Hi! My name is Damir. I’m co-founder at IFAB.ru and i’m pretty good at these scary things

  • Startups
  • E-Commerce
  • Process development
  • Process implementation
  • Project management
  • Financial modeling
  • Business strategy

You can reach me out via these networks

Are you hiring? Check out my CV

My CV page

финансы денежное обращение и кредит

  1. сущность и функции финансов, их роль в рыночном хозяйстве.

Первоначально термин финансы возник в 13-15 веке в торговых городах Италии и обозначал любой денежный поток. В дальнейшем с развитием международной торговли понятие финансов связывают с системой денежных отношений между населением и государством. Финансы – это всегда денежные отношения. Но не любое денежное отношение является финансовым. Финансы – это совокупность денежных отношений организованных государством в процессе, которого осуществляется формирование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач. В современном представлении признаками финансов являются: 1. распределительный характер отношений. 2. односторонний характер движения денежных средств. 3. создание децентрализованных и централизованных фондов.

Функции финансов.

  1. функция распределительная. Существует первичное и вторичное распределение ВВП. Первичное связано с формированием доходов (зарплата, прибыль, %). Вторичное связано с выплатой пособий, пенсий, оплатой труда в бюджетной сфере. 2.функция контрольная. 3. функция регулирующая.

 

  1. финансовые отношения, определяющие содержание финансов.

Термин финансы возник в 13-15 веках в торговых городах Италии и сначала означал любой денежный платеж. В последствии термин приобрел международное значение и стал означать систему денег между населением и государством по поводу образования государственных фондов и денежных средств.

  1. деньги начали выступать материальной осн6овой существования и функции финансов. 2. субъекты обладали разными правами , государство обладало властными полномочиями. 3. сформировался общегосударственный фонд денежных средств- бюджет. 4. налоги стали производиться в денежной форме и стали носить принудительный характер.

Таким  образом финансы- это всегда денежные отношения, но не все денежные отношения являются финансами, т.к. финансы всегда опосредованы правовыми актами.

Этапы возникновения финансов: 1. докапиталистические общества, с периода средневековья до 1670, большая часть потребностей государства удовлетворялась за счет натуральных повинностей и сборов, денежное хозяйство было не большим, из него 2/3 уходило на военные расходы. 2. капиталистические общества до 20 века (до 1 мировой войны)- формирование и использование бюджета стало носить упорядоченный характер, стали возникать системы государственных расходов и доходов, законодательно закрепленные. Возникли 4 основные статьи расходов: 1. военные цели. 2. управление и аппарат. 3. поддержание различных сфер экономики. 4. социальные нужды- доходы стали складываться из налогов в денежной форме, но финансовая система состояла только из бюджета.

3.20 век после 2 мировой войны –наши дни. Охарактеризован этап тем, что объемы государственных бюджетов стали выражаться в миллиардах, во всех странах произошло огосударствование значительной части начального дохода, до 50% ВНП через руки государства проходило.  Это привело к тому, что государство стало оказывать большое влияние на процесс воспроизводства. Значительные развития получили финансы предприятия, в основном акционерные общества, выпуск акций- это мощнейшая форма мобилизации капитала, т.к. позволяет быстро и надежно трансформировать денежные сбережения в производственные инвестиции.

  1. финансовая политика государства.

Финансовая политика – совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций: 1. финансовая политика является частью экономической политики. В ней определяются главные направления развития народного хозяйства, общий объем финансовых ресурсов, источники направления их использования. Цели финансовой политики: 1. фискальная задача государства(сбор налогов) связана с балансированием доходов и расходов государства. Механизм воздействия нагрузки на объем поступающих доходов определяется законом Лэффера. Суть этого закона заключается в следующем: первоначально увеличение налогов приводит к увеличению доходов в государстве. Достигается точка оптимума, которая характеризует наилучший уровень налогового изъятия, в случае дальнейшего повышения налогов, доходы государства снижаются, их изъятие стремится к нулю. 2. регулирование. Связано с тем, что государство обладает инструментами, которые оказывают влияние на интерес экономических субъектов: государственный кредит, бюджетные ассигнования. Существует 2 механизма финансового регулирования: 1. стимулирующий. 2. рестрикционный. Стимулирующее регулирование – направлено на увеличение финансовых ресурсов с помощью снижения налогов.  Рестрикционное – связано с сокращением денежных средств за счет увеличения налогов. Кроме финансовых инструментов государство регулирует экономику с помощью кредитно-денежных инструментов: – ставка рефинансирования; – операции на валютном, кредитном и фондовом рынках. Типы финансовой политики: 1. классический тип. 2. регулирующий. 3. планово-директивный. 1. классический. Основоположниками классического направления являются Адам Смит, Риккардо. Основные направления: невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, снижение расходов. 2. регулирующий. Основоположник- Кеийнс. Основные направления: необходимость вмешательства государства в экономику, увеличение государственных расходов, развитие долгосрочных и среднесрочных займов. 3. планово-директивный. Применяется при командно-административной системе. Основные направления: все финансовые ресурсы в руках государства, отсутствие частной собственности, регулирование доходов населения, осуществляющихся с помощью подоходного налога.

 

  1. финансовое планирование и прогнозирование.

Финансовое планирование – это процесс определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов. Цель финансового планирования – обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами. Существуют следующие виды планов: Стратегические планы – планы генерального развития бизнеса. В финансовом аспекте эти планы определяют важнейшие финансовые показатели и пропорции воспроизводства, характеризуют инвестиционные стратегии и возможности реинвестирования и накопления. Стратегические планы определяют объем и структуру финансовых ресурсов, необходимых для функционирования предприятия. Текущие планы разрабатываются на основе стратегических путем их детализации. Если стратегический план дает примерный перечень финансовых ресурсов, их объем и направления использования, то в рамках текущего планирования проводится взаимное согласование каждого вида вложений с источниками их финансирования, изучается эффективность каждого возможного источника финансирования, а также проводится финансовая оценка основных направлений деятельности предприятия и путей получения дохода. Оперативные планы – это краткосрочные тактические планы, непосредственно связанные с достижением целей фирмы (план производства, план закупки сырья и материалов и т.п.).

Любой план действий должен сопровождаться сметой расходов – составлением бюджета, который является количественным воплощением плана, характеризуя доходы и расходы на конкретный период и определяя потребность в ресурсах для достижения заданных планом целей. Бюджет создается до выполнения предполагаемых действий, что определяет его роль как основы для контроля и оценки эффективности деятельности предприятия. Отличие финансового прогнозирования от финансового планирования заключается в том, что при прогнозировании оцениваются возможные будущие финансовые последствия принимаемых решений и внешних факторов, а при планировании фиксируются финансовые показатели, которых компания стремится достичь в будущем.Финансовое прогнозирование представляет собой основу для финансового планирования на предприятии (т.е. составления стратегических, текущих и оперативных планов) и для финансового бюджетирования (т.е. составления общего, финансового и оперативного бюджетов). Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью – расчет потребностей во внешнем финансировании. Основные этапы прогнозирования потребностей финансирования:

Составление прогноза продаж статистическими и другими доступными методами. Составление прогноза переменных затрат. Составление прогноза инвестиций в основные и оборотные активы, необходимые для достижения необходимого объема продаж. Расчет потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников. Первый этап осуществляется на основе маркетинговых исследований. Остальными занимаются финансисты. Существует два главных метода финансового прогнозирования. Один из них основан на концепции денежных потоков и сводится, по существу, к расчету финансовой части бизнес-плана.

По второму методу все вычисления делаются на основе следующих предположений:

Переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличных недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т.п. Долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль и вычитаются дивиденды. Просчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы – это и будет необходимая сумма дополнительного внешнего финансирования.

 

 

  1. финансовый контроль.

Представляет собой совокупность мероприятий по организации с соблюдением законодательством финансовой дисциплины, а также оценку эффективности финансовых операций. Существует государственный и негосударственный финансовый контроль: 1. внутрифирменный контроль. 2. независимый аудиторский контроль. 3. контроль со стороны коммерческих банков за организациями. Задачей негосударственного контроля является повышение эффективности использования финансовых ресурсов экономическими субъектами.

Классификация финансового контроля.

  1. по регламенту осуществления: – обязательный; – инициативный; – внешний и внутренний.
  2. по времени проведения: – предварительный; – текущий; – последующий.
  3. по субъектам контроля: – государственный; – органов местного самоуправления; – ведомственный; – внутрихозяйственный; – аудиторский.
  4. по объектам контроля: – бюджетный; – налоговый; – таможенный; – валютный.

Методы финансового контроля.

  1. проверка. Осуществляется по отдельным вопросам финансовой деятельности.
  2. обследование. Проводится с целью определения финансового состояния организации.
  3. надзор.
  4. наблюдение (мониторинг) постоянный контроль за использованием финансовых ресурсов.
  5. ревизия: – полная; – частичная; – тематическая; – выборочная; – сплошная.
  1. финансовая система страны, ее сферы и звенья.

В России существует 3 уровня управления; 1ый уровень федеральный; 2ой региональный; 3ий местный. Финансовая система состоит из 2х сфер: 1. централизованные финансы. 2. децентрализованные финансы. Централизованные финансы включают следующие звенья: 1. бюджетная система. 2. внебюджетные специальные фонды. 3. государственный и  муниципальный кредит.  Децентрализованные финансы включают: 1. финансы домохозяйств. 2. финансы организаций (коммерческие и некоммерческие организации). Бюджетная система включает 3 уровня: федеральный бюджет; бюджеты субъектов РФ;  муниципальные бюджеты. На каждом уровне создаются свои бюджеты, которые своими доходами и расходами не включаются в вышестоящий бюджет. Внебюджетные фонды . Специальные внебюджетные фонды разделяют на экономические и социальные ( пенсионный фонд, фонд обязательного медицинского страхования, фонд социального страхования).

 

  1. система государственных финансовых органов.

В России существует 3 уровня управления; 1ый уровень федеральный; 2ой региональный; 3ий местный. Финансовая система состоит из 2х сфер: 1. централизованные финансы. 2. децентрализованные финансы. Централизованные финансы включают следующие звенья: 1. бюджетная система. 2. внебюджетные специальные фонды. 3. государственный и  муниципальный кредит.  Децентрализованные финансы включают: 1. финансы домохозяйств. 2. финансы организаций (коммерческие и некоммерческие организации). Бюджетная система включает 3 уровня: федеральный бюджет; бюджеты субъектов РФ;  муниципальные бюджеты. На каждом уровне создаются свои бюджеты, которые своими доходами и расходами не включаются в вышестоящий бюджет. Внебюджетные фонды . Специальные внебюджетные фонды разделяют на экономические и социальные ( пенсионный фонд, фонд обязательного медицинского страхования, фонд социального страхования). В РФ главными органами по управлению финансами являются федеральное собрание, президент и правительство. В составе правительства главным органом по управлению финансами является Минфин. Структура Минфина: 1. структурные подразделения: административный департамент бюджетной политики, департамент финансовой политики и т.д. 2. федеральные службы: ФНС, федеральная служба страхового надзора, федеральное казначейство, федеральная служба по финансовому мониторингу, федеральная служба финансово-бюджетного надзора.

Функции Минфина. (Кудрин).

Минфин вырабатывает государственную политику по законодательному регулированию бюджетной, налоговой, страховой, валютной и банковской деятельности. Минфин регулирует государственный долг РФ, осуществляет куплю-продажу драгоценных металлов, определяет размер таможенных платежей.

ФНС РФ выполняет функции: 1.контроль и надзор за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью уплаты налогов.2. контроль за производством и оборотом этилового спирта. 3. осуществляют государственную регистрацию юридических лиц. 4. представляет дела по банкротству организаций.

 

 

 

  1. государственные и муниципальные финансы.

Государственные финансы — денежные отношения по поводу распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства, связанные с формированием финансовых ресурсов в распоряжении государства и его предприятий и использованием государственных средств на затраты по расширению производства, удовлетворение социально – культурных потребностей общества, нужд обороны и управления.

Государственные финансы включают в себя:

1). Бюджет – экономическая категория, представленная денежными отношениями, возникающими у государства с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения национального дохода в связи с  образованием и использованием бюджетного фонда страны, предназначенного на финансирование народного хозяйства, социально – культурных нужд, нужд обороны и государственного управления.

2). Внебюджетные фонды — специфическая форма перераспределения и использования финансовых ресурсов, привлекаемых для финансирования некоторых общественных потребностей и комплексно используемых на основе организационной самостоятельности фондов.

Источники формирования

а). специальные целевые налоги, займы и доходы от проведения денежно вещевых лотерей;

б). субсидии из бюджета;

в). дополнительные доходы и сэкономленные финансовые ресурсы

г). добровольные взносы и пожертвования.

Внебюджетные фонды гарантируют целевое использование ресурсов в полном объеме их поступления и своевременное финансирование важнейших социальных мероприятий; они выполняют роль финансового резерва, к которому прибегают государственные власти в случае финансовых затруднений.

3). Государственный кредит — денежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическими лицами в связи с мобилизацией временно свободных денежных средств в распоряжение органов государственной власти и их использование на финансирование государственных расходов.

Формы государственного кредита:

– государственные займы;

– казначейские ссуды.

  1. бюджетная система страны.

Бюджет представляет собой форму образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства. Бюджет выполняет следующие задачи: 1. перераспределение национального дохода. 2. государственное регулирование и стимулирование экономики. 3. финансовое обеспечение социальной сферы. 4. контроль за образованием и использованием централизованных фондов денежных средств.

Построение бюджетной системы.

Бюджетное устройство- совокупность принципов построения государственного бюджета и бюджетной системы страны, их структуры, взаимосвязи. Построение бюджетной системы зависит от формы государственного и административного устройства страны. В соответствии с бюджетным кодексом бюджетная система РФ состоит из 3х уровней: 1. федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов. 2. бюджеты субъектов РФ. 3. местные бюджеты.

