Антикризисное управление ответы на ГОСы

1. Антикризисное управление в России: институциональные, правовые и финансовые механизмы его обеспечения.

Основными правовыми актами, регулирующими вопросы антикризисного управления, являются:

– Конституция РФ;

– Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)»;

– Федеральные законы, входящие в Гражданский, Налоговый, Трудовой, Арбитражный кодексы РФ.

В Законе «О банкротстве» дано четкое определение несостоятельности — это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Закон предусматривает, что к должнику могут быть применены следующие процедуры: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение, иные процедуры, предусмотренные законодательством. В любой из этих процедур участвует арбитражный управляющий — физическое лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя и обладающее специфическими знаниями в отношении должника и кредиторов.

Для усиления роли государства в регулировании процессом банкротства создано Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Государственном комитете РФ по управлению государственным имуществом. Основной задачей Федерального управления является принятие мер по предотвращению банкротства государственных предприятий.

Отправным моментом в осуществлении полномочий Федерального управления является принятие решений:

1) о признании структуры баланса предприятий неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным;

2) о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;

3) о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Важнейшим элементом формирующейся системы государственного регулирования отношений несостоятельности является оказание государственной финансовой поддержки предприятиям по восстановлению их платежеспособности. В определенных случаях правительство оказывает финансовую поддержку — как на безвозвратной основе, так и с предоставлением льготных кредитов. Средства, выделяемые на поддержку, должны поступать на предприятия, через уполномоченные правительством банки.

Важной составляющей системы банкротства является диагностика финансового состояния предприятия, контроль и своевременное упреждение, а также предотвращение приближающихся кризисных ситуаций. Основным сводным документом финансового оздоровления является бизнес-план, в котором анализируются процессы изменения предприятия, показывается, каким образом руководство намерено предотвратить кризисную ситуацию, и намечены конкретные пути предотвращения банкротства.

2. Понятие и характеристики кризисного состояния предприятия.

Кризис – это крайнее обострение внутрипроизводственных и социально -экономических отношений, а также отношений организации с внешнеэкономической средой.

 

Характеристики кризисного состояния предприятия:

1. Снижение рентабельности и объёма прибыли, ухудшение финансового положения организации, источников и резервов развития. Решение проблемы может лежать в области стратегического управления (пересмотр стратегии или реструктуризация предприятия) или тактического (повышение производительности, снижение издержек).

 

2. Убыточность производства, следствием этого является уменьшение резервных фондов предприятия, если таковые были. Решение только стратегическое через реструктуризацию предприятия.

 

3. Истощение или отсутствие резервных фондов. На погашение убытков предприятия направляется часть собственных средств, переходит в решение сокращённого производства. Реструктуризация не поможет, она неэффективна. Нужны оперативные меры по стабилизации финансового положения предприятия. В случае непринятия данных мер кризис переходит в четвёртую стадию.

 

4. Неплатёжеспособность. Предприятие достигает такого критического порога, когда отсутствуют средства финансирования даже сокращённого производства и необходимость платить по предыдущим обязательствам. Возникает угроза банкротства. Существует два выхода из кризиса: внешний, который заключается в способности предприятия мобилизовать необходимый объём оборотных средств для выплаты и обслуживания долгов. Внутренний – способности обеспечить объём оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности Типичным для кризисной ситуации являются два варианта выхода из неё: ликвидация предприятия и успешное преодоление кризиса.

 

5. Рост кредиторской задолженности поставщикам, банкам налоговым органам.

 

6. Дефицит оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3  Экономические основы возникновения неплатежеспособных предприятий.

Настоятельная необходимость решительного изменения стратегии компании возникает при приближении или наступлении кризисной для компании ситуации. К симптомам кризиса обычно относят снижение прибыльности, сокращение доли рынка компании и потерю ею ликвидности. Причиной данных проблем неизменно становится трансформация отрасли: появление новых каналов распределения, новых технологий, конкурентов с новыми стратегиями или цепочками создания ценности, позволяющими выступать с весьма привлекательными для потребителей предложениями.

Кризис означает, что организационная инерция не позволяет компании быстро и решительно привести свою стратегию в соответствие с новой отраслевой средой. Особенно трудно приходится традиционному лидеру рынка, экстенсивные финансовые активы которого подлежат списанию, навыки и сети каналов распределения утрачивают ценность, а культура управления — эффективность. Неудивительно, что далеко не всем компаниям удается преодолеть возникшие “как из-под земли” барьеры.

Причинами неплатёжеспособности организации являются факторы, влияющие на снижение или недостаточный рост выручки и опережающий рост обязательств. В целом причины неплатёжеспособности можно свести к двум основным:

• отставанию от запросов рынка (по ассортименту, качеству, цене) – болезнь бизнеса;
• неудовлетворительному финансовому руководству организацией, когда она избыточно отягощена обязательствами – болезнь финансового управления или менеджмента.

Менеджеры оказавшейся в кризисе компании обязаны остановить падение и разработать программу ее возвращения “к жизни”. Наипервейшая задача руководства при этом — консолидация, включающая в себя меры по восстановлению прибыльности и нормализации движения денежных средств:

сокращение затрат, повышение размера чистой прибыли, избавление от избыточных активов и усиление контроля за денежными трансакциями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Сущность явления банкротства и неплатежеспособности предприятия.

Основные функции института банкротства всех стран:

-Сокращение количества предприятий имеющих очень большие убытки, защита личной и корпоративной собственности.

-Выявление экономических и политических приоритетов и ответственности.

Несостоятельность – это понятие экономическое.

 

Банкротство – это юридическое понятие. Это признанное арбитражным судом или объявленное должником, неспособность в полном объёме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнять обязанность по уплате обязательных платежей в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды в течение срока установленного законодательством.

 

В соответствии с законом о банкротстве признаком банкротства служит:

1. Неспособность оплатить долги, для юридического лица –в течении 3 -х месяцев со дня наступления срока погашения задолженности. Для предприятия финансово-кредитной системы – в течении 1-ого месяца. Для естественных монополий топливно-энергетического комплекса и стратегических предприятий – в течении 6 месяцев. Хотя на практике это положение не действует.
2. Сумма задолженности на день обращения в арбитражный суд должна быть для юридических не менее 100.000 рублей для ИП не менее 10.000 рублей, для естественных монополий ТЭК не менее 500.000 рублей. Для учреждений финансово-кредитной системы не менее 1.000 минимальных размеров оплаты труда. При отсутствии должника вне зависимости от суммы задолженности.

 

Не подлежат банкротству:

1)      Казенные учреждения

2)      Общественные организации (религиозные, политические)

3)      Учреждения

 

В соответствии с причинами возникновения банкротства подразделяется на 3 группы:

1. Банкротство бизнеса, связано с неэффективностью управлением предприятия, а именно в нерациональном использовании ресурсов или неумелой стратегией.
2. Банкротство собственника, оно вызвано отсутствием инвестиций в оборотный капитал для осуществления простого производства, и в развитие производства для поддержания рыночной стоимости предприятия.
3. Банкротство производства, когда выпускается не конкурентно способная продукция, требуется диверсификация производства.
4. Государственное регулирование отношения несостоятельности (банкротства).

Основные функции института банкротства всех стран:

-Сокращение количества предприятий имеющих очень большие убытки, защита личной и корпоративной собственности

-Выявление экономических и политических приоритетов и ответственности.

Несостоятельность- это понятие экономическое.

Банкротство – это юридическое понятие. Это признанное арбитражным судом или объявленное должником, неспособность в полном объёме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнять обязанность по уплате обязательных платежей в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды в течении срока установленного законодательством.

