Hi! My name is Damir. I’m co-founder at IFAB.ru and i’m pretty good at these scary things

  • Startups
  • E-Commerce
  • Process development
  • Process implementation
  • Project management
  • Financial modeling
  • Business strategy

You can reach me out via these networks

Are you hiring? Check out my CV

My CV page

Экзамен по финансовому менеджменту

При сокращении ставок база налогообложения в конечном счете увеличивается (больше продукции — больше налогов). Высокие налоги снижают базу налогообложения и доходы государственного бюджета.

 

 

Изъятие у налогоплательщика значительной суммы доходов (порядка 40—50%) является пределом, за которым ликвидируются стимулы к предпринимательской инициативе, расширению производства. Образуются целые группы налогоплательщиков, занятых поиском методов ухода от налогообложения и стремящихся концентрировать финансовые ресурсы в теневом секторе экономики. Однозначного ответа, какое значение эффективной ставки является критическим, не существует. Если исходить из концепции А.Лаффера, изъятие у производителей более 35—40% добавленной стоимости провоцирует невыгодность инвестиций в целях расширенного воспроизводства, что равносильно попаданию в порочный круг — так называемую «налоговую ловушку». Обычно считается, что отношение налогоплательщиков к системе налогообложения страны характеризует величину сосредоточенных в этом секторе средств по отношению к ВВП. Для налого­плательщиков привлекательной является низкая налоговая нагрузка (на уровне 15%). Однако государство при данном уровне нагрузки располагает минимальными возможностями управления развитием экономики. Поэтому высокоразвитые государства стремятся поднять уровень налоговых поступлений, одновременно увеличивая возврат в экономику, социально-культурную сферу части средств, поступивших в бюджет.

 

  1. Финансовая политика государства. Ее содержание, значение и задачи.

 

Сущность и цели финансовой политики

 

В последние годы вопросам проведения государственной финансовой политики и проблемам финансового регулирования экономики переходного периода посвящается значительное количество публикаций. Однако единства мнений по теоретическим аспектам этого вопроса не достигнуто.

 

Так, крупные западные экономисты не дают четкого определения финансовой политики. Например, Стенли Фишер, Рудигер Дорнбуш и Ричард Шмалензи не выделяют финансовую политику как самостоятельное понятие. В то же время они подходят к исследованию данной темы, расширяя определение фискальной политики. Они пишут, что фискальная политика представляет собой решения, принимаемые государством относительно своих расходов и доходов. Аналогично рассматривают указанную проблему и некоторые другие представители зарубежных экономических школ. В частности Кэмпбелл Р. Макконнелл и Стэнли Л. Брю совмещают понятия финансово-бюджетной и фискальной политики, определяя их как изменения, вносимые правительством в порядок государственных расходов и налогообложения, направленные на обеспечение полной занятости и неинфляционного национального продукта. Несомненно, такая трактовка вызывает ряд неопределенностей в осознании сущности финансовой политики.

 

Более структурированным выглядит определение данного вопроса у марксистов, видящих под финансовой политики в первую очередь совокупность государственных мероприятий по стабилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию для осуществления государством его функций, указывая , что социальная направленность и эффективность воздействия финансовой политики на развитие производительных сил и производственных отношений определяются объективными закономерностями экономического развития, общественно-политическим строем страны. Тем не менее стройность рассуждений, по-моему мнению, нарушается, когда в марксистской школе фискальная политика трактуется как совокупность финансовых мероприятий буржуазного государства по регулированию правительственных расходов и доходов для достижения определенных социально-экономических целей. При этом подчеркивается, что в ней находит выражение финансовый аспект экономических функций буржуазного государства.

 

Таким образом, в марксистской трактовке финансовой политики также нет полной четкости, так как сфера действия фискальной политики практически совпадает с областью финансовой политики, в обоих случаях представляя собой, совокупность государственных мер по регулированию и распределению финансовых ресурсов. Совпадение понятий объясняется тем, что распределение подразумевает управление по доходам и расходам, то есть для того, чтобы распределить что-либо требуется изначально это получить (доход), а далее передать (расход).

 

Большой вклад в понимание сущности финансовой политики сделали работы отечественных экономистов.