В состав федерального и территориального бюджетов входят целевые бюджетные фонды, формирующиеся за счет целевых источников и имеют целевое расходование средств( экологический, восстановления и охрана водных ресурсов). Бюджеты каждого уровня самостоятельны и не включаются друг в друга. Построение бюджетной системы в РФ основано на следующих принципах: 1. единство бюджетной системы. 2. разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной с системы. 3. самостоятельность бюджетов различных уровней. 4. сбалансированность бюджетов. 5. гласность.

  1. бюджетный процесс.
  • совокупность действий исполнительных и представительных органов власти о разработке и осуществлению финансово-бюджетной политики и управлению бюджетной системой. Бюджетный период в РФ, т.е. время исполнения бюджета, установлен с 1 января по 31 декабря. Основные органы, наделенные полномочиями осуществления бюджетного процесса: – финансовые и налоговые органы; – органы представительной и исполнительной власти; – органы денежно кредитного регулирования; главный распорядитель бюджетных средств; бюджетополучатель( бюджетное учреждение). Бюджетный процесс включает следующие этапы: 1. сводное финансовое планирование и прогнозирование. 2. составление, рассмотрение и утверждение проекта бюджета. 3. исполнение бюджета в течение бюджетного года. 4. анализ и контроль исполнения бюджета. В бюджетном послании президента определяется бюджетная политика на следующий финансовый год. Бюджетное послание направляется федеральному собранию не позднее марта.

В систему финансовых планов входит: 1.1. перспективные финансовые планы, которые разрабатываются на основе показателей прогноза экономического и социального развития страны на 3 года. 1.2. сводные финансовые балансы. 2. составление федерального бюджета, осуществляется правительством не позднее чем за 10 месяцев до начала бюджетного года. 1ая стадия – разработка плана на год. 2ая стадия – распределение предельных объемов бюджетных средств по показателям бюджетной классификации, с 15 июля по 15 августа правительство рассматривает прогноз социально-экономического развития. 3 стадия – утверждение. Правительство вносит на рассмотрение в Госдуму проект федерального закона о бюджете, после рассмотрения в Госдуме в 4 чтениях в течение 5 дней со дня его принятия бюджет выносится на рассмотрение в совет федерации. Одобренный советом федерации закон направляется президенту. 4 стадия – исполнение бюджета – процесс мобилизации и использования бюджетных средств. С 1992 в РФ введено казначейское исполнение федерального бюджета. Единый счет федерального бюджета ( счет федерального казначейства) открывается в ЦБ РФ. Федеральное казначейство организует исполнение бюджетными доходами и расходами, регулирует межбюджетные отношения.

  1. бюджетная классификация.

Бюджеты всех уровней формируются и исполняются в пределах показателей единой бюджетной классификации. Бюджетная классификация- это законодательно установленное по однородным признакам группировка доходов и расходов бюджета. Бюджетная классификация включает: 1. классификацию доходов бюджетов РФ, определяет источники формирования доходов бюджетов всех уровней включает в себя код администратора поступлений в бюджет, группы, подгруппы, статьи. 2. функциональная классификация расходов бюджетов РФ, является группировкой расходов бюджетов всех уровней и отражает направление бюджетных средств на основании функции государства. 1ым уровнем данной классификации являются разделы, определяющие расходование бюджетных средств на выполнение функции государства. 1 уровень включает следующие разделы: общегосударственные вопросы; национальная оборона; национальная безопасность и правоохранительная деятельность; национальная экономика; ЖКХ; образование; социальная политика. 2 уровень это подразделы, которые более конкретно выделяют направления бюджетных ассигнований в определенной области. Например раздел образования имеет следующие подразделы: -дошкольное; – общее и т.д.  3 уровень отражает финансирование расходов по конкретным направлениям деятельности главных распределителей. 3. экономическая классификация расходов бюджета РФ. Расходы подразделяются на текущие и капитальные – это часть расходов, которая обеспечивает инновационную и инвестиционную деятельность, это средство предоставляемое в казначействе бюджета кредитов на инвестиционные цели юридическим лицам, расходы на проведение капитального ремонта, текущие расходы – это средства у бюджета, за счет которых обеспечивается текущее финансирование органов государственной власти, оказание поддержки бюджетам других уровней в форме дотаций, субсидий и субвенций. 4. классификация источников внутреннего финансирования дефицитов бюджетов. 5. классификация источников внешнего финансирования дефицита бюджета.  6. классификация видов государственных внутренних долгов РФ, субъектов и муниципальных образований. 7. классификация видов государственного внешнего долга и государственных внешних активов. 8. ведомственная расходов федерального бюджета.

  1. классификация доходов бюджетов РФ.

Бюджеты всех уровней формируются и исполняются в пределах показателей единой бюджетной классификации. Бюджетная классификация- это законодательно установленное по однородным признакам группировка доходов и расходов бюджета. Бюджетная классификация включает: 1. классификацию доходов бюджетов РФ, определяет источники формирования доходов бюджетов всех уровней включает в себя код администратора поступлений в бюджет, группы, подгруппы, статьи. 2. функциональная классификация расходов бюджетов РФ, является группировкой расходов бюджетов всех уровней и отражает направление бюджетных средств на основании функции государства. 1ым уровнем данной классификации являются разделы, определяющие расходование бюджетных средств на выполнение функции государства. 1 уровень включает следующие разделы: общегосударственные вопросы; национальная оборона; национальная безопасность и правоохранительная деятельность; национальная экономика; ЖКХ; образование; социальная политика. 2 уровень это подразделы, которые более конкретно выделяют направления бюджетных ассигнований в определенной области. Например раздел образования имеет следующие подразделы: -дошкольное; – общее и т.д.  3 уровень отражает финансирование расходов по конкретным направлениям деятельности главных распределителей. 3. экономическая классификация расходов бюджета РФ. Расходы подразделяются на текущие и капитальные – это часть расходов, которая обеспечивает инновационную и инвестиционную деятельность, это средство предоставляемое в казначействе бюджета кредитов на инвестиционные цели юридическим лицам, расходы на проведение капитального ремонта, текущие расходы – это средства у бюджета, за счет которых обеспечивается текущее финансирование органов государственной власти, оказание поддержки бюджетам других уровней в форме дотаций, субсидий и субвенций. 4. классификация источников внутреннего финансирования дефицитов бюджетов. 5. классификация источников внешнего финансирования дефицита бюджета.  6. классификация видов государственных внутренних долгов РФ, субъектов и муниципальных образований. 7. классификация видов государственного внешнего долга и государственных внешних активов. 8. ведомственная расходов федерального бюджета.

  1. функциональная классификация расходов бюджетов РФ.

. функциональная классификация расходов бюджетов РФ, является группировкой расходов бюджетов всех уровней и отражает направление бюджетных средств на основании функции государства. 1ым уровнем данной классификации являются разделы, определяющие расходование бюджетных средств на выполнение функции государства. 1 уровень включает следующие разделы: общегосударственные вопросы; национальная оборона; национальная безопасность и правоохранительная деятельность; национальная экономика; ЖКХ; образование; социальная политика. 2 уровень это подразделы, которые более конкретно выделяют направления бюджетных ассигнований в определенной области. Например раздел образования имеет следующие подразделы: -дошкольное; – общее и т.д.  3 уровень отражает финансирование расходов по конкретным направлениям деятельности главных распределителей.

14.экономическая классификация расходов РФ.

. экономическая классификация расходов бюджета РФ. Расходы подразделяются на текущие и капитальные – это часть расходов, которая обеспечивает инновационную и инвестиционную деятельность, это средство предоставляемое в казначействе бюджета кредитов на инвестиционные цели юридическим лицам, расходы на проведение капитального ремонта, текущие расходы – это средства у бюджета, за счет которых обеспечивается текущее финансирование органов государственной власти, оказание поддержки бюджетам других уровней в форме дотаций, субсидий и субвенций.

  1. классификация источников финансирования дефицитов бюджетов РФ.

Бюджетный дефицит – это финансовое явление, при котором наблюдается превышение расходной части бюджета над его доходной частью.

  1. I. Лучший вариант. РАСХОДЫ = ДОХОДЫ (это сбалансированный бюджет (Сальдо = 0)).
  2. II. РАСХОДЫ < ДОХОДЫ (“Д – Р = +” — положительное сальдо (профицит)).

III. РАСХОДЫ > ДОХОДЫ (дефицит).

Качество самого дефицита может быть различным:

а) дефицит может быть связан с необходимостью осуществления крупных государственных вложений в развитие экономики. В этом случае он отражает  не кризисное течение общественных процессов, а государственное регулирование экономической конъюнктуры, стремление обеспечить прогрессивные сдвиги в структуре общественного производства. Еще Дж. М. Кейнс обосновал возможность допущения опережающего роста государственных расходов над доходами на определенных этапах развития общества;

б) дефициты возникают в результате чрезвычайных обстоятельств (войны, крупных стихийных бедствий и т.п.), когда обычных резервов становится недостаточно и приходится прибегать к источникам особого рода;

в) дефицит может отражать кризисные явления в экономике, ее развал, неэффективность финансово – кредитных связей, неспособность правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране. В этом случае он – явление, требующее принятия не только срочных и действенных экономических мер (по стабилизации экономики, финансовому оздоровлению хозяйства и т.п.), но и соответствующих политических решений.

Отсюда ясно, что в условиях динамично развивающейся экономики с устойчивыми, а главное – эффективными международными связями бюджетный дефицит (конечно, в количественно допустимых границах) не страшен. Последнее время дефицит стал носить хронический характер.

Методы снижения бюджетного дефицита:

  1. расходы = const, доходы растут;
  2. доходы = const, расходы падают;
  3. доходы растут, расходы падают (дефицит снижается быстрее в 2 раза).

Финансирование дефицита – где взять дополнительные деньги для покрытия бюджетного дефицита.

Пути финансирования бюджетного дефицита:

1) Эмиссия денежных знаков. Этот путь ведет к инфляции. Возникают отрицательные социально – экономические последствия.

2) Государственные займы. В этом случае в финансировании участвуют компании, банки и т.п., у которых имеются свободные “лишние” денежные средства. Сейчас наиболее практикуемый метод.

3) Иностранные займы. Их предоставляет МВФ.

4) Использование национального богатства.

Увеличение ставок налогов не является методом финансирования бюджетного дефицита, а способом его сокращения.

 

 

 

  1. внебюджетные фонды.

Государственный внебюджетный фонд – фонд денежных средств, образуемый вне федерального бюджета и предназначенный для реализации прав граждан на социальное обеспечение, пенсионное, охрану здоровья. Внебюджетные фонды могут создаваться за счет:1. выделением из бюджета средств имеющих целевое назначение. 2. за счет собственных источников дохода.  Выделяют: 1. по правовому положению: государственные и местные. 2. в зависимости от целевой направленности расходования средств: экономические фонды и фонды социального назначения.

Экономические фонды.

К экономическим фондам в РФ относят : 1. ведомственные ( отраслевые фонды). Они создаются на федеральном уровне, для финансирования программ развития отраслей, проведения НИР. 2. фонды регионального развития. Они необходимы для финансирования крупных инвестиционных программ субъектов федерации.

Пенсионный фонд.

С 2001 года в системе государственных социальных фондов произошли изменения: 1. ликвидирован фонд занятости населения. 2. страховые взносы были заменены единым социальным налогом. Налоговая база – это доходы работников. Налоговая ставка 26%. Пенсионный фонд был образован в 1991. средства фонда направляются: 1. в выплату государственных пенсий. 2. оказание организации социальной  защиты помощи нетрудоспособным гражданам. 3. материально текущее обеспечение деятельности фонда. До 2002 пенсионная система функционировала на основе распределительного принципа, т.е. работающие содержали пенсионеров. С 2002 пенсионная система перешла на накопительную форму, которая означает, что каждый человек формирует сам свою будущую пенсию, поэтому пенсионная система включает следующие разделы: 1. обязательное пенсионное страхование. 2. государственное пенсионное обеспечение, которое предусматривает виды пенсий: пенсия за выслугу лет (госслужащие); пенсия по старости; по инвалидности; социальная. 3. дополнительное пенсионное страхование и обеспечение. Трудовая пенсия состоит из частей: 1. базовая – устанавливается в фиксированной сумме для всех. 2. страховая устанавливается в зависимости от уплаченных страховых взносов. 3. накопительная устанавливается в зависимости от уплаченных взносов и полученного инвестиционного дохода от их размещения.

Фонд обязательного медицинского страхования ( ФОМС).

Данный фонд образован в 1991. Является юридическим лицом, подотчетным правительству. Средства фонда находятся в государственной собственности. Через него средства направляются на оплату услуг медицинским учреждениям. Средства фонда формируются за счет : 1. страховых взносов работодателей виде отчисления от единого социального налога. 2. дохода от использования средств фонда. 3. ассигнований из федерального бюджета. Выделяют федеральный и территориальный фонды ФОМС. Основная функция федерального заключается в выравнивании условий федерального и территориального фонда по финансирования медицинских программ.

Фонд социального страхования.

Образован в 1992. является специализированным финансово кредитным учреждением при правительстве РФ. Средства фонда направляются: 1. обеспечение государством пособий по временной не трудоспособности, беременности и родам, по уходу за ребенком до 1,5 лет, на погребение. 2. оплату путевок работников и их детей в санатории. 3. содержание детских школ.

17.роль финансов в развитии международного сотрудничества.

В РФ финансовая помощь бюджетам других уровней представляется из 5 фондов: 1. фонд финансовой поддержки субъектов РФ: средства фонда- трансферты, распределяются на основе сопоставления бюджетной обеспеченности субъектов РФ, которая определяется с помощью показателя валовых налоговых ресурсов. Валовые налоговые ресурсы определяются по формуле: ВНР= λ* ИНП

Λ- это прогнозируемый на год средний уровень налоговых доходов в расчете на душу населения.

