Hi! My name is Damir. I’m co-founder at IFAB.ru and i’m pretty good at these scary things

  • Startups
  • E-Commerce
  • Process development
  • Process implementation
  • Project management
  • Financial modeling
  • Business strategy

You can reach me out via these networks

Are you hiring? Check out my CV

My CV page

Финансы страховых организаций

1.     Ключевые категории и положения финансового анализа страховых организаций.

 

2.                  Цели и задачи финансового анализа страховых организаций 3.     Место и роль финансового анализа в управлении страховой организацией.

 

4.     Финансовый анализ – перспективный инструмент управления страховой организацией, обеспечивающий её устойчивое развитие.

 

5.     Финансово-аналитическая функция – неотъемлемый компонент системы управления страховой организации, независимо от масштабов и организационно-правовой формы ее деятельности.

 

6.     Основные группы пользователей результатов финансового анализа. Классификация по их экономическим интересам и возможным управленческим решениям.

 

Пользователей финансового анализа можно разделить на три группы: внутренние, заинтересованные, сторонние. К внутренним пользователям относятся: менеджеры всех рангов, работники бухгалтерии, финансовоэкономического отдела, других служб предприятия. Каждый из них использует

информацию исходя из своих интересов. Заинтересованными пользователями являются собственники-акционеры, основатели, для которых важно знать уровень эффективности ресурсов, своих вложений, определить размер дивидендов и перспективы развития предприятия.

Сторонние пользователи – это: − потенциальные инвесторы, которые должны принять или отвергнуть решение о вложении своих средств в предприятие; − кредиторы, которые должны быть уверены в возврате им долга; − поставщики – с уверенностью в платежеспособности своих клиентов для своевременного получения платежей; − аудиторы – для оценки эффективности финансового состояния; − налоговая инспекция – для выполнения плана поступлений средств в бюджет.

Классификация по экономическим интересам:

7.     Информационное и алгоритмическое обеспечение финансового анализа

В процессе финансового анализа может использоваться следующая информация:
·        нормативная информация;
·        плановая информация;
·        хозяйственный учет;
·        статистическая отчетность;
·        бухгалтерская отчетность.

Формирование рационального потока информации опирается на определенные принципы, к которым относят:

·       установление информационных потребностей и способов их наиболее полного удовлетворения;

·       объективность отражения хозяйственных операций в учете и отчетности организации;

·       единство информации, поступающей из различных источников (бухгалтерского, управленческого и налогового учета), а также плановых данных;

·       устранение дублирования в первичной информации, что значительно облегчает ее сбор, обработку и хранение;

·       оперативность информации, которую обеспечивают современными техническими средствами и технологиями;

·       формирование первичной информации с выделением наиболее представительных аналитических показателей;

·       возможное ограничение объема первичной информации и повышение уровня ее использования;

·       кодирование первичных данных для рационального использования каналов связи и преобразующих устройств;

·       разработку программ использования и анализа первичной информации с целью принятия финансовых и инвестиционных решений.

Источники аналитической информации разделяют на учетные и внеучетные. К учетным источникам финансового анализа относят:

бухгалтерский учет и отчетность;

управленческий учет и отчетность;

налоговый учет и отчетность;

статистический учет и отчетность;

выборочные учетные данные.

 

8.     Исходная информация для проведения финансового анализа деятельности страховой организации.

Для проведения финансового анализа необходима исходная информация. Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность.

В состав активов включаются имущество страховой компании, в том числе основные средства, материальные ценности, денежные средства и затраты, отражаемые во втором разделе актива баланса, а также финансовые вложения.
Анализ структуры активов позволяет выявить динамику развития страховой организации в целом. Прирост активов может свидетельствовать о росте деловой активности компании, однако только этого недостаточно, необходим более углубленный анализ с учетом структуры активов.

В активе баланса показываются и финансовые вложения страховщика, как краткосрочные, так и долгосрочные. При прочих положительных показателях его деятельности рост доли вложений можно рассматривать как фактор, обеспечивающий регулярный доход страховой компании (естественно, при условии эффективной инвестиционной политики).

