федерализм и межбюджетные отношения строятся на основе определенных принципов:

  1. Закрепление за каждым уровнем БС расходов в соответствии с выполняемыми функциями органов государственной и местной власти.
  2. Разграничение и закрепление на постоянной основе собственных доходов бюджетов.
  3. Принцип равенства бюджетных прав федеральных, региональных и местных образований по формированию и использованию соответствующих бюджетов.
  4. Равенство всех бюджетов РФ между собой и во взаимоотношениях между собой.
  5. Выравнивание уровня минимальной бюджетной обеспеченности субъектов РФ и муниципальных образований.

 

  1. СБАЛАНСИРОВАННОСТЬ БЮДЖЕТОВ КАК ОСНОВА УСТОЙЧИВОСТИ БЮДЖЕТНОЙ СИСТЕМЫ РФ, ПРОБЛЕМЫ ЕЕ ОБЕСПЕЧЕНИЯ. МЕЖБЮДЖЕТНЫЕ ТРАНСФЕРТЫ: СУЩНОСТЬ, УСЛОВИЯ И ФОРМЫ ИХ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ.

Сбалансированность бюджета – один из основополагающих принципов формирования и исполнения бюджета, состоящий в количественном соответствии бюджетных расходов источникам их финансирования.

Сбалансированность бюджета призвана обеспечить нормальное функционирование органов власти всех уровней. Наилучший вариант обеспечения сбалансированности бюджета – разработка бездефицитного бюджета, в котором объем расходов, включая затраты на обслуживание и погашение государственного (муниципального) долга, не превышает величины доходов. К методам относятся:

– лимитирование бюджетных расходов с учетом экономических возможностей общества и объема централизуемых доходов;

– совершенствование механизма распределения доходов между бюджетами разных уровней;

– выявление и мобилизация резервов роста бюджетных доходов;

– построение эффективной системы бюджетного регулирования и оказания финансовой помощи в сфере межбюджетных отношений;

– планирование направлений бюджетных расходов, положительно воздействующих на рост доходов и одновременно обеспечивающих решение стоящих перед обществом социально-экономических задач при минимальных затратах и с максим, эффектом;

– сокращение масштабов гос. сектора экономики на основе разумной приватизации гос. собственности; жесткая экономия расходов путем исключения из их состава лишних затрат, не обусловленная крайней необходимостью;

– использование наиболее эффективных форм бюджетных заимствований, способных обеспечить реальные поступления денежных средств с финансовых рынков.

Межбюджетные трансферты – средства одного бюджета БС РФ, перечисляемые другому бюджету БС РФ. (БК РФ гл.16) Межбюджетные отношения из Федерального бюджета предоставляются в форме:

1.финаносовой помощи бюджетам субъектов РФ, в том числе дотаций из федерального фонда финансовой поддержки субъектов РФ;

2.субвенций бюджетам субъектов РФ из федерального фонда компенсаций;

3.финансовой помощи бюджетам отдельных муниципальных образований;

4.иных безвозмездных и безвозвратных перечислений;

5.бюджетных кредитов бюджетам субъектов РФ.

В основе финансовой помощи бюджетам других уровней лежит необходимость выравнивания бюджетной обеспеченности регионов и муниципальных образований, доступа граждан (в независимости от их места проживания) к основным бюджетным услугам и социальным гарантиям

Формируются следующие фонды финансовой поддержки субъектов РФ:

1.Федеральный фонд финансовой поддержки субъектов РФ (~200млрд);

2.Федеральный фонд регионального развития (~6,4млрд);

3.Федеральный фонд софинансирования социальных расходов(~35млрд);

4.Федеральный фонд компенсаций

5.Фонд реформирования региональных и муниципальных финансов (~1млрд).

Межбюджетные трансферты предоставляются при условии:

1) из бюджетов субъектов местным бюджетам (за исключением субвенций) предоставляются при условии соблюдения соответствующими органами местного самоуправления бюджетного законодательства РФ и законодательства РФ о налогах и сборах.