ИНП – индекс налогового потенциала – это количественная оценка возможностей экономики региона, при которой учитывают доходы населения в среднем по России, отраслевую структуру субъекта.

  1. фонд компенсаций. 3. фонд софинансирования социальных расходов. 4. фонд регионального развития средства фонда направляются на поддержку инвестиций в региональную инфраструктуру. 5. фонд реформирования региональных и муниципальных финансов. Средства этого фонда ежегодно предоставляются отобранным по конкурсу от 5 до 10 субъектам РФ, при условии выполнения ими реформ в бюджетной сфере.

 

  1. сущность и функции денег.

Деньги.

  • экономическое и историческая категории. Деньги являются всеобщим стоимостным эквивалентом, т.е. измерителем стоимости всех товаров. Свойство благородных металлов: 1.однородность. 2. делимость. 3. портативность. 4. сохраняемость.

Деньги- особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента по средствам которого выражается стоимость всех других товаров. Таким образом деньги выполняют функции средства обращения, обмена, платежа, применения стоимости, накопления богатства.

Деньги- это блага, измеряющие ценности остальных благ (всеобщий эквивалент) , а также средства обмена.

Деньги- это блага, обладающие совершенной ликвидностью (т.е. эффективностью, действенностью, моневримостью). Главное назначение денег- экономия транзакционных издержек экономики (т.е. экономия на операционных издержках, которые возникают сверх основных затрат на производство и обращение). С помощью денег достигается экономия издержек, выбора ассортимента и количества покупаемых благ, контрагентов по сделкам, времени и места совершения сделки.  Деньги позволяют экономить издержки по измерению ценностей благ, что позволяет покупателям и продавцам с легкостью рассчитывать обменные пропорции при известной стоимости товаров и услуг. Потребность в универсальном товаре привела к появлению в 8 веке до н.э. стандартизированных слитков с гарантированной массой и составом. В 12 веке до н.э. в Китае и в7 в среднеземноморье появились металлические  деньги одинаковые по массе, размеру и составу сплавов. Постепенно они приобрели круглую форму. С этого периода за качество денег начало отвечать государство. Деньги приобрели номинал (стоимость, внешний вид и состав монет, определенный чеканкой)- постепенно был произведен отказ от взвешивания. Начиная с 5 века до н.э. чеканка монет двухсторонняя стала обязательной. Слово монета происходит от Жуана Монета, т.е. Юнона предостерегающая. Цифры на монете означали их номинал или стоимость. Серебряные и медные монеты выполняли разменную функцию и несли открытую привязку к стоимости золотой монеты. Государства изъяли золотые монеты из обращения с начала 1 мировой войны и ввели в широкое обращение банкноты и разменные монеты из бросовых металлов. Денежные суррогаты не имели собственной ценности на товарном рынке. Деньги- есть всеобщий товарный эквивалент, который выражает стоимость всех товаров и служит посредником в их обмене. Функции денег: 1. деньги, как мера стоимости. С помощью этой функции выражается цена товара и образуется его цена. Цена есть стоимость товара выраженная в деньгах. 2. деньги, как средство обращения. Проявляется тогда, когда деньги выступают посредником в обмене товаров. Такой обмен включает 2 сделки: 1. продажа товара за деньги; 2. купля на эти деньги другого товара. 3. деньги, как средства накопления сбережения и образования сокровищ. Сокровища- это накопления драгоценных металлов в виде монет, слитков, принадлежащих государству или частному лицу. 4. деньги, как средства платежа (расчетов).

  1. виды денег и их особенности.

Деньги- есть всеобщий товарный эквивалент, который выражает стоимость всех товаров и служит посредником в их обмене. Полноценные деньги- действительные деньги в роле которых выступал сам денежный товар, имеющий собственную стоимость. Собственная стоимость определяется затратами на производство. Номинальная стоимость- стоимость денег, которая на них обозначена. Первым видом денег были товарные деньги. У полноценных денег номинальная и собственная стоимость примерно равны друг другу. Неполноценные деньги- заместители полноценных. Основные виды неполноценных денег: 1. бумажные деньги: казначейские билеты, банковские билеты. Они относятся к номиналистическим деньгам. 2. кредитные деньги- векселя, чеки, кредитные карты.

  1. денежный оборот и его структура.

Денежный оборот – проявление сущности денег в их движении. Ден. оборот – сумма всех ден. платежей предприятий, организаций, учреждений и населения, совершаемых с участием денег, функционирующих в качестве средства обращения и средства платежа (Шварц). Ден. оборот – совокупность постоянно возникающих актов купли-продажи. Предпосылки денежного оборота: – ден. оборот представляет собой совокупность всех денежных потоков; – независимо от формы организации денежного оборота деньги выступают единым мерилом стоимости общественного продукта и нац. богатства. Они обслуживают весь процесс воспроизводства. – ден. оборот должен иметь кредитную основу, т.е. авансирование денег хоз. обороту, а также платежных средств населению должны осуществляться преимущественно в крединой форме; – в настоящее время повышается научный уровень планирования денежного оборота, конкретным проявлением которого являются финансовые, кредитные планы и планы по денежному обращению не только текущего, но и перспективного характера. На величину денежного оборота влияют следующие факторы: 1. стоимость общественного продукта и других элементов. 2. в какой мере производимая продукция вступает в обращение. 3. концентрация предприятий, их специализация. 4. изменения в функционировании денег как средства обращения и средства платежа. В настоящее время сложилась определенная система организации денежного оборота. Она предусматривает: 1) обязательное хранение ден. средств предприятий, организаций, учреждений, за исключением небольших сумм в банках. 2) проведение через банки основной массы ден. расчетов в наличной и безналичной форме 3) расходование наличных ден. средств предусматривается в основном на оплату труда и некоторых товарных закупок. 4) ограничение кассовой наличности для предприятий, организаций, учреждений. 5) банки обеспечивают ведение счетов предприятий, организаций, проведение по ним безналичных и наличных ден. расчетов с соответствующим контролем, а также прием и хранение ден. сбережений населения, их выдачу по первому требованию в наличной форме либо использование для проведения безналичных расчетов. 6) во внутрибанковском обороте применяются только расчетные документы установленной формы, а во внебанковском – гос. денежные знаки. Нал. ДО осуществляется во взаимоотношениях: гос-ва и населения, между отдельными гражданами, между кооператив. организациями и гос-вом, между предприятиями[предпринимателями] и организациями.

 

  1. денежная масса и денежные агрегаты.

2 фактор изменения денежной массы. Для его расчета используется 2 показателя.  1. скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругооборот доходов. О= ВВП или НД/денежную массу

Свидетельствует о связи денежного обращения с процессами экономического развития.

  1. оборачивание денег в платежном обороте, где Д- сумма денег на банковских счетах. СДМ- средне годовая величина денежной массы в обращении.

Д/СДМ

На скорость обращения денег влияет: 1. общие экономические  факторы ( циклическое развитие производства; темпы его роста; движение цен) 2. денежные ( монетарные) (структура платежного оборота; развитие кредитных операций и взаимных расчетов4 уровень % ставок за кредит на денежном рынке; внедрение компьютеров; использование электронных денег в расчетах). Скорость измеряется в зависимости от периодичности выплат доходов, равномерности расходования денежных средств населения и уровня сбережений, накопления. Скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, то ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг ведет к обесценению денег, т.е. инфляции. Одним из качественных показателей денежного обращения является денежная масса. Это совокупность покупательных, платежных и накопительных средств, обслуживающих разные связи и принадлежащих физическим и юридическим лицам и государствам. В финансовой статистике для анализа изменений денежной массы за определенный период используются денежные агрегаты: Мо, М1, М2…. Мо- наличные деньги, т.е. деньги вне банков. М1- состоит из М1 + средства на расчетных и текущих счетах в кредитной организациях. М2= М1+ срочные вклады населения в банках.  М3= М2 + сертификаты и облигации государственного займа. М4= М3+ разные формы депозитов. В настоящее время для характеристики денежной базы в РФ используется показатель «денежная база»- Мо + денежные средства в кассах, коммерческих банков, обязательные резервы банков РФ и средства на корреспондирующих счетах коммерческих банков РФ. Денежная масса зависит от 2х факторов: количество денег; скорости их оборота. Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор возникающий с развитием кредитной системы. Суть, что денежная масса увеличивается в результате расширения кредитных операций банка за счет получения средств из централизованного резерва банка России, образованного из обязательных отчислений банка. Теоретически коэффициент мультипликации =  величине, обратной ставки обязательных резервов установленной банком России для банков страны. Рассчитывается на год и характеризует на сколько увеличится денежная масса в обороте за этот период.

 

 

  1. законы денежного обращения.

Сколько нужно выпустить, чтобы обеспечить ими. Количество денег необходимое для выполнения функций установленных экономическим законом Марксом. Масса для денежного обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг и уровню цен товаров и обратно пропорциональна скорости обращения денег. Закон, определяющий количество денег в обращение: КД= СЦ-К+П-ВП/О этот закон действует при обращение действительных денег. В современных условиях, когда золото утратило свои функции, закон претерпел модификацию. Для определения необходимого количества применяется формула Маршала и Фишера. МУ=РQ М-масса денег. Р- цена товара. У –скорость обращения денег. Q- количество товаров. Т.о. количества денег, необходимое для обращения: М= РQ/У

  1. методы государственного регулирования денежного оборота.

Организация и регулирование денежной системы осуществляется банком России в соответствии с основным направлением денежной кредитной политики разрабатываемой и утверждаемой банковским законодательством. Наделенный исключительным правом эмиссии денег банк России особенно ответственен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. Для регулирования экономики банк использует такие инструменты: ставка учетного % (диск5онтную политику); нормы обязательных резервов кредитных учреждений; операции на открытом рынке; регламентация экономических нормативов для кредитных учреждений. Какие нас ждут перемены? Рубль приобретет твердый валютный курс. Послание президента: 1. нефть, газ- добывающая отрасль. 2. авиастроение и судостроение. 3. космос. 4. нанотехнологии. Антиинфляционная политика государства с помощью: 1. денежной реформы; 2. государственного регулирования инфляционного процесса.  Денежная реформа- полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочивания и укрепления денежного обращения. Производится следующими методами: мумификация; реставрация; девальвация; деноминация. Многие страны осуществляли денежные реформы методом шоковой терапии и они носили конфискационный характер. Государственное регулирование инфляционного процесса означает комплекс государственных мер направленных на ограничение роста цен и стабилизацию денежной системы путем:1. дефляционной политики; 2. политики доходов. 1. предусматривает регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм путем снижения государственных расходов, повышения % ставок за кредит, усиления времени, ограничение денежной массы. Эта политика в целом ведет к замедлению экономического роста. 2. политика доходов предприятий контроль за ценами и оплатой труда путем полного их замораживания или установления предела их роста, как правило оба эти направления комбинируются. Денежная реформа (проводится однократно) – полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.

Методы проведения:

Нулификация – объявление об аннулировании обесценивающейся денежной единицы и введение новой;

Реставрация – восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы (ФРГ  1960-1962 гг.);

Девальвация – снижение золотого содержания денежных единиц или понижение курса национальной валюты к золоту, серебру и иностранной валюте;

Деноминация (метод зачеркивания нулей) – укрупнение денежной единицы и обмен по установленному соотношению старых денежных знаков на новые. В таком же соотношении пересчитываются цены, тарифы, заработная плата, остатки денежных средств на счетах, балансы предприятий.

Антиинфляционная политика – комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленный на борьбу с инфляцией. Наметились два основных подхода: дефляционная политика и политика доходов.

            Дефляционная политика – это:

регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм;

снижение государственных расходов;

повышение процентных ставок за кредит;

усиление налогового бремени;

ограничение денежной массы;

конкурентное стимулирование отдельных производств путем снижения налогового бремени;

 Политика доходов – это:

контроль за ценами;

контроль за заработной платой путем ее замораживания или установления пределов роста;

индексация полная или частичная;

компенсация расходов

Особая форма борьбы с инфляцией – шоковая терапия.

Шоковая терапия — стимулирование развития рыночных отношений, свободное ценообразование, отказ от регулирования цен. Следствие – снижение жизненного уровня населения. ставка процента, под который федеральная резервная система, центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам для пополнения их денежных резервов и кредитования клиентов. Чем выше учетная ставка центрального банка, тем более высокий процент взимают коммерческие банки за предоставляемый ими кредит, и наоборот; 2) ставка, по которой банки учитывают векселя, дисконтная ставка. Уровень доходности, используемый для текущих денежных потоков с помощью дисконтирования — приведения к одному моменту денежных сумм, относящихся к различным моментам времени. Операции на открытом рынке: операции по покупке и продаже ценных бумаг, совершаемые на открытом рынке; операции по покупке и продаже ценных бумаг ЦБ для увеличения или сокращения денежной массы в обращении. Регламентация экономических нормативов. ЦБ устанавливает соотношения между кассовыми резервами и депозитами, собственным капиталом и заемным, акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику и капиталом или активами и др. Одним из наиболее мощных средств воздействия на предложение денег является изменение центральным банком нормы резервных требований. Величина резервов, то есть часть банковских активов, которую любой коммерческий банк обязан хранить на счетах центрального банка, во многом определяет его кредитные возможности, ведь банк может выдавать ссуды и расширять тем самым денежное предложение только тогда, когда у него есть свободные резервы, превышающие установленную законом минимальную норму. Увеличивая или уменьшая официальные резервные требования центральный банк может регулировать кредитную активность банков и, тем самым, контролировать предложение денег.

 

 

 

 

 

 

  1. безналичный денежный оборот.

Различают 2 сферы денежного оборота:

– налично-денежный оборот: 8-12% денежного оборота

– безналично-денежный: 88-92%.

Денежное обращение представляет собой движение только наличных ден. знаков. Денежное обращение – часть совокупного денежного оборота.

Налично-денежный оборот осуществляется во взаимоотношениях гос-ва с населением, между отдельными гражданами общества, группами населения, между предприятиями и организациями.