 

Институт банкротства включить в себя:

1) Арбитражный суд

2) Территориальные органы налоговой службы

3) Само регулируемые организации арбитражных управляющих (новая структура)

 

Арбитражный суд – рассматривает дела о банкротстве, осуществляет правосудие путем разрешения экономических споров и регулируется арбитражным кодексом РФ, который введен в действие 24 июля 2002 года. Дело о банкротстве может быть возбуждено в арбитражном суде при наличие 2 критериев у предприятия должника: во-первых, определенные суммы задолженности по денежным обязательствам и платежам, во-вторых, определенного срока просроченности и задолженности. И в зависимости от обстоятельств дела принимают следующие решения: отклонения требований кредитов (налоговые службы, коммерческие банки). При наличии признаков банкротства и возможности восстановления платежеспособности должника путем проведения определенных процедур банкротства. Данное решение суда принимается только по ходатайству либо собственника имущества должника, его кредитов либо самого предприятия должника. Признает должника банкротом и возбуждает конкурсное производство с принудительной ликвидацией предприятия.

Территориальные органы налоговой службы – они участвуют в процедурах банкротства в лице уполномоченных органов государства.

Саморегулируемая организация арбитражных управляющих – некоммерческая организация основанная на членстве граждан. Занимается регулированием и обеспечением деятельности арбитражных управляющих. Ее деятельность регулируется федеральным органом исполнительной власти.

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Разработка стратегии по выводу неплатежеспособного предприятия из состояния кризиса.

Методология управления несостоятельными предприятиями включает систему общих правил, приёмов и методов антикризисного управления.

 

Формы и методы выхода предприятия из кризиса:

1-ый шаг. Применяется защитная тактика, то есть происходит резкое сокращение издержек производства путём уменьшения внутрипроизводственных структур или их ликвидация, сокращение персонала, продажа технологического оборудования. Внедрение новой технологии, внедрение маркетингового управления, поиска новых рынков.

2-ой шаг. Происходит замена действующих менеджеров, преимущественно среднего звена управления (низкая квалификация работников данной категории), поскольку считается что новый руководитель имеющий определённый опыт работы в качестве менеджера обладает умением организовать управление, способен преодолеть стресс, которому повержен управленческий персонал предприятия банкрота и выработать новую концепцию и стратегию выхода из кризиса.

3-ий шаг. Учитывая что на предприятии-банкроте высокие издержки на производства принимаются меры по их снижению за счёт всех непроизводительных, малопродуктивных затрат путём устранения излишних, устаревших производственных мощностей, сокращения выпуска низкокачественной продукции пользующейся небольшим спросом у потребителей. Рационального использования рабочего времени, сокращение управленческих расходов, разработки и внедрения новой структуры управления.

4-ый шаг. Предприятие обращается в арбитражный суд с просьбой о разрешении проведения стагнации.

 

Досудебные мероприятия восстановления платёжеспособности:

1)Досудебная санация – это мероприятия, применяемые собственником имущества (унитарного предприятия), либо учредителями должника (юридические лица), либо кредиторами должника, либо иными лицами в целях предупреждения банкротства. Закон предусматривает возможность проведения досудебной санации, за счёт бюджетов всех уровней или внебюджетных фондов. Необходимо чтобы была предусмотрена статья.

2)Добровольная ликвидация

3)Реорганизация. В зависимости от глубины кризиса на предприятии и условий предоставляемых ему помощи возможны два вида реорганизации: 1.без изменения статуса юридического лица, возможно, если кризис временный. 2. с изменением статуса, требует проведения ряда реорганизационных предприятий (смена формы собственности, организационно-правовой формы управления).

 

 

 

 

 

 

7. Финансовая политика неплатёжеспособного предприятия.

Неплатёжеспособность – есть некая переменная характеристика, которая может иметь разные градации – от эпизодической до устойчивой и хронической неплатёжеспособности и кризисной.

 

Устойчивая и хроническая неплатёжеспособность организации с финансовой точки зрения означает, что такая организация:

1. Поглощает (с задержкой или безнадёжно) ресурсы и средства кредиторов: их товары, деньги и услуги. Это средства банков, других предприятий, собственных, работников, акционеров и т.д.
2. Формирует недоимки по налогам и иным обязательным платежам, что блокирует из-за дефицита средств, в полной мере исполнение бюджета, выплату пенсий и т.д.
3. Ухудшает своё финансовое положение за счёт выплат штрафов, пени, неустоек.

 

Наиболее повторяющимися причинами слабой финансовой политики, вызывающими неплатёжеспособность (несостоятельность) организации и потом их банкротство являются следующие:

а) получение кредитов (долгосрочных и краткосрочных) от банка:

• Долгосрочный кредит под повышенные проценты использован на развитие производства – закупку производственного оборудования, его модернизацию. Прибыль от продажи новой продукции, увеличенного объёма продукции не в состоянии погасить своевременно проценты и сам кредит из-за ошибок в технологических и производственных расчётах, в бизнес-плане, в экономических расчётах;
• Долгосрочный кредит вложен в строительство административных зданий и производственных цехов. Прибыль предприятия из-за изменения внешних условий не в состоянии покрывать расходы по обслуживанию и погашению кредита. Это результат финансовых просчётов администрации организации;
• Вложения долгосрочного и краткосрочного кредитов в рисковые инвестиционные проекты (напр., в ценные бумаги). Из-за инвестиционных просчётов в прогнозе курса ценных бумаг происходит потеря капитала и, как следствие, наступление несостоятельности организации;
• Краткосрочный кредит вложен в расширение оборотных активов – в запасы. Из-за ошибок в маркетинговых расчётах объём продаж снижается, прибыль уменьшается, и, как следствие, организация не в состоянии возвратить своевременно кредит и проценты по нему, что влечёт за собой ухудшение платёжеспособности организации.

 

 

 

 

 

 

 

8. Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия.

Так как сущность экспресс-анализа заключается в отборе минимально допустимого числа наиболее существенных и несложных показателей, то в результате его проведения с достаточной степенью точности можно оп­ределить финансовое положение предприятия как абсолютно надежное или наиболее приемлемое. Для повышения надежности полученных оце­нок и обоснования принимаемых решений следует проводить детальный анализ. Исполнение конкретных процедур, порядок их проведения и точ­ность полученных результатов зависят от поставленных целей, качества и объема информации, методического обеспечения, квалификации специа­листа-аналитика.

При определении степени надежности или проблемности предприятия коэффициенты, используемые в анализе, имеют два контрольных значе­ния – допустимое и критическое.

Для получения общей оценки надежности предприятия проводится сравнительный анализ отдельных коэффициентов и на его основе форму­лируется предварительное заключение о надежности предприятия.

Вывод о надежности предприятия и других характеристиках его фи­нансового состояния нельзя основывать только на результатах финансо­вой отчетности. Полученные результаты расчетов должны быть дополне­ны информацией о состоянии платежной дисциплины на предприятии, работе в кризисных ситуациях, компетентности руководства, составе уч­редителей, видах деятельности, имидже и др.

Целесообразность и необходимость более детального анализа опреде­ляется на основе результатов экспресс-анализа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9. Роль маркетинга в антикризисном управлении.

Роль маркетинга в антикризисном управлении состоит в следующем:

1) маркетинговые исследования позволяют дать ответ на основной вопрос предпринимателя: следует ли создавать предприятие или поддерживать его функционирование или же следует отказаться от его создания, сокращать, а быть может, и прекращать существующее дело;

Наиболее ярким примером могут служить фиктивные банкротства целого ряда предприятий, решение о признании которых банкротами было принято на основе ложной оценки рынка сбыта предприятия. Именно заниженная оценка рыночной стоимости предприятий, основанная на некачественном (или сфальсифицированном) анализе определенного сегмента рынка, как правило, является важнейшей составной частью реализации данной схемы реструктуризации.