2) Мун. образованиям, в бюджетах которых доля межбюджетных трансфертов из других бюджетов БС РФ (и  налоговых доходов по доп. нормативам отчислений в течение 2 из 3 последних отчетных фин. лет превышала 10 % собственных доходов местного бюджета.

3) Мун. образованиям, в бюджетах которых доля межбюджетных трансфертов из других бюджетов БС РФ и (или) налоговых доходов по доп. нормативам отчислений в течение 2 из 2 последних отчетных фин. лет превышала 30 % собственных доходов местного бюджета.

4) Мун. образованиям, в бюджетах которых доля межбюджетных трансфертов из других бюджетов БС РФ и (или) налоговых доходов по доп. нормативам отчислений в течение 2 из 3 последних отчетных фин. лет превышала 70 % собственных доходов местного бюджета.

5) При несоблюдении органами местного самоуправления условий предоставления межбюджетных трансфертов из бюджета субъекта РФ, а также при нарушении предельных значений, установленных законом, финансовые органы субъектов РФ вправе принять решение о приостановлении (сокращении) предоставления межбюджетных трансфертов

6) В случае, если в сроки, установленные законодательством субъекта РФ, представительным органом муниципального образования принято решение об отказе, полностью или частично, от получения в очередном финансовом году межбюджетных трансфертов из других бюджетов БС РФ.

 

  1. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ И МУНИЦИПАЛЬНЫЙ ДОЛГ, ЕГО СТРУКТУРА. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМ И МУНИЦИПАЛЬНЫМ ДОЛГОМ.

Государственный и муниципальный долг представляет собой долговые обязательства, вытекающие из заимствований и гарантий, предоставленных органами власти и органами местного самоуправления по обязательствам других лиц.

  1. Структура гос. долга РФ – группировка долговых обязательств РФ по установленным видам долговых обязательств.
  2. Долговые обязательства РФ могут существовать в виде обязательств по:

1) кредитам, привлеченным от имени РФ как заемщика от кредитных организаций, иностранных государств, в том числе по целевым иностранным кредитам международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юр. лиц;

2) государственным ценным бумагам от имени РФ;

3) бюджетным кредитам, привлеченным в федеральный бюджет из других бюджетов БС РФ;

4) государственным гарантиям РФ;

5) иным долговым обязательствам, ранее отнесенным на государственный долг РФ.

  1. Долговые обязательства РФ бывают краткоср. (менее 1 года), среднеср. (1-5) и долгосрочными (5-30 лет).
  2. В объем государственного внутреннего долга РФ включаются:

1) номинальная сумма долга по гос. ценным бумагам РФ, обязательства по которым выражены в валюте РФ;

2) объем основного долга по кредитам, которые получены РФ;

3) объем основного долга по бюджетным кредитам, полученным РФ;

4) объем обязательств по государственным гарантиям, выраженным в валюте РФ;

5) объем иных долговых обязательств РФ, оплата которых в валюте РФ предусмотрена ФЗ

  1. В объем государственного внешнего долга РФ включаются:

1) номинальная сумма долга по гос. ц. б. РФ, обязательства по которым выражены в иностранной валюте;

2) объем основного долга по кредитам, которые получены РФ и обязательства по которым выражены в иностранной валюте, в том числе по иностранным кредитам (заимствованиям), привлеченным под государственные гарантии РФ;

3) объем обязательств по государственным гарантиям РФ, выраженным в иностранной валюте.

  1. Структура мун. долга – группировка мун. долговых обязательств по видам долговых обязательств.
  2. Долговые обязательства муниципального образования могут существовать в виде обязательств по:

1) ценным бумагам муниципального образования (муниципальным ценным бумагам);

2) бюджетным кредитам, привлеченным в местный бюджет от других бюджетов БС РФ;

3) кредитам, полученным муниципальным образованием от кредитных организаций;

4) гарантиям муниципального образования (муниципальным гарантиям).