Безналично-денежный оборот. Его преимущественное развитие объясняется объективными причинами и сознательно проводимыми гос-вом мероприятиями, цель которых – создание рациональной системы ден. расчетов и экономия общественных издержек обращения, а также повышение контроля за уплатой налогов. Обслуживается видами кредитных операций: векселя, пластиковые карты, чеки. Обслуживает отношения между: юридическими лицами разных форм собственности; юридическими лицами и кредитными учреждениями.; юр и физ лицами и государством; юр лицами и населением. Безналичное обращение – движение стоимости без участия наличных денег. Доля безналичных расчетов в России раньше составляла около 80 %, сегодня-    . Высокий уровень безналичных расчетов в любой стране говорит о правильной, грамотной организации всего денежного оборота.

Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую,  они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги.

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям, т.е. безналичные расчеты за товары и услуги; по финансовым обязательствам, т.е.  платежи в бюджет и  во внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Значение безналичных расчетов состоит в том, что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную величину наличных денег в обороте, сокращаются издержки на печатание и доставку наличных денег.  Безналичный оборот в России характеризуется обязательным открытием расчетного или текущего счета в учреждении банка; платежи производятся с согласия покупателя или по поручению плательщика; основанием для перечисления средств являются финансовые платежные документы (платежные поручения, расчетные чеки, договора); при нарушении условий договора существует возможность полного или частичного отказа от оплаты в соответствии с “Правилами осуществления безналичных расчетов”; наличные деньги в кассе предприятия находятся в пределах установленных лимитов; самостоятельность в расходовании средств на счетах в соответствии с “Порядком ведения кассовых операций в РФ” от 1993 г.

В России в соответствии с правилами Банка России определено, что расчеты предприятий по своим обязательствам, а также между юридическими и физическими лицами за товарно-материальные ценности производятся в безналичном порядке через учреждения банка.

 

 

 

  1. система безналичных расчетов.

Любая организация совершает денежные расчеты и как покупатель и как продавец. Организации осуществляют также денежные расчеты с персоналом и рассчитывается с бюджетом и банком. Совокупность всех денежных платежей составляет платежный оборот 90% которого осуществляется в безналичной форме. Основа безналичных расчетов межбанковские расчеты. Ранее они совершались на основе системы межбанковских оборотов. Сегодня межбанковские расчеты дополнены еще одним элементом- расчетами корреспонденческих счетов, открываемых каждому коммерческому банку в ЦБ. Банк может осуществлять взаиморасчеты через ЦБ с другими банками. Субъектами безналичных расчетов являются: юридические лица и граждане, между банком и клиентами заключается договор банковского счета, банк гарантирует тайну клиенту. Формы безналичных расчетов: 1. платежные поручения. Представляют собой поручения организации обслуживающей его банку перечислить определенную сумму со своего счета. Банк принимает платежные поручения от плательщика к исполнению только при наличие денег на его расчетном счете. 2. чеки. В настоящее время в России не используются. Применяются только денежные чеки для снятия наличных денег со счетов в банке. 3. аккредитивы. Обязательства банка возникающие по поручению клиента произвести поставщиком платеж на основании предоставленных документов подтверждающих выполнение условий договора. При данной форме расчетов платеж производится не в банке обслуживающим покупателя. Для совершения платежа покупатель обращается в банк с заявлением содержащим просьбу отложить со своего счета денежные средства для платежа. Средства для оплаты приобретаемых товаров готовятся заранее. Депонируются на аккредитированном счете. Банк открывший аккредитив по поручению плательщика переводит средства в банк поставщика. Различают непокрытый, но гарантированный аккредитив, отзывной, безотзывной. 4. платежные требования поручения. Поставщик предъявляет требования к покупателю оплатить на основании направленных расчетных документов стоимость поставляемой продукции при выполнении работ. 5. платежные требования. Широко применяются при акцептной форме расчетов, когда платежи совершаются не сразу после отгрузки товара и выписки товарных документов. Отгрузив товар поставщик выписывает платежные требования и сдает их на инкассо. Платеж за товар или услугу осуществляется в банке обслуживающем покупателя. Очередность платежей: при недостаточности денежных средств на счете их списание осуществляется следующим образом: 1. списание по исполнительному документу требующих возмещения вреда причиненного жизни и здоровью, возмещение алиментов. 2. предусматривает перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по оплате труда и выходных пособий. 3. по долгам в государственные бюджетные фонды. 4. платежи в бюджет. 5. по исполнительным документам. 6. по другим платежным документам.

  1. понятие денежной системы страны.

Устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством представляет собой денежную систему. 2 типа денежных систем: металлические и бумажные.

  1. денежная система металлического обращения, базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), которые выполняют все 5 функций, а обращающиеся знаки стоимости беспрепятственно обмениваются на действительные деньги. Выделяются 2 подтипа денежных систем: моно и биметаллизм, в зависимости от того сколько металла 1 или 2 принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения. Моно-1 металл, роль всеобщего эквивалента. В России существует серебряный, золотой.   Би- роль всеобщего эквивалента закреплена государством за 2 металлами, медь + серебро; серебро + золото.

Моно существует золотомонетный, существовал в 19 веке до 1 мировой войны в Европе, а в США до 1933. золотослитковый после 1 мировой войны в странах имеющих золотые резервы, при нем существует ограниченный обмен золота на банкноты, действовал в Европе до 1933. золотодивидентный после  1 мировой войны в большинстве стран, где была сильная инфляция. Национальная валюта обменивалась на девизы (платежные документы в иностранной валюте) до 1933. бумажно – кредитная система утвердилась после мирового кризиса, когда были ликвидированы все формы золотого стандарта. Особенности современной денежно кредитной системы: 1. отмена официального золотого содержания для единиц. Золото полностью вытеснено из внешней и внутреннего оборота. 2. сохранен золотой резерв в основном в ЦБ, а также у частных лиц, в виде золотых монет, слитков и украшений (тезаврация). 3. переход на неразменные, на золото кредитные деньги. 4. национальной денежной единицей становится банкнота ЦБ. 5. выпуск банкнот в обращение осуществляется в порядке кредитования государства банками, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов. 6. сохранение в денежной системе некоторых стран на ряду с банкнотами бумажных денег (казначейских билетов). 7. расширение эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает перерождение их в бумажные деньги. 8. развитие и преобладание в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного. 9. создание и развитие механизма государственного денежного кредитного регулирования.

Элементы современной денежной системы.

  1. наименование денежной единицы рубль=100 копейкам. 2. порядок обеспечения денежных знаков. В развитых странах устанавливается законом. 3. эмиссионный механизм- законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков. Эмиссионные операции в государствах осуществляются: ЦБ и казначейство. Эмиссию банкнот ЦБ осуществляет 3 путями: 1. предоставление кредитов коммерческим банкам. 2. кредитование государства под обеспечение государственных ценных бумаг. 3. выпуск банкнот путем их обмена на иностранную валюту.
  2. структура денежной массы в обращении представляет собой соотношение наличных и безналичных денег, а также соотношение знаков разной купюрности в общем денежном обороте. 5. порядок прогнозного планирования включает систему планов денежного оборота органов составляющих эти планы задачей решаемыми этими планами. 6. механизм денежно кредитного регулирования – набор инструментов влияния государства на экономику в целом. 7. порядок установления валютного курса или котировки валют, т.е. соотношение денежной единицы страны к иностранным валютам. 8. порядок кассовой дисциплины отражает совокупность правил, форм, кассовых и отечественных документов, которые руководствуются юридические лица и население при организации налично денежного оборота.

Принципы функционирования денежной системы.

  1. центральное управление денежной системы осуществляется экономическими методами через ЦБ. 2. прогнозное планирование денежного оборота означает разработку централизованных и децентрализованных планов прогноза. 3. устойчивость и эластичность денежного оборота исключает с одной стороны инфляцию, а с другой расширяет или сужает денежный оборот в связи с потребностями хозяйства в денежных средствах. 4. кредитный характер денежной эмиссии означает что выпуск новых денежных знаков осуществляется только в результате осуществления банками кредитных операций. 5. обеспеченность означает что выпускаемый в оборот денежные знаки должны быть реально застрахованы активами банка. 6. правительству предоставляются средства только в порядке кредитования на возвратной и возмездной основе. 7. надзор и контроль за денежным обращением осуществляется со стороны государства через банковскую, финансовую и налоговую систему. 8. на территории страны функционирует исключительно национальная денежная система.

 

 

 

  1. денежная система РФ.

Функционирует в соответствии с ФЗ: 1. о ЦБ РФ от 26.04.95 2. о банках и банковской деятельности от 3.02.96.

Официальная денежная единица рубль. Введение  других денежных единиц запрещено. Исключительным правом эмиссии наличных денег организации  их обращения и изъятия обладает банк России. Законную платежную силу имеют следующие  виды денег: банкноты и металлические монеты обеспечиваемые всеми активами банка России, в т.ч. золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений. Денежная масса не велика и обеспечивает 15 % ВВД. Для регулирования  экономики банк России использует следующие инструменты: 1. ставки учетного %. 2. норма обязательных резервов кредитных учреждений. 3. операции на открытом рынке. 4. регламентация экономических нормативов для кредитных учреждений. Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации и их обращения и изъятия обладает ЦБР. На Банк России возложены следующие обязанности:

прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;

установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены и уничтожения поврежденных;

разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций;

определение правил, формы, сроков и стандартов осуществления безналичных расчетов;

лицензирование расчетных систем кредитных учреждений.

Законом предусмотрен общий срок прохождения безналичных расчетов: не более двух операционных дней в пределах субъекта РФ и пяти дней в пределах РФ.

С целью регулирования экономики ЦБР привлекает следующие инструменты: ставки учетного процента; нормы обязательных резервов кредитных учреждений; операции на открытом рынке; осуществляет регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений.

Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц, на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры (РКЦ) при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет.

Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах ЦБР и имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется и при превышении лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды. Объективная потребность в резервных фондах обусловлена необходимостью: удовлетворения нужд экономики в наличных деньгах; обновления денежной массы в обращении в связи с приходом в негодность отдельных банкнот; поддержания обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по стране и регионам; сокращения расходов на перевозки и хранение денежных знаков. Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения – документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.

 

 

 

  1. причины и сущность инфляции, формы ее проявления.

Инфляция- кризисное состояние денежной системы, возникающее в связи с огромным выпуском бумажных денег.

Инфляция от латинского вздутие. Ее длительное влияние связывается с обесцениванием денег. Современная инфляция не только характеризуется потерей покупной способности денег в связи с ростом цен, но и обусловлено противоречием процесса производства. Первопричина инфляции – диспропорции между различными сферами народного хозяйства. Накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массой и потребностями хозяйства в деньгах, кредитной экспансии.

Внутренние факторы инфляции.

Выделяют: не денежные факторы ( диспропорции хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства, государственное монополистическое ценообразование, кредитная экспансия). Денежные: кризис государственных финансов, дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег, увеличение кредитных орудий обращения.

Внешние факторы инфляции: мировые структурные кризисы (сырьевые, экономические, валютные кризисы. Направленная на экспорт инфляция в другие страны валютная политика государства. Нелегальный экспорт золота и валют.

Формы проявления инфляции.

  1. обесценивание денег как результат неравномерного роста цен на товары и услуги. Ведет к снижению покупательной способности денег. 2. понятие валютного курса национальной денежной единицы ведет к накоплению национальной валюты резидентом. 3. повышение цены золота выраженной в национальной денежной единице. Ведет к накоплению золота у частных лиц.

Типы инфляции.

2 типа: 1. инфляция спроса. 2. инфляция издержек производства.

  1. особенности- много денег при малом количестве товаров.

Спрос на товары и услуги превышает предложение; производство не удовлетворяет потребности населения, избыток спроса ведет к росту цен. Причины: милитаризация экономики; дефицит бюджета и рост государственного долга, который покрывается либо эмиссией банкнот, либо государственными займами, что создает излишек спроса; кредитная экспансия банка- выдача кредитов банками, что ведет к увеличению спросов; импорт иностранной валюты создает дополнительный спрос на товары и услуги.

  1. особенности: расходы на производство товара и оказание услуг возрастает быстрыми темпами под влиянием специфики развития производства деятельности государства; повышение издержек производства ведет к росту цен. Причины: снижение производительности труда- общее снижение объемов производства, сокращение предложения товара и рост цен; расширение сферы услуг и появление новых видов услуг- растет оплата труда при относительно низкой по отношению к производству производительности- общий рост цен на услуги; повышение оплаты труда, возникновение инфляции спирали: з/п – цены; высокие косвенные налоги является ценообразовательным фактором- ведут к общему росту цен.

Для оценки инфляции используется индекс цен. Индекс потребительских (розничных) цен рассчитывается для товаров и  услуг, входящих в потребительскую корзину среднего жителя страны. Измеряется отношением сумм цен потребительской корзины для данного периода к современной цене идентичных товаров и услуг в базовом периоде: ИПЦ=ПКт/ПКб*100

Виды инфляции.

С учетом уровня увеличения цен инфляция подразделяется на виды; для каждой страны в конкретном периоде количество таких видов различно. Обычно различают 3 вида: 1. умеренная. Ежегодные темпы роста цен от 3-5-10%. Характерна для экономики развитых стран, рассматриваемых ее как стимулирование производства. 2. галопирующая ( средне годовые приросты цен 20-100%) в развивающихся странах. 3 гиперинфляция ( прирост цен больше 10000 в год или более 10% в неделю) под влиянием инфляции экономическая ситуация в стране ухудшается: 1. снижается объем производства, т.к. колебание и рост цен делают перспективу развития производства неуверенными. 2. происхождение переливов капитала из производства в  торговлю и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и больше прибыли.3. расширяется спекуляция в результате резкого и неравномерного изменения цен. 4. ограничиваются кредитные операции, т.к. никто не верит в долг. 5. обесцениваются финансовые ресурсы государства. Главная цель в борьбе с инфляцией сделать ее управляемой. Для оценки и измерения инфляции используют показатель индекса цен, который измеряет соотношение между ценой определенного набора потребительских товаров и услуг (потребительской корзиной) в текущем и базовом периодах.

