- Деятельность, при которой вложенные средства используются для получения доходов или прироста вложенных средств, а также деятельность всех участников рынка по регулированию рынка ценных бумаг называется коллективное инвестирование.
- Привлечение средств инвесторов для выгодного получения доходов с капиталовложений является главной целью управляющей компании.
- Плата, которую взимает с клиентов управляющая компания, берется за проводимый финансовый менеджмент и комиссионные.
- Инвестиционные фонды выпускают ценные бумаги в виде паев одного класса.
- Именная ценная бумага, подтверждающая право владельца в имуществе паевого инвестиционного фонда называется инвестиционный пай.
- Основной доход, полученный от вложений в ценные бумаги и другие финансовые вложения, является основной целью коллективного инвестирования.
- Имущественный комплекс без создания юридического лица называется паевым инвестиционным фондом.
- Инвестиционные фонды бывают открытого и интервального типа.
- Инвестор может покупать и продавать паи в любое время по-своему усмотрению
- Сроки выкупа инвестиционных паев устанавливаются правилами паевого инвестиционного фонда.
- Оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента не должна составлять более 20% стоимости актива.
- Оценочная стоимость государственных ценных бумаг одного выпуска не должна составлять более 35% от стоимости актива.
- Суммарная оценочная стоимость ценных бумаг открытого ПИФа, которые не имеют признаваемых котировок, не должна составлять более 10% стоимости активов.
- Суммарная оценочная стоимость ценных бумаг открытого ПИФа нерезидентов не должна составлять более 20% стоимости активов.
- Средства, размещенные во вкладах в одном банке открытого ПИФа не должны составлять более 25% стоимости активов.
- Муниципальные ценные бумаги являются активами открытого ПИФа.
- Ценные бумаги иностранных государств также могут являться активами открытого ПИФа.
- Акции иностранных акционерных обществ (АО) также могут являться активами открытого ПИФа.
- Облигации иностранных коммерческих организаций являются активами открытого ПИФа.
- Средства, размещенные на банковских счетах и во вкладах, входят в состав активов открытого ПИФа.
- Акции российских АО открытого типа могут являться активами открытого ПИФа.
- Облигации российских коммерческих организаций могут являться активами открытого ПИФа.
- В открытом ПИФе не допускается раздел имущества.
- В открытом ПИФе не допускается выделение доли из имущества.
- Риск убытков у владельцев открытых инвестиционных паев связан с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего фонд.
- Паевой инвестиционный фонд (открытый) является сформированным, если его стоимость составляет не менее 2,5 млн.руб.
- Срок действия договора доверительного управления ПИФом не более 15 лет.
- Учредители могут передавать в доверительное управление только денежные средства.
- Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой и не имеет номинальной стоимости.
- Количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом.
- Выпуск производных от инвестиционных паев ценных бумаг не допускается.
- Для учета прав на ценные бумаги, составляющие инвестиционный фонд, открываются счета депо.
- Взыскание по долгам владельцев инвестиционных паев на имущество, составляющее ПИФ, не допускается.
- Отказ в приеме заявок на приобретение инвестиционных паев допускается в следующих случаях:
- принято решение о приостановлении выдачи инвестиционных паев;
- если лицо в соответствии с ФЗ (Федеральным Законом)не может быть владельцем инвестиционных паев;
- не соблюдается порядок и условия подачи заявок, установленных правилами доверительного управления.
- Заявки на обмен инвестиционных паев имеют безотзывный характер.
36.Отказ в приеме заявок на погашение инвестиционных паев может быть в след.случаях:
1) приостановление выдачи инвестиционных паев, требование об обмене на которые содержится в заявке;
2) принято решение об одновременном приостановлении выдачи, погашении и обмене инвестиционных паев;
3) не соблюдается порядок и условия подачи заявок, установленных правилами доверительного управления ПИФом.
37.Не позднее 15 дней со дня погашения инвестиционного пая должна быть осуществлена выплата денежной компенсации (в связи с погашением инвестиционного пая открытого инвестиционного фонда).
- Управляющая компания имеет право использовать для выплаты денежной компенсации собственные денежные средства.