  1. В объем муниципального долга включаются:

1) номинальная сумма долга по муниципальным ценным бумагам;

2) объем основного долга по бюджетным кредитам, привлеченным в местный бюджет;

3) объем основного долга по кредитам, полученным муниципальным образованием;

4) объем обязательств по муниципальным гарантиям;

5) объем иных непогашенных долговых обязательств муниципального образования.

  1. Долг. обязательства мун. образования бывают краткоср. (менее 1 года), среднеср. (1-5) и долгоср. (5-10 лет).

Методы управления государственным и муниципальным долгом можно условно разделить на административные и рыночные. К первым относятся конверсия, консолидация, унификация, отсрочка погашения, списание долга, аннулирование долга и др. К методам управления, характерным для рыночной модели регулирования долга, относятся в первую очередь реструктуризация, доразмещение облигаций, выкуп долга, секьюритизация, обмен долга и др.

 

  1. ФЕД. БЮД., ЕГО ОСН. ХАРАКТЕРИСТИКИ, СОСТАВ ДОХ. И РАСХ., ПОРЯДОК ФОРМИРОВ. И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ НЕФТЕГАЗОВЫХ ДОХОДОВ. КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БЮДЖЕТ РФ.

Федеральный бюджет РФ — это ведущее звено БС РФ, в котором объединены основные финансовые категории (налоги, государственный кредит, государственные расходы). Федеральный бюджет является основным финансовым планом государства на финансовый год.

Федеральный бюджет является главным средством перераспределения национального дохода и ВВП, через него мобилизуются финансовые ресурсы, необходимые для регулирования экономического развития страны, реализации социальной политики, укрепления обороноспособности государства. 30 ноября 2011 года был принят Федеральный закон № 371-ФЗ «О федеральном бюджете на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов».

Основные характеристики федерального бюджета – по законодательству РФ:

– доходы федерального бюджета в разрезе групп, подгрупп и статей классификации доходов бюджетов РФ;

– распределение доходов от федеральных налогов и сборов между федеральным бюджетом и бюджетами субъектов РФ;

– размеры несбалансированности (дефицит) федерального бюджета в абсолютных цифрах и в процентах;

– общий объем расходов федерального бюджета в целом.

Согласно БК РФ в федеральный бюджет зачисляются налоговые и неналоговые доходы. В доходы федерального бюджета зачисляется остаток средств на конец предыдущего года.

Налоговые доходы федерального бюджета составляют:

федеральные налоги и сборы, установленные налоговым законодательством: (см. 20 билет)

(налог на прибыль организаций, налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на добычу полезных ископаемых, сборы за пользование водными биологическими ресурсами, водный налог);

– государственная пошлина (сбор, взимаемый при обращении в гос. органы, органы местного самоуправления, иные органы и/или к должностным лицам за совершением в отношении этих лиц юридически значимых действий).                         Неналоговые доходы федерального бюджета формируются за счет:

– доходов от использования имущества, находящегося в государственной собственности РФ,

– доходов от продажи имущества,

– части прибыли унитарных предприятий,

– таможенных пошлин и таможенных сборов,

– платы за использование лесов,

– платы за пользование водными объектами, находящимися в федеральной собственности,

– платы за негативное воздействие на окружающую среду, консульских сборов.

В доходах фед. бюджета также учитываются: прибыль ЦБ; доходы от внешнеэконом. деятельности.

Расходы федерального бюджета — это денежные средства, направляемые из федерального бюджета на финансовое обеспечение задач и функций государства. Их классифицируют:

1) по экономической роли — на затраты, связанные с финансированием материального производства и содержанием непроизводственной сферы;

2) по функциональному назначению — на затраты на содержание аппарата управления, финансирование народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, обороны страны, правоохранительную деятельность, фундаментальные исследования и др.

В составе расходов бюджета в зависимости от их экономического содержания выделяют текущие расходы и капитальные расходы. Капитальные расходы бюджета — часть расходов бюджета, обеспечивающая инновационную и инвестиционную деятельность. Текущие расходы бюджета — часть расходов бюджета, обеспечивающая текущее функционирование органов государственной власти, бюджетных учреждений.