Например, индекс цен в 1998 г. определяется  как

Цена “потребительской корзины” в 1998 г.

 

 

Цена аналогичной “потребительской корзины” в базовом периоде

 

В зависимости от темпов роста цен различают инфляцию следующих видов:

ползучая, рост цен 3-4 %  в год

галопирующая, рост цен 10-50% и до 100%

гиперинфляция, рост цен более 100 %

Типы инфляции

В зависимости от причин различают два типа инфляции:

инфляция спроса;

инфляция предложения.

Инфляция спроса – рост уровня цен происходит под влиянием роста совокупного спроса, избытка денег. Как следствие, – рост цен, черный рынок.

Инфляция спроса обусловлена:

милитаризацией экономики;

дефицитом бюджета и ростом государственного долга. Дефицит покрывается эмиссией денег, государственными займами;

кредитной экспансией банков. Выпуск кредитных денег в качестве средства платежа;

притоком иностранной валюты, т.е. увеличением денежной массы без увеличения объема товаров.Инфляция издержек производства (предложения). Причины:

снижение производительности труда, сокращение предложения товаров и услуг в отсутствие стимулов;

появление новых потребностей человека;

рост заработной платы;

высокие косвенные налоги и рост издержек

энергетический кризис

 

 

 

  1. регулирование инфляции.

Антиинфляционная политика государства с помощью: 1. денежной реформы; 2. государственного регулирования инфляционного процесса.  Денежная реформа- полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочивания и укрепления денежного обращения. Производится следующими методами: мумификация; реставрация; девальвация; деноминация. Многие страны осуществляли денежные реформы методом шоковой терапии и они носили конфискационный характер. Государственное регулирование инфляционного процесса означает комплекс государственных мер направленных на ограничение роста цен и стабилизацию денежной системы путем:1. дефляционной политики; 2. политики доходов. 1. предусматривает регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм путем снижения государственных расходов, повышения % ставок за кредит, усиления времени, ограничение денежной массы. Эта политика в целом ведет к замедлению экономического роста. 2. политика доходов предприятий контроль за ценами и оплатой труда путем полного их замораживания или установления предела их роста, как правило оба эти направления комбинируются. Денежная реформа (проводится однократно) – полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.

Методы проведения:

Нулификация – объявление об аннулировании обесценивающейся денежной единицы и введение новой;

Реставрация – восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы (ФРГ  1960-1962 гг.);

Девальвация – снижение золотого содержания денежных единиц или понижение курса национальной валюты к золоту, серебру и иностранной валюте;

Деноминация (метод зачеркивания нулей) – укрупнение денежной единицы и обмен по установленному соотношению старых денежных знаков на новые. В таком же соотношении пересчитываются цены, тарифы, заработная плата, остатки денежных средств на счетах, балансы предприятий.

Антиинфляционная политика – комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленный на борьбу с инфляцией. Наметились два основных подхода: дефляционная политика и политика доходов.

            Дефляционная политика – это:

регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм;

снижение государственных расходов;

повышение процентных ставок за кредит;

усиление налогового бремени;

ограничение денежной массы;

конкурентное стимулирование отдельных производств путем снижения налогового бремени;

 Политика доходов – это:

контроль за ценами;

контроль за заработной платой путем ее замораживания или установления пределов роста;

индексация полная или частичная;

компенсация расходов

Особая форма борьбы с инфляцией – шоковая терапия.

Шоковая терапия — стимулирование развития рыночных отношений, свободное ценообразование, отказ от регулирования цен. Следствие – снижение жизненного уровня населения.

 

 

  1. валютные отношения и валютная система.

Национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством, составная часть денежной системы страны.

Основа валютной системы РФ – российский рубль. Золотое содержание рубля не зафиксировано.

С июля 1992 г. введен единый официальный курс российского рубля к доллару США, определяемый по результатам торгов на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Этот курс используется во внутренних расчетах по внешнеэкономическим сделкам для определения размера налогообложения, валютных средств на балансах банков и предприятий.

В настоящее время действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на ММВБ. Официальный курс доллара США к рублю устанавливается по результатам торгов на ММВБ.

Основным законодательным актом в области валютных отношений РФ является Закон РСФСР № 3615-1 от 9.10.92 г. “О валютном регулировании и валютном контроле”. В законе определены основные понятия:

Валютные ценности – иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте (платежные документы, чеки, векселя, аккредитивы и другие фондовые ценности – акции, облигации и прочие долговые обязательства), а также драгоценные металлы (золото, серебро, платина (за исключением ювелирных изделий), лом ювелирных изделий).

Резиденты – это физические лица, имеющие постоянное местожительство в России:

юридические лица, предприятия, не являющиеся юридическими лицами, но созданные в соответствии с законодательством России и с местонахождением в России;

находящиеся за пределами России филиалы и представительства вышеуказанных резидентов;

дипломатические и иные представительства РФ, находящиеся за пределами РФ.

Нерезиденты – те же, созданные за пределами РФ.

Операции в иностранной валюте и с ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

Валютные операции в России осуществляют уполномоченные банки (то есть банки, получившие лицензию ЦБ на проведение валютных операций).

Рубль продолжает оставаться замкнутой валютой. Вывозить его можно только в небольших количествах.

В России действует жесткая система валютных ограничений:

запрещение вывоза, ввоза, провоза российской валюты и других валютных ценностей, выраженных в российской валюте, включая облигации государственных займов, акции и облигации российских предприятий;

все валютные операции на территории страны проводятся только через уполномоченные банки;

все предприятия обязаны продавать государству по официальному курсу 50% валютной выручки от экспорта продукции;

введен валютный коридор.

В мае 1996 г. Правительством и Банком РФ изменен механизм курсообразования. Курсы покупки и продажи доллара США по своим операциям на межбанковском и биржевом валютном  рынке ежедневно в 10 часов московского времени объявляет Банк России. Официальный курс рубля к доллару США устанавливается Банком России как средний курс между объявленными курсами покупки и продажи. Официальный курс рубля к другим свободно конвертируемым валютам устанавливается ежедневно с учетом динамики обменного курса данных валют к доллару США на международных валютных рынках и устанавливается со следующего после объявления дня.

 

 

  1. сущность кредита.

Кредит – ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, платности и срочности. Кредит возникает из функций денег как средства платежа при продаже товара не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа.

Условия возникновения кредита: 1. участниками кредита выступают юридически самостоятельными субъектами, материально гарантируемыми выполнение обязательств. 2. интересы участников совпадают. Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид общих отношений связанных с достижением стоимости. При анализе сущности кредита различают 3 этапа: 1. субъект. 2. объект. 3. ссудный.

Субъекты кредитных отношений- кредитор и заемщик. Кредитор предоставляет ссуду на время оставаясь собственником суженой стоимости. Для выдачи ссуды кредитору необходимо иметь определенные средства их источниками являются собственность средства и заемщика средства.

Заемщик получает ссуду и обязуется ее возвратить к обусловленному сроку. Заемщик платит ссудный %. Должен обладать определенным имуществом которое обеспечивает гарантии возврата кредита по требованию кредитора. Кредитор и заемщик заинтересованы друг в друге, но имеют противоположные цели. Объектом является ссудный капитал, имеет особую форму: капитал собственности владения заемщику не сам капитал. 2. своеобразный товар, потребительская стоимость которого определяется способностью приносить прибыль заемщику. 3. имеет своеобразную форму передача его заемщику и возврат. 4. в отличие от промышленного капитал ссудный капитал выражается в денежной форме.

 

  1. функции и законы кредита.

Кредит – ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, платности и срочности. Кредит возникает из функций денег как средства платежа при продаже товара не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа.

Кредитные отношения в экономике функционируют в соответствии с основными принципами, которые наряду с элементами кредита раскрывают его сущность. Основные принципы кредита: 1. возвратность. Означает необходимость своевременного возврата средств кредитору. Заемщик не может распоряжаться кредитом как своим собственным капиталом. 2. срочность. Предполагает, что возвращать заемщику суммы ссуды следует точно в определенный срок, определенный кредитным договором. 3. платность. Выражает необходимость оплатить заемщиком право на использование кредитных ресурсов. Выступает в форме ссудного %. 4. обеспеченность. Необходимая защита интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком своих обязательств. 5. целевая дифференцированность. Предполагает необходимость в основном целевого использования средств кредитора. Применяется к различным категориям заемщика. Функции кредита как экономической категории выражают его сущность. 1. перераспределительная, заключается в том, что кредит перемещает денежный капитал из одних сфер хозяйственной деятельности в другие. Обеспечивая более высокую прибыль. 2. экономия издержек обращения. Кредит дает возможность восполнить недостаток собственных финансовых ресурсов у отдельных предприятий. В результате увеличивается оборачиваемость капитала и обеспечивается экономия издержек обращения. 3. замещение наличных денег кредитными. Кредит вытесняет из денежного обращения наличные деньги, заменяя их векселями, чеками, кредитными карточками в результате упрощается механизм экономических отношений и ускоряется денежный оборот.4. ускорение концентрации капитала. Развитие производства сопровождается процессом концентрации капитала. Заемный капитал дает возможность расширить масштабы производства и дополнительной прибыли. 5. стимулирующая. Кредитные отношения предполагают возврат временно позаимствованной стоимости с приращением в виде %, побуждают заемщика к более рациональному использованию ссуды.  Направление воздействия кредита на экономику: 1. перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства. 2. воздействие на непрерывность процессов производства реализации продукции. 3. участие в расширении производства, когда кредит направлен на увеличение основных средств и капитальных затрат. 4. ускорение получения потребителем товаров за счет заемных средств. 5. регулирование наличного и безналичного денежного оборота.

  1. формы и виды кредита.

Кредит – ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, платности и срочности. Кредит возникает из функций денег как средства платежа при продаже товара не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа.

Формы кредита: 1. коммерческий. Не предоставление денег, а отсрочка платежа. В основе лежит отсрочка оплаты товара и предоставлении предприятием покупателям векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечение определенного срока. Кредит предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа.   2. банковский. Банки чаще всего предоставляют ссуды хозяйствующим субъектам. Заемщики –юридические лица. Инструментом кредитных отношений- кредитный договор. Доход (%) ставка которая определяется соглашением. Особенности: 1. источником является привлеченный капитал, т.е. полученный за счет средств банковских клиентам. 2. банк сужает стоимость т.е. временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов помещенных на счетах в банке. 3. банк предоставляет не просто денежные средства, а денежный капитал, который проделав кругообращение в процессе производства возвращается с приращением. Классификация банковского кредита: 1. по срокам погашения: краткосрочные (до 6 месяцев), среднесрочные (от 6 до года), долгосрочные (свыше года).2  по способу погашения: ссуда погашаемая заемщиком единовременным платежом; ссуда погашаемая в рассрочку. 3. по обеспеченности: доверительные  ссуды, формой является кредитный договор; обеспеченная ссуда, которая защищены имуществом заемщика; сс3уда под финансовую гарантию третьих лиц. 4. по категории плательщиков: аграрные ссуды, имеющие сезонный характер; коммерческие ссуды, функционирующие субъектам в сфере торговле и услуг; ипотечные ссуды под обеспечение недвижимостью; межбанковские предоставляются кредитным учреждениям друг другу. Банковский кредит- кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд.  3. потребительский. Действует при целевом кредитовании физических лиц в товарной или денежной форме. Кредитором выступают предприниматели при розничной продаже товаров  в рассрочку и кредитные организации, предоставляемые денежные ссуды населению. 4. государственный. Отличительной особенностью является участие в кредитных отношениях государства.  5. международный. Функционирует на международном уровне участниками, которого могут выступать отдельные юридические лица, правительства,  международные финансово кредитные институты. Классификация: по видам: товарные, предоставленные экспортерами при отсрочке платежа за товары и услуги; валютные, в денежной форме. 2. по назначению: коммерческие, связанные с внешней торговлей; финансовые включая прямые капиталовложения. 1. Банковский кредит. Кредитно-финансовые организации на основе лицензии передают в ссуду непосредственно денежные средства.

По сроку погашения различают:

онкольные ссуды. Ссуды, не имеющие строго оговоренного срока и подлежащие возврату в фиксированный срок после официального уведомления от кредитора о необходимости возврата.

краткосрочные ссуды (до 3-6 месяцев). Применяют в основном в сфере торговли, на фондовом рынке, на межбанковском рынке денежных средств.

среднесрочные (от 3-6 месяцев до года).

долгосрочные (> 1 года). Обслуживают в основном движение основных средств.

По способу погашения:

ссуда, погашаемая единовременным платежом.

ссуда, погашаемая в рассрочку.

По способу взимания ссудного процента:

ссуды, по которым при выдаче % взимается при выдаче, при ее погашении или  равномерно в течение срока ссуды.

По наличию обеспечения:

доверительные ссуды.

обеспеченные ссуды, когда в роли обеспечения (залога) может выступать любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности (недвижимость, ценные бумаги).

ссуды под финансовые гарантии третьих лиц.

По категории потенциальных заемщиков:

аграрные ссуды (для с/х предприятий).

коммерческие (сфера торговли, услуг).

ссуды посредникам на фондовой бирже, обеспечивающие спекулятивные операции на фондовом рынке.

ипотечные ссуды владельцам недвижимости.

межбанковские ссуды.

По целевому назначению различают ссуды общего характера и целевые ссуды.

  1. Коммерческий кредит- это финансово-хозяйственные отношения между юридическими лицами при реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа.

Инструментами коммерческого кредита являются в основном вексель (простой и переводной). Различают:

кредит с фиксированным сроком погашения;

кредит с возвратом лишь после фактической реализации поставленных в рассрочку товаров;

кредитование по открытому счету (следующая поставка не ожидая погашения предыдущей).