- Максимальный размер надбавки за возмещение расходов, связанных с выдачей и погашением инвестиционных паев, составляет не более 1,5% расчетной стоимости инвестиционного пая.
- Скидка инвестиционного пая может составлять не более 3%.
- Агентом по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев может быть только юридическое лицо, в обязанности которого входит:
1) принимать заявки на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев:
2) идентифицировать лица, подающие заявки;
3) вести учет заявок на приобретение инвестиционных паев и др. прилагаемые к ним документы.
- Агент не вправе:
1) приобретать инвестиционные паи фонда, агентом которого он является;
2) отказывать в приеме заявок без распоряжения управляющего;
3) использовать информацию в интересах 3-их лиц.
- 43. Основанием для прекращения ПИФа является:
1) приостановление действия лицензии;
2) добровольная ликвидация управляющей компании;
3) подача заявки на погашение всех инвестиционных фондов.
- Интервальный ПИФ сформирован, если он составляет не менее 5 млн.руб.
- Документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление и передача которых возможна только при его предъявлении, называется ценная бумага (облигация, вексель, акция, инвестиционный пай).
- Срок действия договора доверительного управления интервального ПИФа истекает по окончании последнего срока погашения инвестиционных паев перед истечением срока действия указанного договора.
- Срок действия договора открытого инвестиционного фонда 15 лет.
- Погашение всех или части принадлежащих владельцу паев открытого ПИФа может быть осуществлен в любой рабочий день.
- Погашение всех или части принадлежащих владельцу паев по интервальному ПИФу в течение срока установленного правилами доверительного управления (не реже 1 раза в год).
- Инвестиционный пай удостоверяет одинаковые права или одинаковую долю в праве общей собственности на имущество.
- Сумма вознаграждения оценщика, аудитора или лица, осуществляющего ведение реестра составляет 10% от средней стоимости чистых активов.
- Расчетная стоимость является рыночной ценой инвестиционного пая, которая не обращается на рынке.
- Ставка налога с доходов по операциям с инвестиционными паями для физических лиц, резидентов – 13%, нерезидентов – 30%.
- Структура актива интервального ПИФа:
1) это оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента не более 30%;
2)оценочная стоимость объектов недвижимости и прав на недвижимость не более 5%.
- 55. Стоимость чистых активов ПИФа = Активы фонда – Обязательства фонда.
- Организационная структура управляющей компании: ЗАО, ООО, ОАО.
- Собственный капитал управляющей компании – 2,5 млрд.руб.
- «Управляющая компания» не может безвозмездно отчуждать имущество и не может распоряжаться имуществом фонда без согласия депозитария.
- «Управляющая компания» не может предоставлять займы за счет имущества, составляющего фонд.
- «Управляющая компания» не может приобретать объекты инвестирования.
- «Управляющая компания» обязана передавать в депозитарий имущество, обеспечивающее фонд для учета и хранения документации.
- Инвестиционный пай удостоверяет право владельца требовать от управляющей компании надлежащее доверительное управление фондом.
- Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией не ограничено.
- Погашение инвестиционных паев осуществляется после завершения оформления фонда и не более, чем за 3 дня со дня приема на погашение заявки.
- Обмен инвестиционных паев после завершения формирования фонда осуществляется ?
- Управляющая компания обязана любому лицу:
1) предоставить правила фонда с учетом изменений;
2) справку о стоимости имущества;
3) справку о стоимости чистых активов фонда;
4) справку о расчетной стоимости одного инвестиционного пая по последней оценке.
- За счет имущества, составляющего фонд, погашаются долги по обязательству, возникшему в связи с доверительным управлением фонда.
- Ответственность депозитария и управляющей компании называется солидарной.
- Ответственность за ведение реестра владельцев инвестиционных паев наз. субсидарная.
- Фонд прекращает свою деятельность, если:
- приостановлено действие или аннулирована лицензия управляющей компании;
– истекает срок действия договора доверительного управления фондом;
– приостановлено действие или аннулирована лицензия депозитария.
- Имущество в интервальном ПИФе является общим имуществом учредителей долевого управления.