Порядок формирования и использования нефтегазовых доходов:

Нефтегазовые доходы федерального бюджета формируются за счет:

– налога на добычу полезных ископаемых в виде углеводородного сырья (нефть, газ горючий природный, газовый конденсат);

– вывозных таможенных пошлин на нефть сырую;

– вывозных таможенных пошлин на газ природный;

– вывозных таможенных пошлин на товары, выработанные из нефти.

Определенная часть указанных нефтегазовых доходов в виде нефтегазового трансферта ежегодно направляется на финансирование расходов федерального бюджета.

После формирования нефтегазового трансферта в полном объеме нефтегазовые доходы поступают в Резервный фонд. После наполнения Резервного фонда до указанного размера нефтегазовые доходы направляются в Фонд национального благосостояния.

 С 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. нормативная величина Резервного фонда не определяется, нефтегазовые доходы федерального бюджета не используются для финансового обеспечения нефтегазового трансферта и для формирования Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, а направляются на финансовое обеспечение расходов федерального бюджета.

Другим источником формирования Резервного фонда являются доходы от управления его средствами.

Консолидированный бюджет РФ – свод бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ.

Это инструмент осуществления анализа положения государственных финансов и перспективы их развития. Эти бюджеты являются в первую очередь статистическим сводом бюджетных показателей, характеризующие агрегированные данные по доходам и расходам, источникам поступления средств и направлениям их использования по территории РФ в целом и отдельных субъектов РФ.

Консолидированный бюджет РФ – фед. бюджет и консолидированные бюджеты субъектов РФ.

Консолидированные бюджеты субъекта РФ – бюджет субъекта РФ и консолидированные бюджеты муниципальных образований.

Консолидированный бюджет муниципального образования – бюджет муниципального образования и бюджеты муниципальных образований, находящиеся на его территории.

Показатели консолидированных бюджетов используются:

–  в бюджетном планировании (при определении нормативов отчислений в бюджет и размеров дотаций из бюджета);

–  при анализе формирования и использования централизованного финансового фонда страны;

–  при сводном финансовом планировании (многие показатели сводного финансового баланса государства и территориальных сводных финансовых балансов берутся из консолидированных бюджетов);

–  в перспективном планировании при разработке прогнозов экономического и социального развития государства;

–  при определении различных видов обеспеченности жителей страны, территорий (бюджетные расходы на медицинское обслуживание, образование приходящиеся на одного жителя страны, территории).

В консолидированный бюджет РФ мобилизуется примерно 40% всех финансовых ресурсов государства.

 

  1. БЮДЖЕТЫ СУБЪЕКТОВ РФ, ФОРМИРОВАНИЕ ИХ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ. ОБЕСПЕЧЕНИЕ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ БЮДЖЕТОВ СУБЪЕКТОВ РФ.

Бюджет субъекта Федерации — форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения субъекта Федерации.

Доходы субъектов Федерации в основном концентрируются в их бюджетах. В неналоговые доходы включаются дивиденды по принадлежащим субъекту Федерации акциям, а также поступления от других видов собственности. Спецификой налоговых доходов субъекта Федерации (как и муниципального образования) является их распределение на собственные (закрепленные) и регулируемые.

Собственные налоги — это региональные налоги и сборы; отчисления от тех региональных налогов и сборов, поступления которых распределяются между региональными и местными бюджетами. К данным налогам относятся:

  • налог на имущество организаций;
  • налог на недвижимость;
  • дорожный налог;
  • транспортный налог;
  • налог с продаж;
  • налог на игорный бизнес;
  • региональные лицензионные сборы;
  • налог на вмененный доход.

Регулирующие налоги — это налоги, ежегодно передаваемые из вышестоящих в нижестоящие бюджеты с целью обеспечения необходимого объема финансовых ресурсов. Регулирующие налоги, поступающие в бюджеты субъектов Федерации, определяются в виде процентных отчислений от налога на прибыль, НДС, налога на доходы физических лиц.  Субъекты Федерации вводят региональные налоги и сборы, устанавливают размеры ставок по ним и предоставляют налоговые льготы.