Пассив баланса состоит из собственного и заемного капитала. Заемный капитал представляет собой обязательства страховой компании. В их состав включаются страховые резервы, кредиты банков, заемные средства, привлеченные средства, арендные обязательства, резервы предстоящих платежей и расходов, расчетные обязательства по перестраховочным операциям и прочая кредиторская задолженность.
Страховая деятельность обусловливает наличие значительной доли заемных средств в структуре пассивов. Чем больше величина заемных средств, тем шире возможности для получения прибыли, но и тем выше степень риска от невыполнения обязательств перед кредиторами, к группе которых и относятся страхователи. Для оценки платежеспособности страховой компании величина собственного капитала должна превышать объем ее обязательств, т.е. собственный капитала должен быть больше заемного.

9.     Методы расчета и представления результатов финансового анализа деятельности страховщика.

 

10. Рекомендуемые (нормативные, пороговые) значения или интервалы допустимых значений аналитических коэффициентов 11. Требования к системе аналитических показателей для получения объективного представления о финансовом состоянии страховой организации 12. Общая характеристика основных групп показателей, оценивающих различные аспекты деятельности страховщика, учитывающих воздействие различных факторов
13.     Общие показатели, характеризующие объем операций, положение страховой организации на страховом рынке, устойчивость страхового портфеля.

 

14. Платежеспособность страховой организации. Определение

Платежеспособность – важнейший показатель надежности страховой компании, ее финансовой устойчивости и, следовательно, главный показатель привлекательности компании для потенциальных клиентов.

Финансовым потенциалом страховой организации называются финансовые ресурсы, находящиеся в финансовом обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности. Финансовый потенциал складывается из: собственного капитала и привлеченного.

 

В соответствии со ст. 25 Закона РФ «Об организации страхового дела в РФ» гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются:

1.        экономически обоснованные страховые тарифы;

2.        страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования;

3.        собственные средства;

4.        перестрахование.

Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.

 

Страховщики должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного указанным Законом минимального размера уставного капитала. Страховщик может передать обязательства, принятые им по договорам страхования (страховой портфель), одному страховщику или нескольким страховщикам (замена страховщика), имеющим лицензии на осуществление тех видов страхования, по которым передается страховой портфель, и располагающим достаточными собственными средствами, т. е. соответствующим требованиям платежеспособности с учетом вновь принятых обязательств.

 

Достаточность собственных средств страховой компании гарантирует ее платежеспособность при двух условиях: наличии страховых резервов не ниже нормативного уровня и правильной инвестиционной политике.

Условием обязательного обеспечения платежеспособности страховых компаний является соблюдение определенного соотношения активов и обязательств, или маржи платежеспособности.

 

Собственный капитал страховщика рассчитывается как сумма уставного (складочного), добавочного, резервного капиталов, нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет, уменьшенной на сумму непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров, нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

 

15. Основные факторы, вызывающие необходимость резерва платежеспособности

Резерв платежеспособности это чистые активы страховой организации, которые составляют определенный процент (долю) от ее общего оборота.

Страховые компании обязаны создавать страховые резервы, которые предназначены для выполнения страховыми организациями взятых на себя обязательств по выплате страхового возмещения (страхового обеспечения) при наступлении страхового случая перед своими клиентами. Сформированные в необходимом для выполнения этих обязательств размере страховые резервы являются основой финансовой устойчивости страховщика и гарантией выплат для страхователей. Для обеспечения принятых страховых обязательств страховщики в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности.

Необходимо заметить, что если страховая компания осуществляет несколько видов страхования, то резервы по каждому виду формируются отдельно. формирование резервов осуществляется в соответствии с Правилами формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни (утв. приказом Минфина РФ от 11.06. 2002 г. № 51н).