2) применение маркетинга помогает сделать выбор, принять решение о том, каким видом деятельности и в каких объемах предприятию следует заниматься;

3) применение маркетинга помогает предприятию выяснить свои возможности на рынке и выйти из кризисной ситуации с наименьшими затратами и потерями.

Грамотная маркетинговая коммуникационная политика позволяет предприятию создать имидж и марку, которые отвечали потребностям покупателя и обеспечили значительный спрос на продукцию фирмы.

Таким образом, роль маркетинга в антикризисном управлении сегодня – дать ответ о будущем, о перспективности бизнеса, а также дать инструмент для достижения целей фирмы и для обеспечения развития.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10. Диверсификация деятельности предприятия. Основные критерии диверсификации.

Диверсификация — это распространение хозяйственной деятельности на новые сферы (рас­ширение ассортимента производимых изделий, видов предоставляемых услуг, географической сферы деятельности и т. д.). Диверсификация связана с таким преимуществом крупных пред­приятий, как эффект разнообразия. В современных условиях он оттес­няет на второй план эффект массового производства однородной про­дукции. Суть эффекта разнообразия заключается в том, что производ­ство многих видов продукции в рамках одного крупного предприятия выгоднее, чем производство тех же видов продукции на небольших специализированных предприятиях.

           Дивер­сификация деятельности предприятия является формой реализации кор­поративной стратегии. Главной коммерческой целью диверсификации является увеличение прибыли за счет использования рыночных шансов и установления конкурентных преимуществ, но реальные пути получения конкурентных преимуществ, а следовательно, и побуди­тельные мотивы диверсификации различны.

Значительную экономию дает многоцелевое совместное использо­вание производственных мощностей предприятия. Издержки снижа­ются благодаря концентрации сбытовой сети (товары и услуги прода­ются через единую сеть, не обязательно собственную). Другой суще­ственный резерв экономии — внутрифирменный трансферт инфор­мации, знаний, технического и управленческого опыта от одних про­изводств к другим. К этому добавляется эффект, достигаемый благо­даря многосторонней подготовке работников и разнообразию получа­емой ими информации.

Разделяют связанную и несвязанную (конгломератную) диверси­фикацию. В свою очередь, связанная диверсификация может быть вертикальной или горизонтальной. Основным критерием определения типа диверсификации является принцип слияния. При функциональном слиянии объединяются предприятия, связан­ные в процессе производства. При инвестиционном слиянии объе­динение происходит без производственной общности предприятий.

Вертикальная интеграция, или связанная вертикальная диверсифи­кация,— это процесс приобретения или включения в состав предприятия новых производств, входящих в технологическую цепочку выпуска старо­го продукта на ступенях до или после производственного процесса.

Горизонтальная интеграция, или связанная горизонтальная дивер­сификация, — это объединение предприятий, работающих и конкуриру­ющих в одной области деятельности. Главной целью горизонтальной интеграции является усиление позиций фирмы в отрасли путем по­глощения определенных конкурентов или установления контроля над ними.

Несвязанная диверсификация или просто диверсификация — это охват таких направлений деятельности, которые не имеют прямой не­посредственной связи с основной деятельностью предприятия. Считает­ся, что диверсификация оправданна, если возможности для интегра­ции ограничены или вообще отсутствуют, либо позиции конкурентов очень сильны, либо потому, что рынок базовой продукции находится в стадии спада.

 

11. Виды рисков и их классификация. (Вариант 1)

Риск — ситуативная характеристика деятельности, означающая неопределенность ее исхода, возможные неблагоприятные ее последствия, альтернативные варианты ошибки или успеха.

• Риск управленческий — характеристика управленческой деятельности, осуществляемой в ситуации той или иной степени неопределеннос­ти, например вследствие недостаточности или ненадежности информа­ции, при выборе менеджером альтернативного решения, критерий эф­фективности которого связан с вероятностью проявления негативных условий реализации потерь или с вероятностью нейтрализации факторов неопределенности и увеличением прибыли. Риск проявляется в процессе реализации продукции производственно-хозяйственной системы и выступает одним из конечных результатов управления.
• Риск экономический — потери, ущерб, вероятность которых связана с наличием неопределенности (недостаточности информации, недостоверности), а также возможные выгода и прибыль, получить которые можно лишь при действиях, обремененных риском.

 

Классификация рисков

Имеют много уровней:

1. Внешние (компания на них не влияет)
2. Смешанные
3. Внутренние (связаны с проблемами управления, с разработкой производственной программы, ценообразование фирмы).

Смешанные риски – невостребованность продукта.

Внешние причины:

1. Состояние финансовой системы
2. Платежеспособность потребителя
3. Нормативно-правовые
4. Политические …

 

Классификация внутренних инновационных рисков.

1. По возможности предвидения
2. По умышленности создания рисков
3. По причинам возникновения
4. По месту и времени обнаружения
5. По виновникам возникновения
6. По возможности страхования
7. По длительности действия
8. По методам обнаружения
9. По способам минимизации последствий
10. По этапам производственного цикла
11. По этапам жизненного цикла готовой продукции
12. По месту нахождения продукции
13. По видам продукции (категория ассортимент)
14. По типу организации производства
15. По уровню цен на продукцию
16. По типу продукции
17. Виды рисков и их классификация. (Вариант 2)

Риск — это опасность нежелательных отклонений от ожидаемых состояний будущего, из расчета которых принимаются решения в на­стоящем.

Любой риск имеет конкретный объект и форму проявления. Это позволяет строить классификацию рисков в зависимости от видов деятельности, вовлекаемых в эту деятельность материальных и иных цен­ностей и отношений по поводу использования этих ценностей.

В наиболее общем виде риски можно классифицировать на два основных типа:

а) предпринимательские риски;

б) непредпринимательские риски.

Непредпринимательские риски связаны с опасностью ущерба или потерь имущества и иных ценностей, не используемых в предпринима­тельских целях, а также потерь здоровья и жизни людей в ситуациях, не связанных с трудовой деятельностью по найму или предприниматель­ской деятельностью.

В свою очередь предпринимательские риски могут быть подразде­лены на классы, в зависимости от объема проявления рисков:

• риски ущербов и потерь имущественных (материальных) ценно­стей;
• риски ущербов и потерь неимущественных (нематериальных) ценности;
• риски ущербов и потерь здоровья жизни людей;
• риски неполучения прибыли при осуществлении предпринима­тельских инновационных и инвестиционных проектов.

Риски могут быть внешними и внутренними.

Внешние (по отношению к проекту, предприятию):

• полити­ческие;
• изменения законодательства (регулятивные);
• рыночные;
• недо­бросовестной конкуренции;
• финансовые,
• региональные;
• отраслевые;
• природно-климатические.

Внутренние (в пределах проекта, предприятия):

• технологи­ческие;
• технические;
• инновационные;
• геологические;
• геодезические;
• ин­ституциональные;
• экономические;
• социальные;
• риск злонамеренных действий.

Классификацию рисков можно произвести также по виду произ­водства:

• риски основного производства;
• риски вспомогательных и обслуживающих производств.

12. Анализ и методы устранения рисков.

Для того чтобы оценить уровень риска в конкретной ситуации подготовки хозяйственных решений, необходимо собрать исходную информацию об анализируемом предприятии – носителе риска. Эта первичная стадия носит название “выявление факторов хозяйственного риска (ФХР) предприятия” и включает два основных этапа: сбор информации о характеристиках предприятия и выявление возможных угроз.

К универсальным методам выявления ФХР можно отнести методы, основанные на следующих способах получения первичной информации:

• заочное массовое анкетирование;
• выборочное интервьюирование руководителей высшего и среднего звеньев управления предприятием (линейных и функциональных) с использованием структурированной план-программы или в форме свободной беседы;
• анализ квартальных и годовых финансовых отчетов предприятия;
• анализ индикаторов риска деятельности производственных предприятий.