Структура расходов бюджетов субъектов Федерации отличается от структуры расходов федерального бюджета. Значительный удельный вес в структуре бюджетов субъектов Федерации занимают статьи “Финансовая помощь бюджетам других уровней” и “Социальная политика”.

Обязательные расходы территорий — расходы, которые осуществляются по направлениям, утвержденным федеральными органами власти.

Дискретные расходы территорий — расходы, которые осуществляются по направлениям, определяемым органами власти территорий.

Исключительно из бюджетов субъектов Федерации финансируются следующие расходы:

– обеспечение функционирования органов законодательной и исполнительной власти субъектов Федерации;

– обслуживание и погашение государственного долга субъектов Федерации;

– проведение выборов и референдумов субъектов Федерации;

– обеспечение реализации региональных целевых программ;

– формирование государственной собственности субъектов Федерации;

– осуществление международных и внешнеэкономических связей субъектов Федерации;

– содержание организаций, находящихся в ведении органов государственной власти субъектов Федерации;

– обеспечение деятельности средств массовой информации субъектов Федерации;

– оказание финансовой помощи местным бюджетам.

 

  1. МЕСТНЫЕ БЮДЖЕТЫ. ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БЮДЖЕТОВ МУНИЦИПАЛЬНЫХ ОБРАЗОВАНИЙ РАЗЛИЧНОГО ВИДА.

Местные бюджеты составляют 3 уровень БС РФ. БК РФ определяет бюджет муниципального образования (местный бюджет) как форму образования и расходования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения местного самоуправления.

В доходы местных бюджетов поступают субвенции: ассигнования на осуществления отдельных гос. полномочий, передаваемых органам местного самоуправления; ассигнования на компенсацию доп. расходов, возникших по решению органов гос. власти; другие неналоговые доходы.

К неналоговым доходам местных бюджетов относится и часть прибыли муниципальных унитарных предприятий, остающейся после уплаты налогов и иных обязательных платежей – в размерах, устанавливаемых правовыми актами органов местного самоуправления.

К налоговым доходам местных бюджетов относятся:

– собственные налоговые доходы местных бюджетов от местных налогов и сборов;

– отчисления от федеральных и региональных регулирующих налогов и сборов, передаваемые местным бюджетам РФ и субъектом РФ.

– государственная пошлина, за исключением той, что в федеральный бюджет идет;

Доходы от местных налогов и сборов зачисляются в бюджеты муниципальных образований по налоговым ставкам, которые устанавливаются решениями представительных органов местного самоуправления.

Органы местного самоуправления могут в рамках прав, предоставленных федеральным законодательством, вводить местные налоги и сборы, устанавливать размеры ставок по ним, а также предоставлять льготы по их уплате.

Расходы местных бюджетов связаны, прежде всего, с планами экономического и социального развития соответствующих территорий. В соответствии с БК РФ исключительно из местного бюджета финансируются следующие функциональные виды расходов:

1)  Содержание органов местного самоуправления; проведение мун. выборов;

2) Формирование муниципальной собственности и управление ею;

3) Организация, содержание и развитие учреждений образования, здравоохранения, культуры, физической культуры и спорта, СМИ и др.;

4) Организация, содержание и развитие муниципального жилищно-коммунального хозяйства;

5)Муниципальное дорожное строительство и содержание дорог местного значения;

6)Благоустройство и озеленение территорий муниципальных образований;

7) Целевое дотирование населения;

8)Организация транспортного обслуживания населения и учреждений, находящихся в мун. собственности;

9)Обеспечение противопожарной безопасности;

10) Охрана окружающей среды на территории муниципальных образований;

11)Обслуживание и погашение муниципального долга и т.д.