72.Управляющая компания интервального ПИФа в порядке, установленном нормативно-правовыми актами, может передавать свои права другой управляющей компании.
- Срок привлечения заемных средств в интервальном ПИФе не может превышать 3 месяца.
74.Обращение взыскания по долгам владельцев паев интервального ПИФа не допускается.
- 75. В состав интервального ПИФа входит недвижимость или права на нее.
- Выкуп инвестиционных паев по требованию инвестора осуществляется управляющей компанией интервального ПИФа не реже 1 раза в год.
- Функции независимого аудитора в инвестиционном фонде заключаются в проверке и подтверждении финансовой отчетности фонда и управляющей компании.
- Специальный депозитарий осуществляет хранение и учет имущества фонда.
- Функции специализированного регистратора:
- предоставлять выписки с лицевых счетов, удостоверяющих право собственности на указанное в них количество паев.
- Функции независимого оценщика:
- проводить независимую оценку некотируемых ценных бумаг, входящих в состав имущества фонда.
- Функции агента фонда:
– осуществляет от имени управляющей компании размещение и выкуп инвестиционных паев фонда.
- Положительная разница между ценой выкупа пая управляющей компании и ценой, по которой пайщик его приобрел, является доходом инвестиционного пая.
- Правилом отражения инвестиционными фондами в бухучете отдельных операций с ценными бумагами определен порядок учета процентов доходов по облигациям профессиональными участниками РЦБ.
- При получении процентного (купонного) дохода по облигациям, приобретенных на вторичном рынке возникают понятия накопленного купонного дохода.
- 85. Разница между НКД полученным и НКД уплаченным будет чистым купонным доходом, полученным в результате перепродажи облигации.
- Дебет 58 Кредит 76 – отражены затраты по приобретению облигаций без учета НКД.
- Дебет 76 Кредит 91 – отражена выручка от продажи облигации без учета НКД уплаченного.
- Дебет 91 Кредит 58 – списана учетная стоимость облигации без учета НКД уплаченного.
- Уставной капитал инвестиционного фонда формируется в пределах объявленной величины УК ПИФа по мере поступления денежных средств и иного имущества в установленном порядке в оплату акций или паев ПИФа его учредителями (пайщиками), акционерами:
Д 50,51,52,01,10,58 К 75
- При продаже акций, облигаций ПИФа по цене превышающей их номинальную стоимость образуется эмиссионный доход.
- Продавать и выкупать паи может как сам ПИФ, так и его агенты.
- В ПИФе возможно изменение УК в сторону снижения его стоимости, величины путем снижения номинальной стоимости размещенных паев и акций :
Д 80 К 83
- Для возмещения расходов, связанных с выдачей и погашением ПИФ, правилами доверительного управления могут быть предусмотрены надбавки в расчетной стоимости ПИФ при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении.
- Инвестиционный фонд производит выкуп собственных паев или акций у своих пайщиков:
Д 81 «Собственные акции и паи» К 51, 50, …
- Суммарное годовое вознаграждение управляющего не должно превышать 5% от среднегодовой стоимости чистых активов (без учета скидок и надбавок к цене).
- Паи могут выпускаться в документарной (печатают сертификаты) и бездокументарной форме. Пай существует в виде записи в реестре владельцев паев по счету депо.
- Срок действия обычного договора доверительного управления не может превышать 5 лет, а срок существования ПИФа – 15 лет.
- Инвестиционный пай – именная ценная бумага, поэтому управляющая компания обязана обеспечить ведение реестра владельцев паев.
- Инвестор (лох) – отдает в управляющую компанию денежные средства в доверительное управление, а взамен получает ценную бумагу – инвестиционный пай.
- В течение периода открытия фонда происходит только сбор заявок на выкуп, длительность должна составлять – 14 дней.
- Выкупная цена выплачивается в течение 15 дней после окончания периода открытия.
- Чистые активы открытого фонда должны составлять не менее 2,5 млн.руб.
- 103. Интервального – не менее 5 млн.руб.
Все, что могу, учитесь на здоровье, с уважением Светлана.