К специализированным методам следует отнести:

• анализ первичных документов управленческой и финансовой отчетности;
• полномасштабное (выборочное) обследование производственных подразделений;
• анализ организационной структуры предприятия;
• составление и анализ диаграмм и карт технологических потоков производственных процессов;
• составление и анализ карт информационных потоков в системе управления предприятием.

В реальных ситуациях, в условиях действия разнообразных факторов риска могут использоваться различные способы снижения уровня хозяйственного риска. Их можно разделить на четыре типа:

Методы уклонения, основанные на отказе (уклонении) от риска: не принимать хозяйственных решений, которые не были бы стопроцентно гарантированными (отказ от ненадежных партнеров, отказ от инновационных проектов, страхование хозяйственной деятельности, создание региональных или отраслевых структур взаимного страхования и систем перестрахования, поиск “гарантов”).

Методы локализации риска базируются на выявлении участков деятельности предприятия, в которых отмечена наиболее высокая концентрация факторов хозяйственного риска, с тем, чтобы затем выделить эти участки в самостоятельную учетно-финансовую или организационно-правовую структуру (выделение “экономически опасных” участков в структурно или финансово самостоятельные подразделения (внутренний венчур), образование венчурных предприятий, последовательное разукрупнение предприятия).

Методы диссипации риска, основаны на распределении выявленных факторов риска между участниками производственного процесса и тем самым исключении чрезмерной концентрации риска у какого-то одного производителя.

Методы компенсации хозяйственного риска основаны на формировании механизмов упреждающего действия.

 

 

13. Риск инвестиционной деятельности.

Инвестиционный риск — это риск неопределенности возврата вложенных средств и получения дохода. Например, риск вложе­ния средств в какой-либо проект связан с неопределенностью его реализации. Эта неопределенность обусловлена неполнотой и по­грешностью исходных данных для исполнения проекта, величиной затрат и результатов, связанных с возникновением негативных ситуаций при проектировании, а также с воздействием фак­торов технического, коммерческого, политического характера.

В общем случае инвестиционные риски подразделяют на два вида:

• связанные с покупательной способностью денег;
• связанные с вложением капитала.

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, от­носятся следующие:

Инфляционный риск — это риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В случае обратного процесса — дефляции, т.е. снижения цен, возникает дефляционный риск — риск того, что при росте дефицита происходит падение Уровня цен, ухудшение экономических усло­вий предпринимательства и снижение доходов.

Валютный риск представляет собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономиче­ских, кредитных и других валютных операций.

Риск ликвидности — это риск, связанный с возможно­стью потерь при реализации ценных бумаг или других товаром из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости

Инвестиционные риски, связанные с вложениями капитала, включают в себя следующие подвиды рисков:

Риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль в результате неосуществления какого-либо мероприятия, например страхования, хеджирования, инвестирования).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, вкладам и кредитам. Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов.

Риск прямых финансовых потерь связан с тем, что предпринимательство всегда сопряжено с неопределенностью эко­номической конъюнктуры, которая следует из непостоянства спроса (предложения) на товары, деньги, факторы производства, из многовариантности сфер приложения капиталов и разнообразия критериев предпочтительности инвестирования средств, ограниченности знаний об областях бизнеса и коммерции, а также многих других обстоятельств.

 

 

 

 

 

 

 

 

14. Прогноз банкротства и основные направления улучшения финансового состояния.

Основным показателем, характеризующим  наличие возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в определенное время,  является коэффициент восстановления платежеспособности. Нормальная финансовая устойчивость характеризуется таким положением, когда стоимость материально-производственных запасов полностью покрывается за счет источников формирования запасов, включающих собственные оборотные средства, краткосрочные кредиты банков и займов, а также кредиторскую задолженность по товарным операциям.

   Наиболее важным направлением является разработка мероприятий по повышению величины собственного капитала предприятия, и, в первую очередь, объема собственных оборотных средств, позволяющих оплатить свои краткосрочные обязательства.
В отдельных случаях предприятию целесообразно брать кредиты и при достаточности собственных оборотных средств, так как рентабельность собственного капитала повышается в результате того, что эффект от вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка. Основным источником увеличения собственного капитала является прибыль. Рост прибыли зависит прежде всего от снижения затрат на производство продукции, а также от увеличения объема реализованной продукции. Показатель выручки от реализации продукции – один из важнейших показателей деятельности предприятия. Особую роль в увеличении объемов реализации играет политика цен. В ряде случаев снижение цен на продукцию стимулирует ее спрос, что приводит к увеличению выручки, и, в конечном счете, росту массы прибыли. Важное направление в повышении финансового состояния предприятия — обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Одна из распространенных причин, почему предприятия получают невысокую прибыль, состоит в том, что значительная сумма средств у них неподвижна. Величина прибыли больше зависит от скорости продаж, чем от высокой цены товара. Поэтому, завышение цены — прямой путь к банкротству, а более высокая скорость оборачиваемости капитала поможет избежать краха. Особое внимание необходимо уделить проблемам ускорения оборачиваемости оборотных средств.

 

 

 

 

15. Характеристика финансового риска. (Вариант 1)

Финансовый риск – риск, возникающий при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара могут выступать валюта, ценные бумаги либо денежные средства.

Финансовые риски делятся на три группы: рыночный, кредитный, инвестиционный. Рыночный риск – возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате колебаний процентных ставок, курсов валют, цен акций, облигаций и товаров. Разновидностями рыночного риска являются, в частности, валютный и процентный риски. Валютный риск определяется как вероятность отрицательного изменения стоимости активов в связи с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюты, при проведении кредитных и внешнеэкономических операций, а также при инвестировании средств за рубежом.  Процентный риск – это вероятность отрицательного изменения стоимости активов в результате изменения процентных ставок.  Кредитный риск – вероятность отрицательного изменения стоимости активов в результате неспособности заемщиков исполнять свои обязательства. В частности, по выплате процентов и основной суммы займа в соответствии со сроками и условиями кредитного договора (к кредитному риску относят также и риск объявления заемщиком дефолта).
      Инвестиционный вид риска связан со спецификой вложения предпринимательской фирмой денежных средств в различные проекты. В отечественной экономической литературе часто под инвестиционными подразумеваются риски, связанные с вложением средств в ценные бумаги.

 
      Виды инвестиционных рисков:

– капитальный – общий риск на все инвестиционные вложения, риск того, что инвестор не сможет высвободить инвестированные средства, не понеся потери;

– селективный – риск неправильного выбора объекта для инвестирования в сравнении с другими вариантами, или инвестирования средств в неподходящее время;

– страновой – риск потерь в связи с вложением денежных средств в предприятия, находящиеся под юрисдикцией страны с неустойчивым социальным и экономическим положением;
– инфляционный – риск того, что при высоком уровне инфляции доходы, получаемые от инвестированных средств, обесцениваются (с точки зрения реальной покупательной способности) быстрее, чем растут.

15. Характеристика финансового риска. (Вариант 2)

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь фи­нансовых ресурсов (т.е. денежных средств). Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью де­нег, относятся следующие разновидности рисков: инфляци­онные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.

Инфляционный риск – это риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точ­ки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реаль­ные потери.

Дефляционный риск – это риск того, что при росте де­фляции происходят падение уровня цен, ухудшение эконо­мических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски представляют собой опасность валют­ных потерь, связанных с изменением курса одной иностран­ной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных опе­раций.

Риски ликвидности – это риски, связанные с возможно­стью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребитель­ной стоимости.

Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь.

Риск упущенной выгоды – это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная при быль)  в  результате  неосуществления  какого-либо  меро­приятия (например, страхование, хеджирование, инвести­рование и т.п.).

Риск снижения доходности может возникнуть в резуль­тате уменьшения размера процентов и дивидендов по порт­фельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Риск снижения доходности включает следующие раз­новидности: процентные риски и кредитные риски.

К процентным рискам относится опасность потерь ком­мерческими банками, кредитными учреждениями, в результате превышения процентных ставок, выплачивае­мых ими по привлеченным средствам, над ставками по пре­доставленным кредитам.

Кредитный риск – опасность неуплаты заемщиком ос­новного долга и процентов, причитающихся кредитору. Кредитный риск может быть также разновидностью ри­сков прямых финансовых потерь.

Риски прямых финансовых потерь включают следую­щие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредитный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа ко­миссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски  – это риск неправильного выбора видов вложения ка­питала, вида ценных бумаг для инвестирования при формирова­нии инвестиционного портфеля.

Риск банкротства представляет собой опас­ность в результате неправильного выбора вложения капи­тала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

16. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Ф.У— одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

ФУ — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.

Для анализа финансовой устойчивости традиционно применяется целый ряд коэффициентов. Они в определенной степени показывают уровень финансовой устойчивости, но не отвечают на вопрос, достаточен ли такой уровень. Их расчет производится по показателям планового или фактического баланса активов и пассивов.

1. Коэффициент автономии показывает фактическую или плановую долю собственного капитала в составе всех источников финансирования.
2. Коэффициент финансирования показывает соотношение заемных и собственных источников финансирования без разделения заемных источников на долгосрочные и краткосрочные.
3. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывает, какая часть общей стоимости активов предприятия сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования, т.е. не зависит от краткосрочных заемных средств. По существу, это уточненный коэффициент автономии.

Собственные оборотные средства — наиболее мобильная часть собственного капитала, поэтому коэффициенты, связанные с оценкой их доли, называются коэффициентами маневренности. Коэффициент маневренности собственного капитала базируется на величине собственных оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

17. Оценка финансового состояния и прогноз банкротства фирмы.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия следует начинать с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств) баланса. С помощью временного и структурного анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива и о динамике этих изменений. Ликвидность предприятия можно оценить с помощью очень важного абсолютного показателя – чистого оборотного капитала (чистых оборотных средств). Для расчёта показателей деловой активности предприятия применяются абсолютные итоговые данные за отчетный период по выручке, прибыли и т.п.

Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей: предприятие не обеспечивает или заведомо неспособно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

Для прогнозирования банкротства рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспособности, показывающий наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платёжеспособность в течение определённого периода. При наличии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности у предприятия восстановить свою платёжеспособность в установленные сроки, принимается решение об отложении признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатёжеспособным на срок до 6-ти месяцев.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18. Внутренний финансовый контроль, его цели и задачи.

Внутренний финансовый контроль — независимая от внешнего влияния деятельность хозяйствующего субъекта или органа управления по проверке и оценке своей работы, проводи­мая им в собственных интересах. Внутренний контроль подчи­няется создавшему его руководителю, но он должен быть по возможности функционально и организационно независим.

Цель внутреннего контроля — помочь руководству хозяйствую­щего субъекта или органа управления (в том числе и органа госу­дарственного управления) эффективно выполнять свои функции. Внутренние контролеры представляют руководству данные анализа и оценки, рекомендации и другую необходимую информацию, получаемую в результате проверок. Используя эту информацию, руководство решает, какие меры необходимо принять для устра­нения выявленных недостатков (если такие обнаружены) и на каких участках имеются резервы для повышения эффективности.

Задачи внутреннего контроля:

• проверка эффективности систем контроля;
• оценка экономичности и эффективности действий организации;
• определение уровня достижения программных целей.

Н внутренний контроль могут возлагаться и функции управленческого аудита.

Управленческий аудит — это изучение деловых операций с целью выработки рекомендаций по экономичному и эффектив­ному использованию ресурсов, оптимальному достижению конечного результата и выработке политики организации. Он должен помогать руководителям в выполнении их функций и приводить к повышению прибыльности организации.

Таким образом, внутренний контроль — это контроль, кото­рый организует орган управления с целью повысить эффектив­ность проводимой им финансово-хозяйственной деятельности. Информация, полученная в результате внутреннего контроля, предназначена в первую очередь для удовлетворения потребностей органа управления, организовавшего этот контроль.

Внутренний контроль — понятие относительное: он внутренний для органа управления, его организовавшего, но для контролируемой им подструктуры он фактически является внешним контролем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19. Рычаги государственного воздействия на кризисные предприятия.

Государство формирует систему правовых актов, регла­ментирующих воздействие на кризисные предприятия. Кро­ме того, государством могут утверждаться специальные орга­ны исполнительной власти, в функции которых входит рабо­та с кризисными предприятиями. Так, в России, в составе Госкомимущества создан специальный орган “Федеральное управление по делам о несостоятельности” (ФУНД).

В отношении государственных предприятий ФУНД может принять меры антикризисного воздействия (от финансовой помощи до продажи на аукционе и ликвидации) даже без решения арбитражного суда. К частному предприятию все возможные меры антикризисного воздействия могут быть приняты только в соответствии с решением ар­битражного суда или на основе добровольного соглашения между предприятием-должником и его кредиторами.

Арбитражный суд с целью сохранности имущества предприятия, попавшего в ситуацию денежной несостоятельнос­ти, а также для более эффективного управления его иму­ществом и деятельностью, при недоверии к прежнему руко­водству назначает  управляющего со стороны. В зависимости от возложенных на них задач различают несколько типов уп­равляющих:                   

• временный управляющий, который не вмешивается в процесс управления предприятием до тех пор, пока действия администрации не создают угрозу потери имущества пред­приятия;
• внешний управляющий берет на себя все функции уп­равления предприятием на срок, определенный арбитраж­ным судом; целевая установка внешнего управляющего — вывести предприятие из состояния кризиса;
• конкурсный управляющий руководит предприятием при полном отстранении прежнего руководства; целевая установка — довести предприятие до завершающей процедуры банкротства и за счет вырученных от продажи его имущества средств погасить долги перед кре­диторами, в очередности, установленной законом.

К предприятию, попавшему в кризисную ситуацию, могут быть применены различные методы воздействия:

1) оказание предприятию финансовой помощи со сторо­ны собственника или органа власти федерального, региональ­ного и местного уровней;

• реорганизация и реконструкция предприятия; измене­ние системы и методов управления, а также инвестицион­ной политики;
• продажа части имущества предприятия с направлени­ем вырученных денег на погашение задолжностей перед кре­диторами;
• продажа предприятия на открытом аукционе;
• продажа предприятия по инвестиционному конкурсу;
• ликвидация предприятия по решению арбитражного суда;
• добровольное соглашение с кредиторами.

Воздействие государства на кризисное предприятие осу­ществляется в соответствии с законодательством, в котором особо важную роль играет Закон о несостоятельности (банк­ротстве) предприятия.

 

 

 

 

 

20. Механизм антикризисного управления.

Экономический механизм антикризисного управления состоит из следующих основных элементов (подсистем):

1. Диагностика финансового состояния.
2. Оценка бизнеса предприятия.
3. Маркетинг.
4. Организационно-производственный менеджмент.
5. Управление персоналом.
6. Финансовый менеджмент.
7. Антикризисная инвестиционная политика.
8. Антикризисное бизнес-планирование.
9. Организация ликвидации предприятия.

К правовым механизмам антикризисного управления относятся: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.

Наблюдение осуществляется в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа его финансового состояния.

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего.