Главным направлением использования средств местных бюджетов являются расходы, связанные с жизнеобеспечением человека. Более половины всех расходов местных бюджетов идут на социально-культурные мероприятия: жилищно-коммунальное хозяйство, образование, здравоохранение и др.

Органы местного самоуправления самостоятельно распоряжа­ются средствами местных бюджетов. Сумма превышения доходов над расходами местных бюджетов по результатам отчетного года не подлежит изъятию федеральными органами государственной власти, органами государственной власти субъектов РФ.

 

  1. ГОС. ВНЕБЮД. ФОНДЫ КАК ЗВЕНО ФИН. СИСТЕМЫ РФ. СОСТАВ, ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ГОС. ВНЕБЮДЖЕТНЫХ ФОНДОВ.

Основными задачами внебюджетных фондов являются:

– влияние на процесс производства путем финансирования, субсидирования, кредитования отечественных предприятий;

– обеспечение природоохранительных мероприятий за счет их финансирования из специально определенных источников и штрафов за загрязнение окружающей среды;

– оказание социальных услуг населению путем выплаты пенсий, пособий, субсидирования и финансирования социальной инфраструктуры;

– предоставления займов, в том числе и зарубежным партнерам.

Благодаря внебюджетным фондам у государства появляются дополнительные средства для воздействия на экономические процессы. В некоторых случаях внебюджетные фонды могут использоваться для покрытия дефицита государственного бюджета.

Правовая основа: БК РФ (в ред. ФЗ от 26.04.2007 N 63-ФЗ).

В состав бюджетов государственных внебюджетных фондов входят бюджеты государственных внебюджетных фондов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов. Бюджетами государственных внебюджетных фондов РФ являются:

1) бюджет Пенсионного фонда Российской Федерации;

2) бюджет Фонда социального страхования Российской Федерации;

3) бюджет Федерального фонда обязательного медицинского страхования.

Бюджетами территориальных государственных внебюджетных фондов являются бюджеты территориальных фондов обязательного медицинского страхования.

Доходы государственных внебюджетных фондов формируются за счет:

– обязательных платежей, установленных законодательством РФ;

– добровольных взносов физических и юридических лиц;

– других доходов, предусмотренных законодательством.

Основным источником доходов гос. внебюджетных фондов является сейчас единый социальный налог (ЕСН, страховой взнос). Его плательщиками выступают организации-работодатели всех форм собственности, а налогооблагаемой базой являются все выплаты, начисленные работодателем в пользу работника по всем основаниям.

Сбор и контроль за поступлением доходов осуществляет Министерство по налогам и сборам.

Расходование средств гос. внебюджетных фондов осуществляется исключительно на цели, определенные законодательством РФ, регламентирующим их деятельность, в соответствии с бюджетами указанных фондов, утвержденными законами РФ и субъектов РФ.

Исполнение бюджетов гос. внебюджетных фондов осуществляется Федеральным Казначейством РФ.

Отчет об исполнении бюджета гос. внебюджетного фонда составляется органом управления фонда и представляется Правительством РФ на рассмотрение и утверждение Фед. собранию в форме закона.

Отчет об исполнении бюджета территориального гос. внебюджетного фонда составляется органом управления фонда и представляется органом исполнительной власти субъекта РФ на рассмотрение и утверждение законодательному органу субъекта РФ в форме закона.

Контроль за исполнением бюджетов гос. внебюджетных фондов осуществляется органами, обеспечивающими контроль за исполнением бюджетов соответствующего уровня бюджетной системы.

В составе внебюджетных фондов выделяют еще экономические, к которым относятся сейчас территориальные дорожные, экологические и другие фонды. Они могут формироваться за счет региональных налогов и сборов, доходов от штрафов и лотерей, территориальных займов, имеют экономическую направленность. Существуют также внебюджетные фонды межотраслевого и отраслевого назначения, целью которых является финансовая поддержка конкретных институтов, проектов, развитие и стимулирование производства.