 

Профессор В. В. Лавров, раскрывая суть финансовой политики , отмечал ее связь с учетом и контролем за производством, количеством труда и распределением продуктов. Эти вопросы были базовыми для определения очередных задач финансовой политики в области национальных банков, монополизации внешней торговли, государственного контроля за денежным обращением, введения налогов. Финансовая политика рассматривалась тогда как одна из основных в области государственного регулирования экономики и связывалась с обеспечением финансовой централизации, концентрации сил и средств для экономических преобразований.

 

Другой экономист И. В. Левчук, подчеркивая большую роль финансовой политики в повышении производства, отмечает что эта политика призвана создать правильное сочетание централизованного и демократического в управлении распределением и использованием финансовых ресурсов.

 

Интересна трактовка финансовой политики, данная В. С. Павловым. Он исходит из неразрывности финансов и кредита в деле государственного управления и связывает финансово-кредитную политику с условиями реального финансово-экономического положения страны , направлениями и методами перестройки финансово-кредитной системы, новыми подходами к решению проблем реформирования экономики.

 

Весьма полное исследование настоящего вопроса дает М. К. Шереметьев в своей работе “Финансы СССР”. Автор дает два определения ее содержания: как основные направления деятельности государства в области использования финансов и как концентрированное выражение финансов, то есть во втором случае финансовой политики является как бы результирующей финансовых процессов, происходящих внутри экономики страны.

 

Итак, советские экономисты определяли финансовую политику прежде всего как политику использования финансов в системе стоимостной, денежной формы реализации экономических законов товарного производства, концентрированного выражения через финансы системы денежных отношений в экономике. Финансовая политика трактовалась как искусство перераспределения через формирование и использование фондов финансовых ресурсов в интересах создания условий для увеличения натуральной и денежной базы народного хозяйства.

 

Действительно, такие определения финансовой политики подтверждаются ее основными целями, к которым можно отнести следующие:

 

1) Повышение объема и эффективности использования финансовых ресурсов. Последнее очень важно для проверки воздействия финансовой политики на экономику. Отказ от учета повышения эффективности использования финансовых ресурсов при разработке и проведении финансовой политики может привести к распылению средств, сокращению источников удовлетворения постоянно растущих экономических и социальных потребностей общества.

 

2) Оздоровление и структурная перестройка экономики: повышение в общем объеме производства доли отраслей второй группы, снижение затрат на ВПК, упорядочивание денежного обращения, и в перспективе восстановление конвертируемости рубля.

 

3) Достижение более высокого уровня жизни населения на основе развития отраслей промышленности и сельского хозяйства. Социальная направленность финансовой стратегии проявляется не только в изыскании возможностей увеличения финансовых ресурсов, направляемых на повышение благосостояния народа, но и в новом подходе к главной цели экономической политики . Уровень жизни выступает теперь величиной, определяющей развитие производства, направление и структуру использования финансовых ресурсов.

 

Некоторые экономисты выделяют также и другие цели проведения финансовой политики, такие как: снижение темпов инфляции (чему особенно много внимание уделяется в настоящее время, так как последняя сейчас представляет собой одно из тех зол, что наиболее угрожают благосостоянию граждан), сглаживание экономических циклов (при этом в первую очередь понимается использование финансовой политики в качестве инструмента для борьбы со спадами). Однако легко заметить, что указанные цели являются по своей сути производными от задачи финансовой политики обеспечить высокое благосостояние всего населения

 

Итак, исходя из вышесказанного, мне представляется возможным определить финансовую политику как государственное регулирование финансовых ресурсов с целью повышения уровня жизни граждан.

Виды финансовой политики и механизм ее реализации

 

Потребность в разработке и систематическом проведении финансовой политики возникла с развитием капитализма. Непосредственный толчок к составлению и осуществлению программ финансовой политики дал экономический кризис 1929 — 1933, поставивший под сомнение способность рыночной системы к саморегулированию без активного вмешательства государства в экономическую жизнь. Свое теоретическое обоснование принципы финансовой политики получили в работах Джона Мейнарда Кейнса и его последователей. В 30 — 40-ые годы задачи финансовой политики преимущественно сводились к ослаблению влияния кризисов перепроизводства на экономику, поддержанию высокой хозяйственной активности и расширению платежного спроса. К 60-ым годам акцент сместился, и основной ее задачей становится достижение высокой занятости и стимулирование увеличения темпов экономического роста. С 70-ых же годов, включая также современную финансовой политику, приоритетным направлением стала борьба с инфляцией в совокупности с прежними задачами: обеспечением высокой занятости, стимулированием экономического роста, выравниванием платежного баланса и другими.