Главная цель внешнего управления – финансовое оздоровление должника, достигаемое за счет продажи части имущества должника, а также при помощи организационных и экономических мероприятий.

Срок конкурсного производства не может превышать один год; суд может продлить этот срок на шесть месяцев. При открытии конкурсного производства арбитражный суд назначает конкурсного управляющего в порядке, предусмотренном для назначения внешнего управляющего.

Обязательным условием ведения мирового соглашения является погашение задолженности кредиторам первой и второй очереди.

Мировое соглашение заключается на равных условиях для всех кредиторов и оформляется в письменном виде. В его тексте должны быть отражены размеры, порядок и сроки исполнения обязательств должника и (или) сказано о прекращении обязательств должника предоставлением отступного, новацией обязательства, прощением долга или иным способом, предусмотренным законодательством Российской Федерации.

21. Особенности российской экономики и антикризисное управление.

В настоящее время наша экономика находиться  в так называемой переходной фазе («переходная экономика»). И поэтому имеет отличия от экономик развитых кап. Стран. Эти отличия или если хотите, особенности, они имеются не только из-за нынешнего состояния экономики.

Анализ итогов реформ в современной России показывает, что их идеологи, взяв на вооружение лозунг «реальный социализм побежден капитализмом», предприняли попытку перенести на страну принципы развития экономики, распространенные в совершенно иных географических и исторических границах, проигнорировав тем самым уроки практики: режимы функционирования экономики различаются во времени и пространстве.

Российская экономика обладает прежде всего следующими особенностями:

• Территориально-географической, климатической особенностью.

89 субъектов РФ чрезвычайно разнообразны по размерам, климату и природному богатству их территорий, экономико-географическому положению, набору факторов производства, по количеству населения, качества трудового потенциала, профессиональной структуре кадров, роли и месту в общероссийском территориальном разделении труда, уровню жизни населения. Крайне неравномерно расположены природные ресурсы на территории России.

• Ярко выраженная топливно-сырьевая направленность российского экспорта.

Удельный вес сырья и полуфабрикатов увеличился только в 1992г. с 84% до 90% и более в 1996г.

3) Сильно увеличившееся доля добывающих, сырьевых к доле обрабатывающих, высокотехнологичным и наукоемким отраслям промышленности.

• Потеря традиционных рынков ( необходимость освоения новых ), нарушение сложившихся за несколько десятилетий производственных, экономических, финансовых, научно-технических связей из-за распада СЭВ и СССР.
• Низкие макроэкономические показатели национальной экономики.
• Отсутствие серьезных внутренних и иностранных инвестиций.
• Недостаточно совершенное налоговое законодательство.
• Недостаточный контроль за финансовыми потоками гос-ва.
• Высокий уровень бюрократии и коррупции и т. д.

В условиях  кризиса особое значение приобретает государственное регулирование рынка. Государство должно проводить грамотную бюджетную политику. Налоговое законодательство должно быть гибким, оно должно позволять собирать достаточно средств в бюджеты разных уровней, но и в тоже время стимулировать развитие малого, среднего и крупного бизнеса.

Преодоление кризисного состояния требует создание материальной основы для повышения уровня жизни населения страны. Двигателем здесь выступает производительность. Управляет ее научно-технический прогресс. Обеспечить решение этой задачи может только государство. Государство обязано проводить антимонопольную политику, а также ограничить и парализовать антисоциальные последствия игры стихийно-рыночных сил, страховать общество от них и т. д.

Особое значение в антикризисном управлении имеет контроль за денежными потоками, в условиях России –  это обычно «ахиллесова пята».

 

22. Экономический кризис на уровне межотраслевых экономических связей.

Кризис – это изменение негативное, часто неожиданное, но одновременно несущее в себе новые возможности для развития.

Кризисы бывают регулярные (циклические) , или периодические, которые повторяются с определенной закономерностью, и нерегулярные. Регулярные кризисы перепроизводства дают начало новому циклу, в ходе которого экономика последовательно проходит четыре фазы и подготавливает базу для последующего кризиса. Они характеризуются тем, что охватывают все сферы экономики, достигая большой глубины и продолжительности. К нерегулярным экономическим кризисам относятся промежуточные, частичные, отраслевые и структурные. Промежуточный кризис не дает начала новому циклу, а прерывает на определенное время течение фазы подъема или оживления. Он менее глубок и менее продолжителен по сравнению с периодическим.

 Кризис может охватить одно или несколько предприятий, а может разразиться в целой отрасли.  Как известно между отраслями, как правило, существуют экономические связи. Поэтому, кризис, охвативший одну отрасль, зачастую может охватить и связанную экономическими связями с ней другую отрасль.

Межотраслевой кризис может быть вызван многочисленными причинами:

• взаимные неплатежи (90гг. национальный экономический кризис),
• продукция одной отрасли поступает по невыгодным ценам или условиях для другой и т. д.;
• также кризис может быть вызван очень высокой инфляцией( которая очень быстро «съедает» оборотные средства);
• диспропорциями в развитии отрасли;
• структурными перестройками в одной или обоих взаимосвязанных отраслях;
• перепроизводство.

И многие другие причины.

 

 

 

 

23. Характеристика макроэкономического кризиса.

Кризис –  это крайнее обострение противоречий развития, нарастающая опасность банкротства, ликвидации; рассогласование в деятельности экономической, финансовой и др. систем; переломный момент в процессах изменений.

Основная функция кризиса – разрушение тех элементов, которые наименее устойчивы и жизнеспособны, которые в наибольшей мере  нарушают организованность целого.

В экономике кризис разрушает множество наиболее слабых и наименее целесообразно организованных предприятий, отбрасывая устарелые способы производства, устаревшие формы организации предприятий в пользу способов и форм, более современных. Однако общее крушение увлекает и немало передовых предприятий. По проблематике кризиса можно выделить макро и микро-кризисы. Макро-кризис охватывает большие объемы и масштабы проблематики. 

В мировой практике для характеристики результатов хозяйствования в экономике страны принято выделять следующую систему макроэкономических показателей (параметров):

• валовой общественный продукт – ВОП;
• национальный доход – НД;
• конечный продукт – КП;
• промежуточный продукт – ПП;
• валовой внутренний продукт – ВВП;
• валовой национальный продукт – ВНП;
• добавочная стоимость – ДС;
• чистый национальный продукт – ЧНП.

Но все же основными, макроэкономическими показателями являются: темп роста реального ВНП, темп инфляции и уровень безработицы. По этим и другим показателям и дается характеристика макроэкономики, устанавливается, находится ли она в кризисном состоянии или на подъеме.

 

 

 

24. Кризисный механизм на уровне мирового хозяйства.

Быстрый рост “новой” экономики к середине 90-х годов привел к тому, что ее объем существенно вырос и стал сравним с объемами “старой” экономики. Сильно вырос объем тех инвестиций, который она была способна принять (а инвестиционная привлекательность “новой” экономики, в связи с колоссальными доходами, всегда была существенно выше). В результате, на рынке инвестиций и кредитов “новая” экономика стала “первым номером”, свободные капиталы все чаще и чаще стали перетекать в информационные сектора. Существенно изменились (в сторону увеличения) доходные ожидания как частных лиц (домохозяйств), так и финансовых институтов. Поскольку промышленность стала проигрывать конкурентную борьбу на рынке кредитов и инвестиций, реальная стоимость кредита для нее сильно выросла. Этот рост протекал крайне неоднородно по отдельным отраслям промышленности и экономики в целом, и наиболее сильно он проявил себя в странах с сильно развитым “новым” сектором, прежде всего, в США. В результате все сильнее начали проявляться процессы, связанные с переходом промышленности на более экономичные режимы деятельности, скорость ее развития за счет собственных ресурсов существенно замедлилась. Выросли издержки. Труднее стало привлекать квалифицированных молодых специалистов, поскольку они устремились в финансово более привлекательные сектора “новой” экономики. Уменьшились вложения в инновации, многочисленные и смелые идеи 60-х-70-х годов так и не нашли своего воплощения. Доля собственных средств по отношению к заемным (стоимость которых непрерывно росла и продолжает расти) у предприятий непрерывно уменьшалась. Именно эти процессы привели к существенному искажению структуры экономики, которая сейчас проявляется в структурном кризисе.