  1. Потребительский кредит -это целевая форма кредитования физических лиц. В денежной форме — банковская ссуда под залог, в товарной — продажа товаров с отсрочкой платежа.
  2. Государственный кредит это участие государства (в лице органов исполнительной власти) выступающего в виде кредитора, заемщика.
  3. Международный кредит — совокупность кредитных отношений на международном уровне. Классифицируют:

по характеру кредитов — межгосударственный и частный;

по форме — государственный, банковский, коммерческий;

по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта и кредитование импорта.

  1. Ростовщический кредит. Выдача ссуд физическими лицами и предприятиями без лицензии.

 

  1. ссудный процент и его роль.

Ссудный процент- отношения годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженное на 100. ссудный процент зависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательский доход. Процент не может быть больше нормы прибыли.  Единственным источником образования ссудного капитала выступают временно – свободные денежные  средства государства, юридических лиц и населения. Эти денежные средства концентрируются на депозитных счетах кредитных учреждениях и обеспечивают их собственникам фиксированный доход в форме % по этим вкладам. Стоимость ссудного капитала- это способность к обмену между кредитором и заемщиком. Потребительская стоимость – способность производить прибыль часть которой заемщик отдает кредитору в виде ссудного %. Ссудный % – своеобразная цена ссуженной стоимости передаваемой кредитором заемщику во временное пользование с целью ее производительного потребления. Ссудный % (цена кредита) – часть прибавочной стоимости величина, которая зависит от себестоимости продукции. На рынке ссудных капиталов определяется норма ссудного %, которая представляет собой отношения суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал к общей сумме ссудного капитал: Нсп= Дск/СК Дск- годовой капитал. СК- общая сумма ссудного капитала. Ссудный капитал – это совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента.

Специфика ссудного капитала состоит в следующем (в отличие от торгового и промышленного):

-владелец (собственник) капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование;

-потребительная стоимость ссудного капитала как товара определяется его способностью обеспечивать прибыль заемщику;

-передача капитала от кредитора заемщику и его оплата как правило имеют разрыв во времени;

-на стадии передачи ссудный капитал имеет денежную форму.

В отличие от ростовщического капитала (основным источником которого выступают собственные денежные средства кредитора) ссудный капитал формируется за счет:

-временно свободных денежных средств государства, юридических и физических лиц на добровольной основе передаваемых финансовым посредником в виде депозитных счетов для последующей капитализации и извлечения прибыли;

-средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала из-за несовпадения сроков поступления доходов и осуществлением расходов на приобретение материалов, выплату зарплаты, приобретение основных фондов, выплату дивидендов. Эти средства аккумулируются на расчетных счетах юридических лиц и, в отличие от первого источника являются для банков бесплатными и не требуют согласия владельцев на использование.

Основными участниками рынка ссудных капиталов являются:

  1. Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов;
  2. Специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций;
  3. Заемщики в лице юридических, физических лиц и государства, испытывающих потребность в финансовых ресурсах и готовых заплатить за право их временного использования.

Исходя из целевой направленности кредитных ресурсов рынок ссудных капиталов можно разделить на 4 сегмента:

Денежный рынок — совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств;

Рынок капиталов — совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение прежде всего основных средств;

Фондовый рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг; Ипотечный рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.Основные принципы кредита:

возвратность;

срочность (возврат в точно определенный срок);

платность;

обеспеченность;

целевой характер;

дифференцированный характер. В целом усиление роли банковского процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерно усиление роли банковского процента как результат проявления его регулирующей функции.

Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента – это своего рода “цена” кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Платность кредита обеспечивает банку покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.

 

 

  1. основы формирования уровня ссудного процента.

В условиях рыночной экономике величина ссудного процента зависит от следующих факторов: базовая ставка процента по ссудам предоставляемым коммерческим банкам ЦБ РФ; стабильность денежного обращения в стране; структура кредитных ресурсов банка, т.е. чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит; средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту, т.е. за ресурсы покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций; спрос на кредит со стороны хозяйственников, т.е. чем меньше спрос тем дешевле кредит; средняя процентная ставка уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида; срок на который спрашивается кредит, и вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения. Ссудный процент – это платеж, необходимый для удержания капитала в данном производственном процессе. Уровень ссудного процента определяется соотношением спроса и предложения ссудного капитала. Уровень ссудного процента определяется предельным продуктом (отдачей) капитала. Уровень ссудного процента фактически оказался в зависимости не от спроса и предложения ссудного капитала, а от динамики доходности операций с валютой. Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса и предложения кредита, как это характерно для рыночного хозяйства, он должен чет­ко отражать изменение экономической конъюнктуры. Стимулы к до­полнительным инвестициям с привлечением кредита будут сохранять­ся до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму процента или равна ей. Однако данная схема на сегодняшний день не соответствует реальным экономическим условиям. Несмотря на рыночное формирование уровня ссудного процента, ряд процессов (инфляция, экономический кризис, особенности валютного регулиро­вания, неразвитость денежного рынка, монопольное владение государ­ством отдельными отраслями производства) не позволяет проценту выступать эффективным регулятором производства. Существуют различные формы ссудного процента, их классифика­ция определяется рядом признаков, в том числе: формами кредита; видами кредитных учреждений; видами инвестиций с привлечением кредита;  сроками кредитования;  видами операций кредитного учреждения.

Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования: Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей направленностью процентной политики Центрального банка РФ, а так­же зависит от конкретных условий сделок как по привлечению, так и размещению средств.

  • Центральный банк РФ переходит от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим методам регулирования уровня платы за кредит: посредством изменения платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, путем маневри­рования нормой обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке РФ от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня до­ходности по операциям с государственными ценными бумагами.
  • Порядок начисления и взимания процентов определяется догово­ром сторон. Как правило, применяется ежемесячное либо ежекварталь­ное начисление процентов.
  • Источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции. Так, платежи по краткосрочным ссудам включаются в себес­тоимость продукции; расходы по долгосрочным и по просроченным кре­дитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения. Ссудный процент – объективная экономическая категория, представ­ляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользова­ние стоимости. Его возникновение обусловлено наличием товарно-де­нежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отноше­ниями собственности. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклоне­ние его величины от средней нормы прибыли влияют как общие факто­ры, действующие на макроуровне, так и частные, лежащие в основе про­ведения процентной политики отдельных кредиторов. К числу общих факторов относятся: соотношение спроса и предложения заемных средств; регулирующая направленность политики Центрального банка РФ; степень инфляционного обесценения денег. Последний из назван­ных факторов оказывает особое влияние на уровень ссудного процен­та. Об этом свидетельствует практика всех стран, прошедших по пути перехода от плановой экономики к рыночным отношениям, к числу которых соответственно относится и Россия. Частные факторы определяются конкретными условиями деятель­ности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов, харак­тером операций и степенью риска. Кроме того, имеются особенности при формировании отдельных форм ссудного процента.

 

 

  1. кредитная система.

Кредитная система- это совокупность банковских и иных кредитных учреждений, правовые формы организации и подходы к осуществлению кредитных операций.   Современная кредитная система России функционирует в соответствии с 2 законами: 1. о банках и банковской деятельности в РСФСР от 1990 №396-1.2. о ЦБ РСФСР от 1990. согласно законодательству кредитная организация- юридические лица, которые для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании лицензии меняет право осуществления банковские операции. Банк- кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции, привлекать во вклады денежные средства физических и юридических лиц, размещать эти средства от своего и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц. Не банковские кредитные организации- кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции. Российская банковская система 2х уровневая: 1. ЦБ, который работает с кредитными организациями. 2. российские коммерческие банки, а также филиалы и представительства иностранных .коммерческие универсальные т.е. совершающие весь спектр банковских операций. Специальные- только отдельные виды операций. В зависимости от строгости регламентации и лицензирования

банковской деятельности выделяют 2 типа организации кредитного дела:

Специализированное кредитное дело, когда существует жесткая грань между операциями банков и парабанков, вводятся запреты и лимиты для банков по осуществлению квазибанковских операций и не разрешается осуществление классических банковских функций СКФИ, т.е. привлечение средств на расчетные счета и срочные вклады, предоставление ссуд на условиях платности, срочности и возвратности.

Универсальное кредитное дело.

 

37.Сущность банков.

Банки— учреждение,  организация, сфера деятельности которого торговля деньгами и предоставление связанных с ними услуг (посредничество в платежах, кассовое обслуживание, управление депозитами и другим имуществом клиента). Банки подразделяются на эмиссионные и не эмиссионные. Эмиссионные — как правило, центральный банк, наделенный монопольным правом выпуска банковских билетов. Эмиссия — выпуск в обращение банковских и казначейских билетов, бумажных денег и ценных бумаг. Различают прежде всего эмиссионные и коммерческие банки. К эмиссионным относятся центральные банки. А коммерческих банков существует великое множество. По характеру выполняемых операций различаются универсальные и специализированные банки. Универсальный банк тяготеет к кредитованию многообразных отраслей, в то время как специализированный банк чаще всего связан с кредитованием какой-либо отрасли народного хозяйства, группу предприятий. Универсальный банк обслуживает и юридических и физических лиц, специализированный может замкнуться только на обслуживании частных лиц. По типу собственности банки классифицируются на государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные. В условиях переходного периода государственная форма собственности на банки сохраняет свое значение, правда, не в таких масштабах, как при распределительной системе хозяйствования. В условиях рыночного хозяйства наиболее типичной формой собственности на коммерческий банк является акционерная форма (ее часто называют частной формой. Поскольку в создании капитала банка принимают участие главным образом частные предприятия и отдельные частные лица. По масштабам деятельности выделяются банковские консорциумы, крупные, средние и малые банки. В структуре банковской системы России преобладают банки с незначительным капиталом. В некоторых странах заметную долю в общем числе кредитных учреждений занимают так называемые учреждения мелкого кредита. К ним относятся кредитная кооперация, общества взаимного кредита, ссудо-сберегательные банки, строительно-сберегательные кассы и др.  По сфере обслуживания банки подразделяются на региональные (местные), межрегиональные, национальные и международные. К региональным относятся банки, которые обслуживают местных клиентов, клиентов одного региона. Межрегиональные банки обслуживают потребности нескольких регионов. Национальные банки осуществляют свою деятельность внутри страны и обслуживают в основном потребности клиентов своих стран. Международные банки преимущественно обслуживают связи клиентов разных стран (Внешэкономбанк, Внешторгбанк и др.). По числу филиалов банки подразделяются на бесфилиальные и многофилиальные. Увеличение численности филиалов происходит как на базе головных банков, расширяющих свою сеть, так и на базе превращения ряда самостоятельных банков в филиалы других более мощных кредитных институтов. В зависимости от обслуживаемых банками отраслей их можно подразделить на многоотраслевые и обслуживающие преимущественно одну из отраслей. В международной практике можно встретить промышленные банки, торговые банки. В структуре российских банков выделяют кредитные учреждения, связанные большей частью с обслуживанием той или иной подотрасли промышленности (автомобильной, лесной и т. д.).

Итак, сущность банков выражается через специфику деятельности. Коммерческий банк может осуществлять безналичные платежи в пользу других банков, предоставлять другим банкам кредиты и получать деньги наличными в пределах остатков средств на своих корреспондентских счетах. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами, остающимися после уплаты налогов.

 

 

 

 

 

 

 

  1. функции и роль банков в развитии экономики.

Сущность и функции банка определяют его роль в экономике:

концентрация свободных капиталов и ресурсов, необходимых для поддержания непрерывности и ускорения производства; рационализация денежного оборота. Сущность и функции банка определяют его роль в  экономике.  Под  ролью

банка  следует  понимать  его  назначение,  то,  ради  чего  он   возникает,

существует и развивается. Так же как и функция, роль банка  специфична,  она

адресует к экономике в целом, к банку независимо от того, к какому  типу  он

принадлежит   (эмиссионному   или   коммерческому,    сберегательному    или

инвестиционному и т. п.). Учитывая то, что банк функционирует в сфере обмена, его  назначение  и влияние на экономику необходимо, прежде всего,  рассматривать  через  данную сферу. Назначение банка состоит в том, что он обеспечивает:

  • упорядочение и рационализацию денежного оборота. Как это следует из

функции   аккумуляции   временно   свободных   ресурсов,   банки    являются

собирателями  временно  свободных  денежных  ресурсов  для  их  последующего

направления тем хозяйствующим субъектам, которые нуждаются в  дополнительных

ассигнованиях. Собранные по крупицам временно  свободные  денежные  средства

как мелкие денежные потоки превращаются банками в огромные  потоки  денежных

ресурсов.  Их  концентрация,  направление  на  удовлетворение   потребностей

производства и  обращения  сверх  имеющихся  в  их  распоряжении  источников

составляет  важнейший  атрибут  их  соприкосновения   и   взаимодействия   с

экономической  средой.  Аккумулируемые   банками   денежные   средства,   их

последующее  перераспределение  дают  возможность   не   только   поддержать

непрерывность   производства   и   обращения   продукта,   но   и   ускорить

воспроизводственный процесс в целом. Стабильность денежной  единицы,  соответствие  ее  массы  потребностям народного  хозяйства   является   важнейшим   показателем   сбалансированной денежной   политики   банков,   важнейшим   компонентом   того,    насколько деятельность банков отвечает  их  назначению  в  экономике.  Банки,  хотя  и

работают, как  отмечалось  ранее,  в  сфере  обмена,  но  не  ради  его  как

такового, последний неотделим от производства, распределения  и  потребления

общественного продукта. Роль банка,  воспроизводимая  на  макроэкономическом

уровне, не может  быть,  поэтому  раскрыта  в  полной  мере  без  учета  его

воздействия на экономику в целом. Банк, будучи институтом  обмена,  работает

не только на него, но и на конечные цели потребителей банковских услуг.