 

Итак, исходя из задач, поставленных перед финансовой политики ведущие экономисты разделяют последнюю на три вида: политика экономического роста, политика стабилизации и политика ограничения деловой активности.

 

Под первой, то есть политикой экономического роста понимают систему финансовых мер, направленных на увеличение фактических объемов валового национального продукта и повышение уровня занятости. Данная стимулирующая финансовая политика включает: — рост государственных расходов;

— снижение налогового бремени.

 

 

Другими словами, если в настоящее время имеется сбалансированный бюджет, финансовая политика должна двигаться в направлении бюджетного дефицита в период спада или депрессии.

 

Если же правительство использует меры фискальной политики и политики государственных расходов, пытаясь удержать объем выпуска продукции на его типичном для рассматриваемой страны уровне и поддержать стабильность цен, то считается, что государством проводится политика стабилизации. При этом было бы неверно считать, что политика стабилизации подменяет стимулирующую и сдерживающую финансовую политику в их стремлении к выравниванию экономической ситуации в государстве, так как между данными понятиями существуют серьезные различия. Например, политика экономического роста может проводиться государством и в период, когда свойственный стране объем производства уже превышен и производство стремится к его потенциальному уровню, в то время как стабилизационная политика таких целей преследовать не имеет права.

 

В свою очередь политика ограничения деловой активности, напротив направлена на уменьшение реального объема ВНП по сравнению с его потенциальным уровнем и применяется правительством в период подъема или бума с целью избежания кризиса перепроизводства, и инфляции возникающей вместе с избыточным спросом.

 

Сдерживающая политика подразумевает:— уменьшение правительственных расходов;

— увеличение налогов.

 

 

Иначе говоря, финансовая политика должна ориентироваться на положительное сальдо правительственного бюджета, если перед экономикой стоит задача контроля над инфляцией.

 

Теперь, рассмотрев какие виды финансовой политики применяет правительство в той или иной ситуации, сложившейся в национальной экономике, следует подробнее остановиться на самом механизме воздействия финансовой политики на хозяйство страны.

 

Итак, реализация финансовой политики проводится в три этапа:1. Выработка научно обоснованных концепций развития финансов, которая формируется на основе изучения требований экономических законов, всестороннего анализа перспектив совершенствования производства и состояния потребностей населения.

  1. Определение основных направлений использования финансов на перспективу и текущий период, то есть выработка стратегии и тактики финансовой политики. Здесь, исходя из поставленных целей учитывают возможности роста и падения финансовых ресурсов, а также внешние и внутренние политико-экономические факторы.
  2. Собственно осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей.

 

 

Естественно, что прямое влияние финансовой политики на экономику начинается лишь на третьем этапе, но определяется оно содержанием двух предыдущих ступеней. Однако такой механизм верен только частично, так как не учитывает все возможности финансового регулирования.

 

Известно, что существуют два типа финансовой политики: а) дискреционная политика или политика, проводимая непосредственно правительством;

б) недискреционная финансовая политика, то есть встроенные стабилизаторы.

 

 

Описанный выше способ реализации финансовой политики, несомненно, относится к первому ее типу. Для второго же он будет абсолютно неверен, что объясняется особенностями последнего.

 

Под недискреционной финансовой политикой понимают ряд способностей налоговой системы к самостоятельной стабилизации, то есть некоторые ее особенности, позволяющие регулировать экономическую деятельность в стране без непосредственного вмешательства каких-либо управляющих органов.

 

Рассмотрим следующую ситуацию. Для ослабления производственного бума необходим бюджетный излишек, то есть превышение приходной части государственного бюджета над расходной. С другой стороны, чтобы побороть спад, желателен дефицитный бюджет. Существуют два пути для достижения поставленных целей, один из которых достигается при помощи регулирования налоговых поступлений. Так, в первом случае выход в увеличении налогов, во втором же, наоборот, в их снижении.

 

Итак, допустим, что в стране наблюдается незначительный спад производства, а правительство не успело еще принять ответные меры. Тогда сокращение доходов граждан, а также хозяйствующих субъектов неизменно приведет к снижению налоговых поступлений, однако это и требуется для стабилизации экономики. Таким образом, правильно функционирующая налоговая система в состоянии автоматически регулировать экономику. Действительно, ведь при подъеме с увеличением доходов граждан также возрастут и налоги.