Страховые резервы включают:

1. Технические резервы, в том числе:резерв незаработанной премии; резервы убытков: резерв заявленных, но неурегулированных убытков;

резерв произошедших, но незаявленных убытков; стабилизационный резерв; другие виды технических резервов, связанные со спецификой обязательств, принятых по договорам страхования.

2. Резерв предупредительных мероприятий.

В страховых резервах происходит концентрация значительных по своим объемам кредитных ресурсов, что имеет важное значение для развития экономики государства в целом.

 

Необходимость формирования страховых резервов определяется двумя факторами. Во-первых, инверсией производственного цикла в страховании (страховой взнос поступает в начале срока действия договора, а обязательства страховщика длятся до его окончания). Таким образом, технические резервы формируются за счет поступивших страховых премий до определения фактической убыточности страховой суммы и финансовых результатов по итогам года и распределяются во времени в соответствии со сроком страхования. Во-вторых, тем, что между моментом наступления страхового события и фактическим осуществлением страховых выплат проходит период времени, необходимым страховщику для урегулирования страхового события, т.е. для определения, включен ли риск в страховое покрытие, действовал ли страховой полис на момент страхового события, а также размера страховой выплаты. Этот фактор вызывает необходимость страховщика формировать такой вид страховых резервов, как резервы убытков.

 

16.     Маржа платежеспособности. Экономическое содержание маржи платежеспособности

Маржа платёжеспособности (англ. Solvency Margin) — показатель платёжеспособности страховой компании. Рассчитывается как разность между активами страховщика и егообязательствами

Оценка и контроль платёжеспособности страховой компании имеет важное значение для каждой страховой организации, так и для всего страхового рынкаОрганы страхового надзораразрабатывают требования к платёжеспособности и устанавливают меры ограничительного характера для тех страховых организаций, у которых эти требования не выполняются. Одним из требований к страховым организациям является установление минимального уровня маржи платёжеспособности, который определяется через нормативное соотношение активов и обязательств страховщика[3].

Под нормативным соотношением между активами и обязательствами страховщика понимается величина (маржа платёжеспособности), в пределах которой страховщик должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенных на стоимость нематериальных активов идебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли[3].

Разработанное и утверждённое Министерством финансов РФ Положение о порядке расчёта страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств устанавливает методику расчёта маржи платёжеспособности. Страховые компании в соответствии с этим Положением на основании данных бухгалтерского учёта и отчётности каждый квартал анализируют своё финансовое положение, в том числе и рассчитывая маржу платёжеспособности[3].

Контроль маржи платёжеспособности сводится к расчёту нормативной маржи платёжеспособности и фактической маржи платёжеспособности. Считается, что страховая организация отвечает требованиям платёжеспособности, если фактическая маржа платёжеспособности больше, либо равна нормативному значению маржи платёжеспособности[3].

17. Концепция Европейского сообщества о платежеспособности страховой организации

Согласно принятому в странах ЕС порядку платежеспособность страховой организации оценивается путем сравнения фактического резерва платежеспособности с расчетной величиной, нормативным размером.

Концепция Европейского сообщества о платежеспособности страховых организаций согласно Первой координационной директиве Совета ЕС по видам страхования иным, чем страхование жизни, от 24 июля 1973 г. обязывает каждую страховую организацию иметь:

• технические резервы, соответствующие принятым по договорам обязательствам. Объем этих резервов и правила их размещения определяются страной-участницей самостоятельно;

• резерв (маржа) платежеспособности как дополнительную финансовую гарантию. Резерв должен быть свободен от каких бы то ни было обязательств. В Директиве отмечается, что с целью определения взятых обязательств на основе объективных критериев, ставящих в равные, с точки зрения конкуренции, условия страховые предприятия одинакового размера, необходимо предусмотреть, чтобы этот резерв соответствовал общему объему сделок предприятия и определялся согласно двум индексам надежности, основанным

в одном случае на поступивших премиях, в другом – на выплаченных страховых суммах;

• гарантийный фонд, состоящий из свободного от обязательств имущества в объеме до ⅓ резерва платежеспособности. Этот фонд создается для того, чтобы резерв платежеспособности не мог в процессе деятельности опуститься ниже порога, представляющего опасность для финансовой устойчивости страховой организации.