 

  1. БЮДЖЕТНЫЙ ПРОЦЕСС В РФ, ЕГО ЗАДАЧИ, ЭТАПЫ. УЧАСТНИКИ БЮДЖЕТНОГО ПРОЦЕССА В РФ, РАЗГРАНИЧЕНИЕ ИХ ПОЛНОМОЧИ.

Бюджетный процесс – деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и иных участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, утверждению и исполнению бюджетов, контролю за их исполнением, осуществлению бюджетного учёта, составлению, внешней проверке, рассмотрению и утверждению бюджетной отчётности.

Основными задачами бюджетного процесса являются:

– выявление материальных и финансовых резервов государства;

– максимально приближенный к реальности расчёт доходов бюджетов;

– максимально точный расчёт расходов бюджетов;

– обеспечение максимальной сбалансированности бюджетов;

– согласование бюджетов с реализуемой экономической программой;

– осуществление бюджетного регулирования в целях перераспределения источников доходов между бюджетами разного уровня, отраслями хозяйства, экономическими регионами и т.д.

Этапы

Первый этап – Составление проекта бюджета – осуществляется исполнительными органами власти. Непосредственная работа по составлению проектов бюджетов ведется Минфином РФ, а также налоговыми и таможенными органами.

Второй этап  Рассмотрение и утверждение бюджетов – осуществляется законодательными органами (Федеральным Собранием РФ, представительными органами субъектов федерации и местными органами самоуправления).

Проект бюджета, полученный Советом Государственной Думы, направляется в Комитет по бюджету, налогам, банкам и финансам для заключения. На основании заключения комитет решает вопрос о принятии проекта федерального закона «О федеральном бюджете» к рассмотрению в Госдуме. Все материалы передаются Президенту, Совету Федерации, Комитетам Думы для внесения замечаний и предложений, а также в Счетную Палату на заключение. Получив заключение от каждого комитета, Комитет Госдумы по бюджету, налогам, банкам и финансам составляет сводное заключение по проекту и представляет его на рассмотрение в Госдуму, которая начинает его рассмотрение в нескольких чтениях.

При рассмотрении бюджета в первом чтении Гос. Дума рассматривает проект бюджета в течение 30 дней. Во втором чтении 40 дней утверждаются расходы по разделам бюджетной функциональной классификации и главным распорядителям по всем уровням.

В третьем чтении законопроект гласуется в целом, срок 15 дней, при этом внесение поправок не допускается.

Принятый Государственной Думой закон в течение 5 дней передается в Совет Федерации на рассмотрение (14 дней), одобренный закон в течение 5 дней направляется к Президенту для подписания и обнародования, если Совет отклонил Закон, то он передается в Согласительную комиссию и повторно принимается Госдумой, отклонить Закон может и Президент.

Третий этап – Исполнение бюджета – начинается после его утверждения законодательными органами и подписи Президентом РФ. Комитет министров РФ по согласованию с нижестоящими исполнительными органами организует исполнение бюджета.

Участниками бюджетного процесса являются:

  • Президент Российской Федерации;
  • органы законодательной (представительной) власти;
  • органы исполнительной власти (высшие должностные лица субъектов РФ, главы местного самоуправления, финансовые органы, органы, осуществляющие сбор доходов бюджетов, другие уполномоченные органы);
  • органы денежно-кредитного регулирования;
  • органы государственного и муниципального финансового контроля;
  • государственные внебюджетные фонды;
  • главные распорядители и распорядители бюджетных средств;
  • иные органы, на которые законодательством РФ, субъектов РФ возложены бюджетные, налоговые и иные полномочия;
  • бюджетные учреждения, государственные и муниципальные унитарные предприятия, другие получатели бюджетных средств, а также кредитные организации, осуществляющие операции со средствами бюджетов.

Состав участников бюджетного процесса шире, чем состав органов, обладаю­щих бюджетными полномочиями.

 

29.ФИНАНСОВАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ ГОСУДАРСТВА: СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРООБРАЗУЮЩИЕ ФАКТОРЫ, КРИТЕРИИ, ПОКАЗАТЕЛИ И ПОРОГОВЫЕ ЗНАЧЕНИЯ.