 

Кроме налогового существует еще ряд важных встроенных стабилизаторов, которые в своей совокупности уравновешивают экономическую систему страны. Среди них можно выделить следующие четыре, а именно:

 

  1. Социальные выплаты, включая пособия по безработице. Действительно, налоги, за счет которых финансируются пособия по безработице резко возрастают, когда занятость высока. Поэтому резервный фонд растет в период бума и оказывает давление на слишком большие расходы, сдерживая инфляцию. Наоборот, в период слабой занятости резервный фонд используется для выплаты доходов, чем увеличивает платежеспособный спрос, поддерживая потребление, что ведет к снижению темпов падения производства, тем самым смягчая спад.

 

Другие типы пособий — такие, как благотворительные выплаты вне рамок системы социального страхования, — по характеру своего автоматического антициклического регулирования также относятся к стабилизирующему типу.

 

  1. Актуальные для развитых капиталистических стран программы помощи фермерам: когда платежеспособный спрос сокращается и цены на сельскохозяйственные продукты падают, федеральное правительство субсидирует фермеров, поглощая излишки продукции, когда же надвигается инфляция и цены растут, государство выбрасывает на рынок закупленную ранее продукцию, поглощая излишние денежные средства, что ослабляет любую тенденцию в экономике. К сожалению такой стабилизатор не характерен для отечественной экономики, так как российское сельское хозяйство не страдает кризисами перепроизводства.

 

  1. Эффект надежности компаний. Практика показывает, что с целью создания иллюзии стабильного дохода корпорации, акционерные общества другие подобные юридические лица сохраняют прежний уровень выплачиваемых дивидендов, даже если их доходы меняются в течение короткого отрезка времени. Это ведет к ослаблению спроса на товары и услуги, который иначе был бы предъявлен вкладчиками, получившими, например повышенные прибыли с их ценных бумаг. В другом случае наблюдался бы обратный эффект, который также привел бы к стабилизации ситуации.

 

  1. Инертность склонности к потреблению. Так, индивид, стремясь поддержать привычный жизненный уровень, медленно приспосабливается к повышению своего дохода.

 

Несмотря на безусловно полезные способности налоговой системы к стабилизации, без целенаправленного воздействия правительства на экономическую ситуацию все-таки нельзя обойтись. Этому есть две причины:

 

1) Саморегулирования недостаточно при сильном изменении экономической ситуации, так как, продолжая изымать часть каждого дополнительного дохода, налоги, однако, не смогут преодолеть влияние оставшихся денег, при этом не учитывается эффект мультипликации, который существенно ослабляет действие стабилизатора.

 

2) Политические и другие внеэкономические соображения, препятствующие пассивным действиям правительства.

 

Таким образом, регулирование экономики нельзя осуществлять исключительно при помощи встроенных стабилизаторов, поэтому проведение дискреционной политики, несмотря на возражения экономистов проповедующих невмешательство в экономику, представляется необходимым.

 

Под дискреционной политикой понимается сознательное манипулирование налогами и правительственными расходами с целью изменения реального объема национального производства и занятости, контроля над инфляцией и ускорения экономического роста.

 

Основными орудиями дискреционной финансовой политики являются:— общественные работы и другие программы, связанные с расходами;

— социальные программы;

— правительственные закупки;

— государственные инвестиции;

— изменение расходов трансфертного или перераспределительного типа;

— управление налоговым гнетом.

 

 

Таким образом, можно найти два главных элемента, составляющих финансовую политику: 1) Политика в области государственных расходов.

2) Фискальная политика.

 

 

Проанализируем первый элемент. К нему можно отнести все программы, связанные с государственными расходами.

 

Во-первых, это общественные работы, которые на заре финансовой политики широко применялись, если экономике угрожала депрессия и как ее следствие — безработица. Такие программы имели своей целью увеличить занятость и зачастую являлись весьма поспешными и расточительными. Правда, есть и положительные примеры: в послевоенной Германии крупные средства отводились на постройку новых дорог и автомобильных магистралей, что не только снизило уровень безработицы, но и положительно повлияло на развитие производства, а также освободило государство от обременительных расходов в будущем, обеспечив страну на тот момент одной из лучших в мире дорожной системой.