Остановимся более подробно на методике, принятой в странах ЕС. Для этого необходимо вначале рассчитать фактический резерв платежеспособности, затем требуемый (нормативный) уровень. Превышение фактического резерва платежеспособности над нормативным означает наличие у страховой организации определенного «запаса прочности» и свидетельствует о финансовой устойчивости страховщика.

2. В Директиве ЕС резерв платежеспособности определяется как

имущество, свободное от любых будущих обязательств, за исключением прав требования его участников (акционеров). Он включает в себя:

• оплаченный УК;

• резервы, не связанные обязательствами;

• будущую прибыль;

• по просьбе страховщика и после достаточного обоснования, с согласия органов страхового надзора, доходы от недооценки отдельных статей пассива.

Нормативный размер резерва платежеспособности равен наибольшему из следующих двух результатов:

• первый рассчитывается на основе поступивших взносов. Брутто-премия по прямым договорам страхования, увеличенная на сумму премий по рискам, принятым в перестрахование по видам страхования иным, чем страхование жизни, распределяется на две части: 10 млн евро и вся оставшаяся часть. От первой части необходимо взять 18%, от второй – 16% и полученные величины сложить. Полученный итог умножается на отношение между суммой страховых

выплат отчетного года за вычетом полученной доли возмещения от перестраховщиков и брутто-величиной страховых выплат. Это отношение не может быть менее 0,56. Если фактический расчет дал результат меньше, чем 0,5, то

для исчисления нормативного размера принимается коэффициент 0,5;

• второй результат рассчитывается на основе объема страховых выплат. Сумма выплат по прямым договорам, а также по рискам, принятым в перестрахование и ретроцессию по видам страхования иным, чем страхование жизни, скорректированная на изменение резервов убытков, складывается за три последних года и итог делится на три.

Выделяются часть этой суммы в размере 7 млн евро и оставшаяся часть. От первой необходимо взять 26%, от второй – 23% и полученные величины сложить. Полученный итог умножается на отношение между суммой страховых выплат отчетного года за вычетом полученной доли возмещения от перестраховщиков и брутто величиной страховых выплат. Это отношение не может быть менее 0,5. Если фактический расчет дал результат меньше, чем 0,5, то для исчисления нормативного размера принимается коэффициент 0,5.

 

18. Требования к платежеспособности отечественных страховых организаций

К платежеспособности страховой организации предъявляются более высокие требования, чем ко многим другим участникам рынка, что обусловлено особой ролью страховщика в экономике государства. Платежеспособность страховой организации – это способность своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты.

Обязательства, связанные со страховыми выплатами, теоретически должны выполняться за счет средств страховых резервов, поскольку расчет страховых тарифов базируется на принципе равенства обязательств (возвратности средств – нетто-премий, предназначенных на выплаты). Однако, учитывая при расчете тарифа страховые факторы, страховщик не может с такой же точностью предусмотреть влияние факторов рыночных. Вследствие этого в реальной страховой деятельности возможны ситуации, когда даже при безукоризненном с технических позиций расчете тарифа страховщику понадобятся дополнительные средства для выполнения своих обязательств.

Во всех случаях страховщик может гарантировать безусловное выполнение своих обязательств только собственным капиталом, т.е. собственный капитал выступает как дополнительная финансовая гарантия платежеспособности страховщика. Такой гарантией является фактическая маржа платежеспособности, которая по экономическому содержанию представляет собой свободные от обязательств средства страховой организации (фактический размер маржи платежеспособности).