При оценке роли банка важно видеть и его общественное назначение. Банк

с  позиции   собственности   представляет   собой   неоднородный   институт.

Центральный   банк   чаще   всего   является   собственностью   государства.

Осуществляя  свою  деятельность  на   макро   уровне,   он   выступает   как

общенациональный институт, проводящий  политику  не  в  интересах  того  или

иного  региона,  той  или  иной  группы  отраслей  народного  хозяйства  или

предприятий, а в интересах государства, нации в  целом.  Выступая  при  этом

как  экономический  институт,  центральный  банк  не  ставит  своей  задачей

получение прибыли. На прибыль работает другой уровень банковской системы  –  коммерческие банки,  чаще  всего  выступающие  как  акционерные,  паевые,  кооперативные, частные банки. Общественное назначение данного  типа  банков  проявляется  в том смысле, что они работают не ради своей собственной  прибыли,  а,  прежде всего ради прибыли  их  клиентов.  Не  надо  забывать,  что  банки  возникли

вследствие  определенного  общественного   интереса   —   заинтересованности

хозяйства   в   функционировании   особого    института,    удовлетворяющего

потребности  в  платежах  и  ресурсах,  сохранности   капиталов.   Рожденные

интересами  народного  хозяйства,  банки  изначально  обязаны   осуществлять

деятельность в соответствии с общественными  интересами.  Попытка  проводить

политику,  не  отвечающую  общественным  потребностям  и  интересам,  всегда

приводила к падению банков, их уходу с экономической арены.  В  распоряжении

государства  (правительства)  всегда  находились  инструменты,   с   помощью

которых банки лишались лицензий, их деятельность постепенно свертывалась.

 

 

  1. понятие банковской системы.

Особенности банковских систем: уникальный характер , обусловленный национальными особенностями и историческим опытом развития. Организационная структура банковских систем разных стран зависит от:

  • исторических особенностей развития

  • национальных традиций

  • степени развития товарно-денежных отношений

  • общего уровня развития экономики страны

  • способов регулирования денежного обращения ( прямого или косвенного)

  • прочих факторов.

Если рассматривать банковскую систему США, то функцию ЦБ там выполняет ФРС ( Федеральная резервная система ). Кроме того, существует ещё около 12000 банковских институтов, из них – около 10 тыс. -коммерческих банков, 700 -инвестиционных, и около 1,5 тыс. -сберегательных институтов. В сравнение: в Канаде на национальном уровне существует 6 банков. Следовательно, вопрос не в том, сколько банков в стране, а сколько кредитных учреждений приходится на определённое число жителей.

В России до последней кредитной реформы (1987г.) банковская система состояла из трёх банков:

  1. Госбанк СССР ( около 4,5 тыс. отделений );
  2. Стройбанк СССР ( 2,5 тыс. отделений );
  3. Внешторгбанк СССР ( около 7 отделений на территории страны).

Несмотря на то, что банков 3, это была монопольная система, т.к. все банки работали под эгидой Госбанка. Кроме того, это была внутренняя система.

Первый советский банк за рубежом – Московский народный банк в Лондоне. Также существовали банки во Франции, Швейцарии и т.д. банковская система является частью кредитной системы. Институциональная форма банковской системы включает в себя центральные, эмиссионные, резервные, сберегательные, ипотечные, инвестиционные и другие банки. Национальные банковские системы различаются своей организацией, степенью контроля со стороны государства, степенью вхождения в мировую банковскую систему. Банковская система  РФ соответствующая рыночной экономике, стала формироваться с 1990 после принятия таких основополагающих документов, как закон РСФСР « О центральном банке РФ» и « О банках и банковской деятельности в РСФСР», а также нормативных актов ЦБ, регулирующих деятельность коммерческих банков на территории России. В настоящее время функционирует 2х уровневая банковская система: первый уровень- ЦБ РФ; второй уровень состоит из трех звеньев: 1. сбербанк и Внешторгбанк, контрольные пакеты акций которых принадлежат государству, т.е. они по статусу полугосударственные в силу чего деятельность данных банков гораздо теснее взаимосвязана с деятельностью ЦБ; 2. разного рода коммерческие банки; 3. прочие кредитные учреждения.

 

  1. элементы банковской системы.

Элементами банковской системы являются банки, специальные финансовые институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса банка, и некоторые дополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру. В настоящее время практически во всех странах с рыночной экономикой созданы и активно развиваются двухуровневые банковские системы, где на первом уровне функционирует центральный банк страны, осуществляющий эмиссионную, законотворческую, надзорную деятельности, на втором – коммерческие банки.

Одноуровневый вариант построения банковской системы может быть в случаях, когда:

в стране еще нет центрального банка;

в стране есть только центральный банк;

центральный банк выполняет все банковские операции, конкурируя с другими банками.

Первый случай соответствует ранним этапам развития банковского дела, когда банки (и другие кредитные организации) без какой-либо координации их деятельности могли выполнять любые принятые в то время операции вплоть до эмиссии своих денежных знаков. В настоящее время существование банковской системы без центрального банка является исключением из общего правила. В качестве примера можно привести Люксембург и Гонконг. В Люксембурге в последние годы ведется работа по созданию центрального банка, а в Гонконге по соглашению с Великобританией функции центрального банка для этой страны выполнял Банк Англии.

Примером второго случая может служить монобанковская система во главе с Госбанком СССР (до проведения последней банковской реформы). Подобная банковская система была по своей сути реализацией на практике идеи В.И. Ленина о создании единого банка с отделениями по всей стране.

Третий случай также апробирован в Советском Союзе. Госбанк СССР был универсальным банком, выполнявшим функции центрального банка и обслуживающим клиентуру. С 20-х гг. XX в. вплоть до принятия в 1987 г. постановления ЦК КПСС и Совета Министров СССР № 821 Госбанк СССР, облеченный эмиссионной и кредитной функциями одновременно, в случае потребности хозяйства в дополнительных кредитах мог при отсутствии ресурсов “в одном кармане” (аккумулированных свободных денежных средств и др.) брать средства “в другом”, не испытывая при этом каких-либо особых неудобств.

При желании банк мог выдать кредит, создав себе тем самым и вклад (ресурс) в хозяйстве. “Капиталотворческая” функция, т.о., могла иметь и действительно имела место, вызвав формирование “мнимых” вкладов и увеличение платежных средств в хозяйственной практике. Необходимо отметить, что капитало-творчеством банки могут (в определенных пределах) заниматься при любом построении банковской системы. Кредитная система России состоит из банков всех видов – универсальных и отраслевых, вновь созданных и организованных на базе спецбанков, столичных и провинциальных, банков с сетью филиалов и сконцентрировавших весь объем операций в одном учреждении. Многие банки, организованные на основе бывших государственных специализированных кредитных учреждений, являются самыми мощными.

Особую роль в кредитной системе России играет Сберегательный банк РФ. Широкая сеть филиалов (на 01.05.1995 г. зарегистрировано 38 567 филиалов), огромная финансовая мощь дают возможность Сбербанку предоставлять населению услуги, недоступные пока другим коммерческим банкам в таких масштабах: прием от граждан и инкассирование коммунальных, налоговых, страховых платежей, выплату пенсий и пособий, зарплаты. Ни один из коммерческих банков не выдает физическим лицам столько кредитов и по столь низким ставкам, как Сбербанк РФ, – на строительство жилья, обустройство крестьянских и фермерских хозяйств, на различные неотложные нужды, помощь малому и среднему бизнесу. Банком оказывается безвозмездная помощь малоимущим слоям, пенсионерам, инвалидам, детским, медицинским, здравоохранительным, учебным, культурным учреждениям.

 

 

 

  1. центральные банки и основы их деятельности.

В зависимости от собственности на капитал различают: государственные, акционерные, смешанные. Германия, Англия, Дания, Франция ЦБ со 100% участием государства. США собственность банков. Необходимым условием существования ЦБ является его фактическая независимость от правительства. В России уставной капитал и имущества ЦБ РФ является федеральной собственностью. Однако он не финансируется за счет бюджета, а осуществляет свои расходы за счет доходов. При этом получение прибыли не является целью деятельности банка России. По итогам года 50% полученной прибыли он перечисляет в государственный бюджет. ЦБ  РФ подотчетен Госдуме, которая назначает и освобождает председателя банка и членов советов директоров. Федеральные органы государственной власти не имеют право вмешиваться в деятельность банка. Более того нормативные акты изданные в ЦБ в приделах его компетенции обязательны ля федеральных органов власти. Наименее независимы банки Австралии и Италии, максимально независимы- Австрии, германии. Цели деятельности ЦБ: 1. защита и обеспечение устойчивости рубля. 2. развитие и укрепление банковской системы. 3. обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования систем расчетов. ЦБ образует единую централизованную систему с вертикальной структурой. В систему входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, отделения на местах, национальные банки республик являются территориальным учреждением ЦБ РФ, не имеют статуса юридические лица и не могут принимать решения носящие нормативный характер. Территориальные учреждения ЦБ – обособленное подразделение ЦБ, осуществляющее на территории субъекта РФ часть его функций и входящие в единую централизованную систему ЦБ. Операции ЦБ делятся на 2 группы: 1. пассивные. Относятся операции с помощью которых образуются ресурсы ЦБ. 2. активные . операции по размещению ресурсов. Основные источники ресурсов ЦБ: эмиссия банкнот, средства коммерческих банков на корреспонденческих счетах. Все ЦБ выполняют функции которые можно объединить в следующие группы: 1. по организации регулирования денежного обращения. 2. обслуживанию счетов правительства. 3. банковскому обслуживанию коммерческих банков. 4. надзору и контролю за деятельностью коммерческих банков. 5. валютному регулированию и контролю. Для  осуществления валютно-кассового обслуживания ЦБ открывает счета коммерческим банкам. С них производится списание средств в пользу других банков и зачисление средств в пользу владельцев счетов. Существуют определенные условия для получения кредитов от ЦБ, при этом получать кредиты могут только банки выполняющие все его требования и при наличие достаточного обеспечения. ЦБ может предоставить следующие виды кредитов: ломбардный, срок кредитования от3 до 30 дней, при этом кредиты могут выдаваться по фиксированной ставке называемой ломбардной и кредит выдаваемый на акционерной основе когда установленный лимит на максимальный объем кредита выставляемый на каждый аукцион. Внутридневные кредиты размер регулируется величиной лимита. Стабилизационные выдаются банкам испытывающим серьезные затруднения. Кредиты банку санатору величина ограничивается 5-10% объемов финансовой помощи, которая планируется оказать проблемному банку. Учет векселей выданных российскими организациями экспортерами кроме того ЦБ осуществляет операции РЕПО- с государственными казначейскими обязательствами и  облигациями федерального займа. Депозитные операции ЦБ: депозитные аукционы; депозитные операции по фиксированной % ставке; приме в депозит средств банков на основании заключенного договора. Банк России осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций. Выдает лицензии, устанавливает правила проведения банковских операций, бухучета, отчетностей для банковской системы. ЦБ выдает следующие виды лицензий: банковскую, на проведение основных банковских операций, кроме приема вкладов физических лиц, работы с валютой и драгметаллами; на прием вкладов от населения, не менее 2 лет проработавшему; валютную; на проведение операций с драгметаллами. Кроме того для устойчивого функционирования банковской системы ЦБ устанавливает для коммерческих банков нормативы деятельности. (достаточности собственных средств, нормативы ликвидности банка, долю срочной ликвидности, общей ликвидности, максимальный размер риска на одного заемщика, максимальный размер крупных кредитных рисков.

  1. эмиссия наличных денег.

выпуск наличных денег в целях увеличения денежной массы в обращении. Цель эмиссии наличных денег -обеспечение экономики платежными средствами. Монополия на эмиссию наличных денег (банкнот и монеты) принадлежит центральному банку. Эмиссия наличных денег представляет собой результат превышения суммами эмиссионных операций центрального банка по выпуску наличных денег в обращение сумм их изъятия из обращения за какой-либо промежуток времени. Наличноденежная эмиссия обладает высокой степенью эластичности, что определяется наличием у кредитных организаций возможности увеличивать по мере необходимости запасы наличных денег путем списания средств со своих счетов в центральном банке или депонирования на них излишков наличности. Расчетно-кассовое обслуживание кредитных организаций в регионах России выполняют расчетно-кассовые центры (РКЦ) Банка России. Эмиссия наличных денег расчетно-кассовыми центрами осуществляется через открытые в них резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Через оборотную кассу РКЦ постоянно осуществляются операции по приему наличных денег от кредитных организаций и выдаче их кредитным организациям. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу РКЦ превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в резервный фонд. Резервными фондами РКЦ распоряжаются территорией учрежденияния Банка России. Если у кредитных организаций, обслуживаемых РКЦ, потребность в наличных деньгах превышает поступления денег в их операционные кассы, то РКЦ увеличивает выпуск наличных денег в обращение. Для этого РКЦ с разрешения территории учреждения Банка России переводит наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу. Наличные деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступают в операционные кассы кредитных организаций, откуда выдаются их клиентам (в кассы предприятий или непосредственно населению).

  1. рефинансирование банков.