Финансовая безопасность – это такое состояние финансово-банковской системы, при котором государство может в определенных пределах гарантировать общеэкономические условия функционирования государственных учреждений власти и рыночных институтов.

Одна из важнейших сторон проблемы экономической безопасности государства – способность финансовой системы  обеспечивать государство финансовыми средствами, достаточными для выполнения его внутренних и внешних функций. Отсутствие финансовых средств приводит к недофинансированию подчас самых неотложных нужд в различных сферах экономики и представляет угрозу национальной безопасности.

Можно выделить следующие основные сегменты финансовой безопасности страны и регионов:

– Безопасность бюджетно-налоговой системы

– Безопасность кредитно-банковской системы

– Безопасность валютно-денежной системы

– Внебюджетные фонды

Основные структурные звенья финансовой безопасности для России – федеральный бюджет, бюджеты регионов, консолидированный бюджет, финансовый рынок, государственный долг (внутренний и внешний), платежный баланс, финансы корпораций и домашних хозяйств.

Среди показателей экономической безопасности можно выделить:

– показатели экономического роста;

– показатели, характеризующие природно-ресурсный, производственный, научно-технический потенциал страны;

– показатели, характеризующие динамичность и адаптивность хозяйственного механизма, а также его зависимость от внешних факторов (уровень инфляции, дефицит консолидированного бюджета);

– показатели качества жизни (ВВП на душу населения, #).

Пороговые уровни снижения безопасности можно охарактеризовать системой показателей общехозяйственного и социально-экономического значения, отражающих, в частности:

– предельно допустимый уровень снижения экономической активности, объемов производства, инвестирования и финансирования;

– предельно допустимое снижение уровня и качества жизни основной массы населения;

– предельно допустимый уровень снижения затрат на поддержание и воспроизводство природно-экологического потенциала и др.

  1. ФИНАНСОВАЯ ГЛОБАЛИЗАЦИЯ: СУЩНОСТЬ, СУБЪЕКТЫ, ОБЪЕКТЫ, ОСОБЕННОСТИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ.

Финансовая глобализация – это та часть процесса всеобщей глобализации, которая протекает в сфере международных финансов. Финансовую глобализацию следует понимать как:

  1. свободный и эффективный переток капитала между странами и регионами мира.
  2. функционирования глобального финансового рынка
  3. формирование системы наднационального регулирования международных финансов
  4. реализация глобальной фин. стратегии транснациональных корпораций и банков.

Объектами фин. глобализации являются                               

– Международный финансовый рынок;

– экономические субъекты, функционирующие на этих рынках (ТНК, ТНБ, финансовых корпораций правительств и Центробанков, национальных государств, международных фин. Организации)

– новые финансовые инструменты, возникающие на основе оборота традиционных объектов купли-продажи на мировых финансовых рынках.

– технологическая база финансовой глобализации, связанная созданием всемирных информационных систем.

Факторы развития финансовой глобализации:

  1. Свободное движение капитала при снижении национальных барьеров
  2. усиление конкуренции на международных рынках, как между национальными, так и иностранными кредитно-финансовыми инструментами, между банковскими и небанковскими фин. учреждениями за сферы влияния.
  3. стремительное развитие информационных технологий и глобального рынка электронных фин. услуг.
  4. становление новых национальных региональных фин. рынков и включение их в общую глобальную рыночную систему.
    Субъектами финансовой глобализации выступают:
  5. международные экономические фин. Организации (МВФ, ВТО, ЕБР, Европейский Банк реконструкции и развития)

2.мультинациональные корпорации, институциональные инвесторы (пенсионные фонды, инвестиционные фонды, инновационные фонды, страховые компании)

  1. крупные финансовые центры (Лондон, Нью-Йорк, Токио, Париж, Франкфурт на майне).

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked with *

You may use these HTML tags and attributes: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>

Pin It on Pinterest

Яндекс.Метрика