Методика оценки платежеспособности страховой организации определена в Положении о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденном Приказом Минфина РФ от 2 ноября 2001 г. № 90н. Экономическое содержание рассматриваемой методики состоит в сравнении объема принятых страховых обязательств страховщика перед страхователями с собственным капиталом страховщика, свободным от любых будущих обязательств, который могут использовать на покрытие этих страховых обязательств. Для обеспечения платежеспособности размер собственного капитала страховщика (фактический размер маржи платежеспособности) должен быть не ниже нормативного размера страховых обязательств (нормативного размера маржи платежеспособности). Соблюдение этого условия определяет точку финансовой устойчивости страховой организации.

Фактический размер маржи платежеспособности (МПф) страховщика рассчитывается как сумма собственного капитала, уменьшенная на сумму: нематериальных активов; непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет; задолженности акционеров в уставный капитал; собственных акций, выкупленных у акционеров и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Поскольку главными обязательствами страховой организации являются обязательства перед страхователями, а объем этих обязательств выражается в первую очередь через страховые взносы, в которых отражается вероятность ущерба и его величина с учетом раскладки ущерба, в основу расчета норматива положен объем страховых взносов, поступивших за отчетный период (год). Кроме того, объем страховых взносов, как правило, всегда превышает размер собственного капитала страховщика.

 

19.     Расчет соотношения между фактическим и нормативным размером маржи платежеспособности

Расчет маржи платежеспособности производится на основании данных бухгалтерского учета и отчетности страховщика.

Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма:

• УК;

• добавочного капитала;

• резервного капитала;

• нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет;

• непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;

• задолженности акционеров по взносам в УК;

• собственных акций, выкупленных у акционеров;

• нематериальных активов;

• дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Фактический размер маржи платежеспособности (МПф) страховщика рассчитывается как сумма собственного капитала, уменьшенная на сумму: нематериальных активов; непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет; задолженности акционеров в уставный капитал; собственных акций, выкупленных у акционеров и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Поскольку главными обязательствами страховой организации являются обязательства перед страхователями, а объем этих обязательств выражается в первую очередь через страховые взносы, в которых отражается вероятность ущерба и его величина с учетом раскладки ущерба, в основу расчета норматива положен объем страховых взносов, поступивших за отчетный период (год). Кроме того, объем страховых взносов, как правило, всегда превышает размер собственного капитала страховщика.

Нормативный размер маржи платежеспособности (МПниж) для страховщика, проводящего виды страхования иные, чем страхование жизни, может быть рассчитан по двум показателям.

Первый показатель устанавливается в размере 16% от суммы страховых взносов (премий) по договорам страхования, в том числе премиям, принятым в перестрахование, поступивших за год, уменьшенным на сумму отчислений за год в резерв предупредительных мероприятий и видам страхования других отчислений от страховых премий в случаях, предусмотренных действующим законодательством, скорректированным на поправочный коэффициент. Поправочный коэффициент рекомендован в размере 0,5 или равный 1.

Второй показатель нормативного размера маржи платежеспособности может быть рассчитан на основе страховых выплат, где для расчета берется период за три года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате. Второй показатель равен 23% от одной трети суммы страховых выплат, фактически произведенных, и от резервов убытков за отчетный период за минусом сумм регрессных исков страховщика к страхователю с применением поправочного коэффициента.

Для страховщиков, осуществляющих операции по страхованию жизни, нормативный размер маржи платежеспособности (МПнж) устанавливается в размере 5% размера резерва по страхованию жизни скорректированный на поправочный коэффициент. Рекомендованное значение поправочного коэффициента равно 0,85. Для дальнейшего расчета нормативный размер маржи по страхованию жизни и по видам страхования иным суммируют (МПн = МПиж + МПж).