С целью экономии ресурсов началась волна слияний компаний, близких по сферам деятельности. Практически на всех рынках создавались международные монополистические концерны. Этот процесс еще более усугублялся внедрением маркетинговых технологий, пришедших из “новой” экономики. Одновременно складывалась система оценки эффективности работы наемных менеджеров, основанная на стоимости акций управляемых ими предприятий. Неуклонное снижение рентабельности “старой”, реальной экономики и, прежде всего, промышленности, а также последствия этого снижения являются главным пусковым механизмом будущего глобального экономического кризиса.

 

25. Выбор оптимальной экономической системы — основа антикризисного управления.

Исторический выбор, каким является выбор оптималь­ной экономической системы страны, необходимо осуществ­лять, очертив круг возможных альтернатив, вырвавшись из плена стереотипа, навязываемого обществу средствами мас­совой информации, будто выбирать приходится между про­шлым социализмом и нарождающимся капитализмом, а по­скольку к старому возврат невозможен, то проводимому курсу “альтернативы нет”.

В России необходимо формиро­вать ориентированную на раскрытие творческих потен­ций личности социально-экономическую систему, опираю­щуюся на непрерывность национально-исторических тра­диций, проецируемых на постиндустриальные стадии развития, обеспечивающую в перспективе синтез цивилиза­ции и культуры, развивающую информационно-экологичес­кую экономику, соединяющую в себе лучшие черты как рыночно-капиталистического, так и планово-распределитель­ного хозяйства, учитывающую национально-государственные интересы страны.

Подобная социально-экономическая система, качествен­но превосходящая не только систему недавнего советского прошлого, но и современные системы Запада, еще не со­здана ни в одной стране мира, хотя многие ее элементы формируются во всем мире, в том числе и в России. Эта система по своей природе интегрирует ряд черт, эле­ментов, иных формаций, являя их синтез. С учетом вышесказанного можно назвать новую систему ЭКОГУМАНИЗМ.

 

Конструктивная экономическая реформа на пути экогуманизма возможна только при соблюдении двух безусловных правил:

1) преобразования осуществляются поэтапно; ускоренное проведение реформы обеспечивается не разовым необоль­шевистским скачком от существующей ситуации к вожде­ленной цели, а именно путем прохождения необходимых эта­пов, когда предыдущий этап служит фундаментом, опорой для последующего, при этом недопустимо одновременное реформирование всего и вся, поскольку все нововведения лишаются точек опоры;

2) действенное реформирование реализуется благодаря выделению относительно здоровых элементов народного хозяйства, их укреплению, развитию и отделению от них элементов отживших, но не ранее того, как жизнеобеспечивающим составляющим будет предоставлена соответствую­щая замена; быстрое и эффективное реформирование (по аналогии с японским чудом) осуществляется в качестве цеп­ной реакции взаимодействия здоровых элементов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

26. Формирование правового пространства антикризисного управления экономикой.

Разумное, действенное законодательство в хозяйствен­ной сфере является основой для формирования эффектив­ной экономики. Существующее хозяйственное право характеризуется бессистемностью, отсутствием стабильности, разноречивос­тью. Тем са­мым создан стимул наживы за счет нарушения договорных обязательств. Крупные долги нередко выбиваются не через арбитраж, а при помощи рэкетиров. Таким образом, сама судебная система рассмотрения хозяйственных споров спо­собствует криминализации экономики. Многие нормативные акты в хозяйственной сфере при­нимаются под влиянием лоббирования, причем с учетом груп­повых, ведомственных, региональных интересов, часто для реализации схем обогащения недобросовестных бизнесменов. Отсутствует механизм и рычаги реализации ответствен­ности за нарушение нормативных хозяйственных актов, что создает психологический климат пренебрежения к праву, вызывает хозяйственную неразбериху.

Иностранный капитал не течет потоком в нашу страну во многом по причине отсутствия правовой стабильности в хо­зяйственной деятельности и ее криминализации. В бурлящем котле перераспределения огромных ценностей можно обога­титься в считанные дни, но точно таким же способом мож­но и разориться, потеряв не только спешно нажитое богат­ство, но и вложенные в страну инвестиции.

 

Формирование в России правового пространства хозяй­ственной деятельности предполагает наличие политической воли у власти, сочетающей в себе преданность интересам страны с профессиональной компетентностью. При этом не­избежно потребуется сочетание и взаимопереплетение юри­дических и экономических мер, обеспечивающих не только принятие разумных законов, но и их исполнение.

Законы должны опираться на правосознание общества, но гарантировать их необходимо силой, в том числе воору­женной. Недопустим экономический размыв квалифицирован­ных кадров в правоохранительных органах и вооруженных силах через их переход в коммерческие структуры на значи­тельно более высокую зарплату. Назрела кардинальная реформа в сфере хозяйственного законодательства. В связи с девальвацией нравственного потенциала почти всех государственных структур современного мира вся человеческая цивилизация поставлена перед угро­зой воцарения криминалократии.

Для возрождения общества, утверждения незыблемого правопорядка, обладающего иммунитетом против коррупции, необходимо изъять материальный, экономический интерес из нелегальной, теневой сферы и перенести его в среду, ре­гулируемую законом. В частности, исполнение закона долж­но стать более выгодным, чем его нарушение. Чтобы это обеспечить, нужно ввести неотвратимо действующую сис­тему поощрений и санкций, оформленную законодательно.

 

 

 

 

 

 

 

 

27. Пути оздоровления денежного обращения и финансово-кредитной сферы.

Способствовать оздоров­лению денежного обращения и финансово-кредитной сферы могли бы следующие меры:

1) введение фиксированных государственных цен на топливно-энергетические ресурсы, основные виды сырья, услуги транспорта и связи, на некоторые жизненно важ­ные продукты;

2) введение для предприятий-монополистов ограничения нормы рентабельности в цене товара при наложении жесточайших штрафных санкций за нарушение дисциплины цен;

3) обеспечение ежемесячной индексации с учетом инф­ляции всех зарплат в государственном секторе экономики, а также пенсий, пособий, стипендий, денежных вкладов на счетах в государственных банках;

4) фиксирование государством дифференцированных по видам ссуд банковских процентов по кредитам Центрально­го банка (ЦБ) и коммерческих банков (в определённых пределах) при стопроцентной по отношению к инфляции индексации всех ссуд;

5) введение в обращение параллельно с обычным рублем (ОР) твердого рубля (ТР), обеспеченного валютными ценно­стями государства, земельными и природными ресурсами, обмениваемого на иностранную валюту по курсу, определя­емому ЦБ и на ОР — по биржевому курсу;

6) принятие действенных мер, направленных на запрет продажи любых товаров на иностранную валюту;

7) осуществление всех расчетов юридических лиц внут­ри страны только в рублях; при совершении внешнеэконо­мических операций расчеты осуществляются исключительно системой государственных банков; российские юридические лиЦа, за исключением уполномоченных на это государствен­ных структур, не могут хранить деньги в иностранных зару­бежных банках;

8) в случае участия иностранцев в приватизации они дол­жны предварительно поменять свою валюту на рубли по спе­циальному приватизационному курсу ЦБ; участие в при­ватизации допустимо лишь в пределах обмененной суммы;

9) введение автоматически начисляемых штрафных сан­кций за задержку платежей, причем на уровне более высо­ком, чем уровень инфляции;

10) возможно быстрое внедрение общегосударственной системы безналичных расчетов, охватывающих не только юридических, но и всех физических лиц; при этом все доро­гостоящие покупки должны оплачиваться только через банк.