 

Однако теперь произошел отход от политики общественных работ, что объясняется фактором времени. Так, правительство обычно узнает, что экономика вступила в стадию спада только после того, как последний уже поразил хозяйство страны. Например, когда страны ОПЕК подняли цены на нефть только немногие экономисты предвидели всю полноту последствий, которые данное повышение повлечет за собой. Стабилизационная политика стала проводится лишь через несколько месяцев после начала спада, когда снижение деловой активности было заметно уже невооруженным глазом.

 

Получив достоверную информацию о поразившем страну кризисе, государственные органы начинают вырабатывать общественные программы, но к тому времени, когда они будут представлены и начнут реализовываться потребность в них уже исчезнет, ибо время депрессии станет подходить к концу.

 

В общей сложности следует отметить, что общественные работы являются неэффективным инструментом дискреционной политики.

 

Вторым инструментом дискреционной финансовой политики являются государственные программы расходов на социальные нужды. Так, правительство может воздержаться от выработки дополнительных социальных пособий в периоды инфляции, чем достигнет снижения уровня потребительского спроса. Во время же депрессии оно повышает ассигнования на социальные нужды.

 

Однако недостатком материальной помощи для краткосрочных целей стабилизации является факт политического порядка, что такие чрезвычайные программы сложно сократить, когда положение снова улучшится.

 

Третий из основных рычагов, с помощью которых осуществляется управление финансами, — правительственные закупки и инвестиции. Увеличение государственных инвестиций, как и рост частных расходов, стимулирует развитие промышленности, получающей новые заказы. Данное положение подтверждается следующим макороэкономическим законом: S + M = C + In + Xn + G, то есть сбережения и импорт равняются сумме потребления, инвестиций, чистого экспорта и государственных закупок. Иначе говоря, рост G или In приведет к смещению кривой C + In + Xn + G вверх относительно графика сбережений и импорта, что выразится в увеличении ЧНП.

 

Наконец перейдем к фискальной политике как второму элементу политики финансовой. Сущность ее заключается в искусном изменении налогового бремени в течение всего экономического цикла.

 

Под налогом, сбором, пошлиной и другими платежами понимается обязательный взнос в бюджет соответствующего уровня или во внебюджетный фонд, осуществляемый плательщиками порядке и на условиях, определяемых законодательными актами. Совокупность взимаемых в государстве налогов и других платежей, а также форм и методов их построения образует налоговую систему фискальной политики. При этом объекты налогообложения весьма различны: среди них и доходы, и стоимость определенных товаров, отдельные виды деятельности налогоплательщиков, операции с ценными бумагами, пользование природными ресурсами, имуществом юридических и физических лиц, передача имущества, добавленная стоимость продукции, работ и услуг и прочие объекты, установленные законодательными актами.

 

Налоги как инструмент фискальной политики бывают двух видов. Первый вид — налоги на доходы и имущество: подоходный налог с граждан и налог на прибыль фирм; на социальное страхование, на фонд заработной платы и на рабочую силу (социальные взносы); поимущественные налоги, в том числе налоги на собственность, включая землю и другую недвижимость, налог на перевод прибыли и капиталов за рубеж. Они взымаются с конкретного физического или юридического лица, их называют прямыми налогами.

 

Ко второму виду относятся налоги на товары и услуги; налог с оборота или налог на добавленную стоимость; акцизы (прямо включаются в цену товаров и услуг); на наследство; на сделки с недвижимостью и ценными бумагами и другие. Это косвенные налоги, так как они частично или полностью переносятся на цену товаров или услуг.

 

Итак, основными налогами в Российской Федерации являются:1. Индивидуальный подоходный налог, представляющий собой вычет из годовых доходов налогоплательщика.

  1. Налог на прибыль фирм и предприятий. Взымается с чистой прибыли юридических лиц (валовая выручка за вычетом всех расходов и убытков).
  2. Социальные взносы, то есть выплаты, осуществляемые частично самими рабочими и частично их работодателями, направляемые в различные внебюджетные фонды: по безработице, пенсионный и так далее.
  3. Поимущественные налоги, то есть налоги на имущество, дарение и наследство.
  4. Налоги на товары и услуги, прежде всего таможенные пошлины и акцизы, а также НДС.

 

 

Исходя из описанной системы налогообложения представляется возможным выделить такие главные принципы фискальной политики:а) Уровень налоговой ставки должен устанавливаться с учетом возможностей налогоплательщика, то есть его уровня доходов. Поскольку возможности разных физических и юридических лиц неодинаковы, для них должны быть установлены дифференцированные налоговые ставки, поэтому налог с дохода должен быть прогрессивным.