Далее через разность определяется отклонение нормативного размера маржи платежеспособности (обязательств) от фактического размера маржи платежеспособности активов (МПф – МПн), где и происходит сравнение «чистого» объема собственного капитала страховщика с объемом страховых взносов, но в принятом размере. Фактический размер маржи платежеспособности страховщика не должен быть ниже нормативного размера маржи платежеспособности (МПф gt; МПн). При этом, если нормативный размер маржи платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного капитала, установленного ст. 25 ФЗ, то за нормативный размер маржи платежеспособности принимается законодательно установленная величина (30, 60, 120 млн руб.). Это своеобразный индикатор финансовой устойчивости страховой организации. Если на конец отчетного года фактический размер маржи платежеспособности превышает нормативный размер маржи платежеспособности менее чем на 30% , страховщику необходимо принять меры по оздоровлению своего финансового положения, что, в свою очередь, предполагает системный анализ финансовохозяйственного потенциала страховой организации.

20. План оздоровления финансового положения страховой организации, возможные мероприятия, результаты планируемых мероприятий, сроки их реализации

Отрицательная платёжеспособность страховой организации может иметь негативные финансовые последствия для всех участников страховых отношений. Для собственников это может означать потерю инвестиционного капитала, а для клиентов – снижение привлекательности страхования. Кроме того, неплатёжеспособность одной страховой организации может привести к неплатёжеспособности других страховщиков и прочих участников страховых отношений, к развитию «цепочки неплатежей». Низкая надёжность страховщиков ограничивает вовлечение временно свободных денежных средств, аккумулируемых ими, в инвестиционный процесс, негативно сказываясь тем самым на экономике в целом. С этой точки зрения оздоровление страховой компании в случае понижения платёжеспособности представляется очень актуальным как с позиции самого страховщика, так и с позиции всего общества и страхового рынка в целом. Среди мероприятий, способствующих восстановлению платёжеспособности и поддержке эффективности страховой и финансовой деятельности страховых организаций, следует признать:

– смену руководящего звена страховой организации;

– инвентаризацию имущества;

– оптимизацию дебиторской задолженности;

– снижение расходов на ведение дела;

– продажу дочерних фирм и долей в капитале других организаций;

– продажу незавершенного строительства;

– оптимизацию количества персонала и обеспечение социальных льгот для уволенных;

– продажу излишнего оборудования, средств компьютерной техники и т.д.;

– конверсию долгов посредством преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки,

В плане мероприятий по финансовому оздоровлению необходима выработка перспективного бизнес-плана, где следует провести анализ страховых тарифов, используя при этом объём страховых услуг таким образом, чтобы можно было определить ожидаемый размер страховых поступлений. Данный анализ должен учитывать различные альтернативные варианты. Если в результате анализа будет установлено, что расходы на агентские услуги и ведение дела в первые периоды (месяцы, годы) или даже в течение более длительного времени будут непомерно высокими и полный их учёт в структуре тарифной ставки окажет серьёзное влияние на количество реализованных страховых услуг, то необходимо тщательно изучить вероятные последствия. В таких случаях иногда может оказаться невозможным установление первоначального размера страхового тарифа, в котором нагрузка покрыла бы все расходы по ведению дела и комиссионные агентам и обеспечила бы конкурентоспособные цены на страховые услуги со стабильной долей прибыли. Во многих случаях, особенно при длительном периоде освоения нового рынка, назначение цены на услуги должно быть таким образом приспособлено к конъюнктуре рынка, чтобы на некоторое время цена включала лишь комиссионные агентам и не учитывала расходов на ведение дела. Последние следует покрывать за счёт инвестиционного дохода.

В плане финансового оздоровления обязательно описываются и маркетинговые методы распространения страховых продуктов, включая public relations – организацию общественного мнения, основной задачей которого является создание и сохранение имиджа страховой организации.

 

21. Собственные средства страховой организации, анализ структуры и динамики

 

22.       23.   24.  
25.       26.   27.  
28.       29.   30.  
31.       32.   33.  
34.       35.   36.  
37.       38.   39.  
40.       41.   42.  
43.       44.   45.  
46.       47.   48.  
49.       50.   51.  
52.       53.   54.  
55.       56.   57.  
58.       59.   60.  

 

Pin It on Pinterest

Яндекс.Метрика