11) переход на принципиально новую налоговую систе­му, стимулирующую инвестиции и производительный труд;

12) в дальнейшем, по мере оздоровления денежного об­ращения, финансовой и банковской системы, снятие многих ограничений и запретов. При достаточном укреплении рубля и установлении устойчивого биржевого курса между ТР и ОР возможен переход к единому конвертируемому рублю.

28. Реформирование системы государственного регулирования экономики.

В последнее десятилетие ХХ в.  Россия  в очередной раз вступила в полосу радикальных социально-экономических  и политических реформ. Перед обществом  была  вновь поставлена сверхзадача – в короткий срок войти в постиндустриальное общество. Методом  решения проблем снова избрали ставший уже привычным «большой скачок», и на народ обрушился шквал преобразований.

Частью социально-политических преобразований, проводимых «сверху», являются  административные  реформы. Они проводятся во всех  странах как ответ на потребности внутреннего развития системы государственной власти и адаптация к изменившимся факторам внешней среды.

В России в процессе административных реформ ставились следующие задачи:

• Организационная перестройка в сторону сокращения госаппарата, четкое определение функций различных структур всех уровней по вертикали и горизонтали, обеспечение механизма административной взаимозависимости и соподчиненности, размежевание в функциях, объеме власти, сферах власти между госструктурами и негосударственными институтами, налаживание горизонтальных  связей на всех этажах власти;
• Определение концепции преобразований в сфере государственного управления (во имя чего, для чего, какие услуги должны предоставляться государством обществу), выделение основополагающих  приоритетов внутри-  и  внешнеполитической  деятельности, на основе которой можно было бы создать модель государственного управления с определенными принципами, структурой и т.п.;
• Обеспечение правовой базы и механизма передачи управленческих функций новым негосударственным структурам и рыночным образованиям;
• Усиление функций планирования, координации и контроля, с тем чтобы обеспечить проведение единой государственной политики в рамках реализации полномасштабных рыночных реформ. Сокращение непосредственного административного воздействия и обеспечение функций политического руководства защитой суверенитета и целостности страны, правопорядка, гарантий прав, свобод и законных интересов граждан;
• Становление начал федеративных отношений нового типа: управляемой децентрализации, расширения прав и полномочий субъектов Федерации, налаживания их политических и экономических взаимоотношений.

Характеризуя  основные результаты  административных  реформ, приходится констатировать, что российская система государственного управления и государственной службы  как государственно-публичный правовой институт не сложилась, она функционирует не ради общественных потребностей, а  исходя из политических целей.

В поле политических конфликтов появился феномен коррупции как источник дестабилизации государственной власти. Провал социально-экономических реформ, неспособность системы государственной власти самоорганизоваться   и выполнить общественные функции  приводят к той критической точке, из  которой структурно-функциональный кризис перерастает в  дисфункциональный, общесистемный. Это опасный вид кризиса, избежать который  возможно только в условиях антикризисного управления. 

29. Инвестиционные модели антикризисной реструктуризации народного хозяйства России.

Объем инвестиций  рассматривается в качестве важнейшего критерия развития национальной экономики. Между тем в 90-е годы в России наблюдается тенденция неуклонного спада инвестиций, которая при этом характеризуется опережающими темпами даже по отношению к спаду производства. Инвестиционный кризис в России вызван рядом объективных и субъективных причин и проявляется в быстром сокращении абсолютных объемов накопления, существенном  падении е доли в ВВП, снижении бюджетного финансирования  инвестиций  в основной капитал, уменьшении доли прибыли предприятий, направляемой на совершенствование  и расширение производства….

Сегодня одной из главных задач является установление приоритета реального сектора экономики над финансово-спекулятивным, т.е. создание более выгодных условий для инвестиций в реальное производство по сравнению с денежными вложениями в финансово-спекулятивные операции.

При анализе инвестиционной деятельности необходимо разграничивать  капиталообразующие и  финансовые инвестиции. В составе  капиталообразующих  инвестиций наибольший удельный вес составляют капитальные вложения (инвестиции, направленные на создание реального капитала, в основные средства). Кроме них следует выделить инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии, программные продукты и т.д.), инвестиции в оборотные средства, на приобретение земельных участков, затраты на капитальный ремонт.

 Для обеспечения успеха антикризисной инвестиционной  политики важно обеспечить связь между стратегическими и тактическими решениями в области инвестиций. Основной целью антикризисной инвестиционной стратегии государства является структурная перестройка экономики. Реализация государственной антикризисной стратегии должна опираться на ряд предпосылок: политическая и социально-экономическая стабильность в обществе; наличие законодательной базы для развития инвестиционного процесса; рост реальных налоговых поступлений в бюджет;  устойчивость национальной валюты; снижение темпов инфляции; прекращение утечки капитала из страны. На преодоление  негативных явлений в экономике России должна быть направлена антикризисная инвестиционная стратегия.

В управлении инвестиционным процессом  необходимо опираться на определение следующих важных  моментов:

1. должны быть четко очерчены цели  инвестирования (создание новых предприятий, модернизация оборудования и т.д.);
2. необходимо выбрать объекты инвестирования в соответствии с обозначенными приоритетами;
3. следует выявить реальные источники инвестиций  и с учетом определенных возможностей создать законодательную базу для осуществления и развития инвестиций, в том числе иностранных.

Эти  базовые условия должны способствовать решению основной задачи антикризисной инвестиционной  стратегии на уровне государства –  обеспечить процесс накопления для обновления основного капитала, для долгосрочного инвестирования в реальный сектор экономики.

30. Оптимизация организационной структуры фирмы.

Оптимизация организационной структуры рассматривается как процесс приведения структуры фирмы, ее взаи­модействий с рынком и внутренних взаимодействий в состояние, способствующее максимально эффективному достижению целей фирмы в рамках разрабатываемых проектов.

Неоптимальность организационной структуры фирмы часто является одной из главных причин ее кризисного состояния, поэтому задача исследователей — разобраться в дефектах существующей оргструктуры, исследовать их отрицательное влияние на качество выполняемых проектов и дать соответствующие рекомендации руководству фирмы. На практике большинство фирм имеют неоптимальную структуру: инструментарий обработки рынка беден, внутренние взаимодействия противоречивы, управление неэффективно. Однако такое состояние часто не мешает иметь ^прибыль и обеспечивать выживание фирмы, поэтому оно и сохраняется до наступления кризиса.

Работа исследователей по оптимизации включает следующие этапы:

1) формулирование задач, проверка их на соответствие целям и стратегиям фирмы;

2) предварительная диагностика, формирование гипотез;

3) глубокая диагностика, разработка новых схем и методов;

4) внедрение, т. е. проверка новых технологий в работе их последующая корректировка.

Исследования проводятся от общего к частному, т. е. сначала рассматривается фирма в целом, ее взаимодействие с рынком, затем внутренние взаимодействия и отдельные элементы оргструктуры. При этом имеются некоторые функциональные области деятельности, влияние которых на общую эффективность несущественно, поэтому они не подвергаются оптимизации. Наиболее важной областью деятельности фирма является сбыт, так как его функции – распределение продукции и стимулирование продаж.

В рамках оптимизации организационной структуры фирмы исследователи должны рассмотреть несколько групп вопросов производства: производительность, нормирование, планирование и управление, качество, взаимодействие с другими подразделениями.