Т.е. кредитование ЦБ других банков, когда последние испытывают финансовые трудности, т.е. ЦБ выступает кредитором последней инстанции или банком банков. Погашение  старой задолженности путем принятия новых обязательств. По отношению к гос. займам иногда используется термин рефундирова-ние гос. долга. Применяют три осн. способа Р. государственных заимствований: министерства финансов (в отд. странах – казначейства) производят с согласия держателей обязательств замену обязательств с истекшими сроками погашения на новые, по сумме эквивалентные погашаемым; осуществляют досрочные операции по замене одних обязательств на др. с более длит, сроками погашения; организуют размещение (продажу) новых облигаций и с помощью вырученных средств погашают облигации с истекающими сроками погашения. Минфин РФ использует все перечисл. способы работы с долговыми обязательствами. К займам кредитных учр-ний применяется термин «Р. кредита». Центральный банк РФ для поддержания ликвидности банковской системы и с целью регулирования предложения денег прибегает к Р. кредита коммерч. банкам по устанавливаемой им учетной ставке официальной или по ставке ломбардного кредита. Коммерч. банки имеют возможность проводить Р. путем взаимного кредита на межбанковском кредитном рынке, выпуска еврооблигаций на междунар. финанс. рынках, а также привлечения синдицированного кредита. С середины 1992 основные регулирующие мероприятия ЦБ были связаны с централизованным кредитом коммерческим банкам на рефинансирование. В настоящее время система рефинансирования банков совершенствуется, более широко используются рыночные способы распределения централизованных ресурсов. Наиболее рациональной формой такого распределения являются кредитные аукционы, регулярно проводимые ЦБ с конца февраля 1994. с 1996 ЦБ приступил к ломбардному кредитованию банков- первичным дилерам на рынке государственных ценных бумаг была предоставлена возможность получения бланкового необеспеченного однодневного кредита. Кризис 1998 сузил возможности банков в получении кредитов связи с исключением из ломбардного списка ценных бумаг, срок погашения которых истек в 1998-1999, а также понижением поправочного коэффициента для расчета обеспечения. Однако продолжалось кредитование банков, имеющих важное значение для платежной системы страны, на условиях, определенных советом директоров ЦБ. Указанные кредиты были предоставлены 13 банкам на общую сумму 17,3 млрд. рублей сроком до одного года. В конце 1998 указанные кредиты в основном были погашены.

  1. коммерческие банки и их деятельность (операции и услуги).

К банковским операциям относятся привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады. Размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет, открытие и ведение банковских счетов, осуществление расчетов. Инкассация денежных средств, векселей, платежных, расчетных документов, кассовое обслуживание физических и юридических лиц. Купля- продажа иностранной валюты. Привлечение во вклады и размещение драгметаллов. Выдача гарантий. Имеют право осуществлять следующие сделки: 1. выдачу поручительства за 3х лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме. 2. приобретение права требования от 3х лиц исполнения обязательств в денежной форме. 3. доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами. 4. операции с драгметаллами. 5. предоставление в аренду  специальных помещений или сейфов. 6. лизинговые операции, а также оказание консультационных и информационных услуг. Запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью. Кредитными  организациями не отвечают по обязательству государства, а государство по обязательствам кредитным организациям.

  1. активные и пассивные операции коммерческих банков.

Пассивные – это операции, связанные с формированием ресурсов банка. Ресурсы формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств.

Собственные средства  – акционерный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

Привлеченные средства  – депозиты (вклады), контокоррентные и корреспондентские счета.

Депозиты – вклады до востребования, срочные и сберегательные. Важным источником являются межбанковские кредиты.

Контокоррентный счет – единый активно – пассивный счет, посредством которого осуществляются все расчетные и кредитные операции между клиентом и банком.

Корреспондентский счет – счета других дружественных банков, открытых в настоящем банке.

Эмитированные средства банков –  есть средства клиентуры, вложенные в ценные бумаги банка (в облигации и векселя). Активные операции коммерческих банков – это операции, связанные с размещением банковских ресурсов.

В зависимости от срока различают: срочные (на определенный срок) и онкольные (возвращаемые  по первому требованию) ссуды и кредиты.

В зависимости от обеспечения различают:

Вексельные ссуды, в том числе:

учет (дисконтирование) векселей, то есть их покупка до поступления срока платежа;

акцептные операции, то есть выдача гарантий по оплате векселей своей солидной клиентуры за свой счет;

аваль – выдача гарантий платежеспособности векселедателя. Ответственность по платежам переходит на банк в случае неспособности векселедателя оплатить вексель.

выдача ссуд под залог векселей (под 50-70% от номинала).

Подтоварные ссуды – ссуды под залог товаров и товарораспорядительных документов: например, варрантов (свидетельств о принятии товаров на ответственное хранение на склад); железнодорожных накладных; коносаментов (свидетельств о приеме груза на борт корабля); накладных о перевозке грузов автомобилями, самолетами и т.д. Выдают ссуды в размере 50-70% стоимости товара.

Фондовые операции, то есть ссуды под обеспечение ценных бумаг (из расчета 50-60% обеспечения) и покупка ценных бумаг банком за свой счет (в основном это государственные ценные бумаги, акции нефтедобывающих и перерабатывающих предприятий).

Лизинговые операции.

 

 

  1. международные финансовые и кредитные институты.

Это учреждения появившиеся в 20 веке, созданные и действующие на основание межгосударственных соглашений и призванные регулировать международные экономические отношения. В их состав входят такие организации как Банк международных расчетов, всемирный банк, европейский банк реконструкции и развития, международный валютный фонд и другие. Они следуют своим целям, решают разные задачи и действуют в глобальном или региональном масштабе. Банк международных расчетов. Был создан в 1930 году на основание межправительственного соглашения – Англии, Бельгии, Японии, германии, Италии, Франции. Основными его функциями является: обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций; выполнение роли доверенного лица при проведение межгосударственных расчетов участников. Банк проводит депозитно-ссудовые, фондовые и другие операции, в том числе с золотом, а также осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных  отношений. Международный валютный фонд – это специализированное учреждение ООН. Цели: поощрение международного сотрудничества в области валютной политики; укрепление сбалансированного роста мировой торговли для стимулирования и поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов, развития производственного потенциала всех государств- членов  в качестве главной цели экономической политики; поддержание стабильности валют и упорядочивание валютных отношений. Функции: консультирование и сотрудничество; финансовая помощь для преодоления дефицита платежного баланса. Всемирный банк состоит из трех подразделений: международная финансовая корпорация, международная ассоциация развития, многостороннее агентство по гарантированным инвестициям. МФК образована с целью прямого кредитования высокоэффективных проектов частных предприятий без получения правительственных гарантий, а также для привлечения финансирования из других источников. МАР образована с целью предоставления беднейшим из развивающихся стран- участниц кредитов и займов на льготных условиях.  МАГИ образована с целью стимулирования активности прямых иностранных частных инвестиций в развивающиеся страны. Агентство гарантирует инвесторам защиту от некоммерческих рисков и оказывает консультативные услуги   правительствам по привлечению частных инвестиций.

  1. кредит в международных экономических отношениях.

Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции, которые выражают особенности дви­жения ссудного капитала в сфере международных экономических от­ношений. В их числе:

  1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспе­чения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кре­дит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю при­быль, увеличивая ее массу.
  2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, пере­водов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.
  3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря ис­пользованию иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоря­жаться в известных пределах капиталом, собственно­стью и трудом других стран. Льготные международ­ные кредиты крупным компаниям и затруднение до­ступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссуд­ных капталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.
  4. Регулирование экономики.

Выполняя эти взаимосвязанные функции, междуна­родный кредит играет двоякую роль в развитии производства: поло­жительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует ин­тернационализации производства и обмена, углублению международ­ного разделения труда. С другой стороны, международный кредит уси­ливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает разви­тие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные сред­ства. Международный кредит используется для укрепления позиций ино­странных кредиторов в конкурентной борьбе. Формы международного кредита: По назначению:

Коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами.

Финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком.

Промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ — “инжиниринг”). По видам:

Товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа).

Валютные (выдаваемые банками в денежной форме).  По технике предоставления:

Наличные (финансовые) кредиты, зачисляемые на счет заемщика в его распоряжение.

Финансовые кредиты — это кредиты, средства по которым заемщик имеет право использовать по своему усмотрению без каких бы то ни было ограничений. Они, как правило, получа­ются и предоставляются без указания целей кредитования.

Финансовые кредиты могут быть также получены для финан­сирования наличных платежей по экспортным (импортным) контрактам предприятии и организации, для рефинансирова­ния досрочно погашаемых банковских кредитов, а также для финансирования отдельных операций экспортеров (импорте­ров)

По валюте займа:

Международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в междуна­родных счетных валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ, замененных евро с 1999г.) По срокам:

Сверхсрочные кредиты (суточные, недельные, до 3-х месяцев);

Краткосрочные кредиты (до 1 года, иног­да до 18 месяцев);

Среднесрочные (от одного года до пяти лет);

Долгосрочные (свыше пяти лет).

В зависимости от категории кредитора:

Фирменные (частные) кредиты.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при полу­чении коммерческих документов Кредит по открытому счету ос­нован на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обяза­тельстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных по­ставках и доверительных отношениях между контрагентами.

К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) явля­ется не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.

Банковские кредиты.

Банковские международные кредиты — это предоставление банком во вре­менное пользование части собственного или приравненного капитала, осуществляемое в форме выдачи ссуд, учета вексе­лей и др., предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-мате­риальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кре­дит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны.

  1. долговые обязательства. Государственный и муниципальный долг.

Государственным внутренним долгом являются долговые обязательства правительства РФ перед юридическими и физическими лицами. Долговые обязательства могут быть в виде кредитов, получаемых правительством РФ, в виде государственных займов, осуществляемых посредством выпуска ЦБ от имени правительства, других долговых обязательств.

Основными видами являются:

  • Государственные краткосрочные облигации (ГКО) сроком на 3, 6, 12 месяцев;
  • Государственные долгосрочные облигации (ГДО) сроком до 30 лет;
  • Облигации внутреннего государственного валютного займа;
  • Казначейские векселя и обязательства.

Доход по государственным ЦБ инвесторы получают либо в виде дисконта, либо в виде купонных выплат, либо того и другого. Государственные  ЦБ имеют льготы по налогообложению. ГКО – государственные краткосрочные облигации.

Доход выплачивается в виде разницы между номиналом и ценой приобретения. Эмиссия осуществляется на сроки 3, 6, 12 месяцев. С 1994г номинал — 1 млн. руб. Выпуск осуществляется на безбумажной основе в виде записей на счетах “депо”. Каждый выпуск имеет номер государственной  регистрации. Например, 22004RMRS

1-я цифра — вид ЦБ, 2 – долговое обязательство

2-я цифра — тип ЦБ, 1,2,3 – это соответственно 3-х,6-ти  и 12 месячные бумаги

3,4,5 цифры — порядковый номер

RMR — эмитент, в частности Российское Министерство Финансов

S — государственная  ЦБ

Доходность ГКО определяется по формуле:

 

Д = ((Цпогашения – Цпокупки)/(N-D))(365/Тпогашения)(100/(100-Сналога))*100

 

где Цпогашения – цена погашения ЦБ;

Цпокупки  –  цена покупки ЦБ

N- номинал ГКО, руб;

D- дисконт, руб;

Тпогашения- кол-во дней до даты погашения ГКО;

Снал-  ставка налога на прибыль для владельца ГКО, %

 

КО — казначейские обязательства.

Цель выпуска — без эмиссионное сокращение дефицита государственного бюджета и погашение задолженности государства перед юридическими лицами. Номер гос. регистрации состоит из 9 цифр -Х1,Х2Х3,Х4Х5,Х6Х7Х8Х9

Х1 — буква, указывающая отрасль народного хозяйства

Х2Х3 — день выпуска

Х4Х5 — месяц выпуска

Х6…..Х9 — порядковый номер выпуска.

 

 

 

  1. виды финансовой помощи бюджетам другого уровня.

В РФ финансовая помощь бюджетам других уровней представляется из 5 фондов: 1. фонд финансовой поддержки субъектов РФ: средства фонда- трансферты, распределяются на основе сопоставления бюджетной обеспеченности субъектов РФ, которая определяется с помощью показателя валовых налоговых ресурсов. Валовые налоговые ресурсы определяются по формуле: ВНР= λ* ИНП

Λ- это прогнозируемый на год средний уровень налоговых доходов в расчете на душу населения.

ИНП – индекс налогового потенциала – это количественная оценка возможностей экономики региона, при которой учитывают доходы населения в среднем по России, отраслевую структуру субъекта.

фонд компенсаций. 3. фонд софинансирования социальных расходов. 4. фонд регионального развития средства фонда направляются на поддержку инвестиций в региональную инфраструктуру. 5. фонд реформирования региональных и муниципальных финансов. Средства этого фонда ежегодно предоставляются отобранным по конкурсу от 5 до 10 субъектам РФ, при условии выполнения ими реформ в бюджетной сфере

  1. содержание денежно- кредитной политики государства.

Денежно-кредитная политика в промышленно развитых странах рассматривается как инструмент “тонкой настройки” экономической конъюнктуры, как оперативное и гибкое дополнение бюджетной политики. Сложившаяся мировая практика показывает, что через денежно-кредитную политику государство воздействует на денежную массу и процентные ставки, а они, в свою очередь – на потребительский и инвестиционный спрос.
Денежно-кредитная политика базируется на принципах монетаризма и имеет ряд преимуществ перед фискальной политикой. Прежде всего она обладает быстротой и гибкостью, а поскольку проводится Центральным банком, а не парламентом страны, то в значительной мере изолирована от политического лоббизма. Отрицательные моменты денежно-кредитной политики заключаются в том, что она оказывает лишь косвенное влияние на коммерческие банки с целью регулирования динамики предложения денег и, соответственно, не может напрямую заставить их сократить или расширить кредиты. Применительно к России, переживающей глубокий кризис переходного периода, который характеризовался устойчивой стагфляцией, задача денежно-кредитной политики состоит в таком управлении денежной массой, которое способствовало бы финансовой стабилизации, постепенному снижению инфляции и в то же время сдерживало спад производства. Основополагающей целью кредитно-денежной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом
С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны. Нужно отметить, что денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков. Инструменты денежно-кредитной политики.
К инструментам денежно-кредитной политики относятся в первую очередь изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой, а также внедрение кредитных ограничений. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА – проводимый правительством страны курс и осуществляемые меры в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффективного функционирования экономики, поддержание в надлежащем состоянии денежной системы. Основными составляющими такой политики являются операции на открытом рынке, учетная политика, наличие обязательных минимальных резервов.

 

Pin It on Pinterest

Яндекс.Метрика