б) Налогообложение должно носить однократный характер, иначе цена товара, доходящего до потребителя будет неоправданно завышена, что сделает его неконкурентноспособным, с другой стороны постоянный налоговый гнет лишит предпринимателя стимулов к проявлению деловой активности. Здесь примечательна замена налога с оборота подоходным налогом, в результате чего производитель платит налог только на добавленную им стоимость, а не со всей выручки от продажи. Однако данные проблемы еще не полностью устранены из российского законодательства, что подчас приводит к облаганию товара налогом несколько раз подряд на каждом этапе его производства.

в) Обязательная уплата налогов. Налоговая система не должна оставлять сомнений у налогоплательщика в неизбежности платежа. Система штрафов и санкций должна быть такой, чтобы неуплата или несвоевременная уплата налогов были менее выгодными , чем своевременное и честное выполнение обязательств перед налоговыми органами.

г) Процедура выплаты налогов должна быть простой, понятной и удобной для налогоплательщиков и экономичной для учреждений, собирающих налоги.

д) Налоговая система должна быть гибкой и легко адаптируемой к меняющимся общественно-политическим потребностям.

е) Налоговая система должна обеспечивать эффективное перераспределение создаваемого ВНП.

 

 

Таким образом, фискальная политика, проводимая правительством, обязана отвечать основным принципам построения налоговой системы российского государства и регулировать экономические взаимоотношения внутри федерации. Кроме того, реализация фискальной политики должна учитывать три важнейшие функции государственного управления налогообложением:1. Обеспечение финансирования государственных расходов, то есть прямая функция налогов;

  1. Поддержание социального равновесия путем изменения соотношения между доходами отдельных групп с целью сглаживания неравенства между ними, недопущения резкого расслоения общества (социальная функция);
  2. Государственное антициклическое и противоинфляционное, секторальное, отраслевое и региональное регулирование экономики (собственно регулирующая функция).

 

 

Раскрывая содержание социальной функции, хотелось бы отметить, что большинство граждан считают, что они платят слишком высокие налоги, тогда как другие социальные группы платят слишком низкие, и что государство расходует недостаточно средств для обеспечения их материального благосостояния и чересчур много отдает другим.

 

В связи с этим интересен принцип взимания налогов в зависимости от способности налогоплательщика, породивший систему прогрессивного налогообложения: чем выше доход (налоговая база), тем непропорционально большая часть его изымается в виде налога. Принцип же пропорционального налогообложения предусматривает одинаковую долю налога в доходах, независимо от их величины. Регрессивные ставки налога означают ее уменьшение по мере возрастания налоговой базы (дохода).

 

Анализируя налоги как средство государственного управления деловой активностью , важно остановиться на регулирующих их функциях:— установление и изменение системы налогообложения;

— определение налоговых ставок, их дифференциация;

— предоставление налоговых льгот — освобождение от налогов части прибылей и капитала с условиями их целевого использования в соответствии с задачами общей экономической политики правительства.

 

 

Важную регулирующую роль играют глобальные изменения ставок налогов. Так, глобальное понижение налогов ведет к увеличению чистых прибылей, усилению стимула хозяйственной деятельности, росту капиталовложений, спроса, занятости, и оживлению хозяйственной конъюнктуры. Увеличение налогов — обычный способ борьбы с повышенной деловой активностью.

 

Изменяя налоги на прибыль (прямые налоги), государство может создать или уменьшить дополнительные стимулы для капиталовложений, а маневрируя уровнем косвенных налогов — воздействовать на фонд потребления в целом, на цены товаров и услуг.

 

Избрав либеральную или протекционистскую внешнеторговую политику, государство изменяет таможенные пошлины, получая от торговых партнеров либо встречные уступки, либо ужесточение условий национального экспорта. Таможенные пошлины — вид косвенных налогов, повышение которых ведет к удорожанию импорта, а вслед за этим и отечественных товаров, к снижению внешнеторгового оборота. Понижение или отмена пошлин влекут за собой обострение конкуренции на внутреннем рынке, замедление роста цен, активизацию внешней торговли.

 

Однако дискреционная фискальная политика, как и политика, основанная на использовании встроенных стабилизаторов, также имеет ряд своих недостатков. Помимо очевидных политических трудностей, связанных с длительным обсуждением в Государственной Думе относительно принятия закона об изменении ставок налогов, существует еще один недостаток: возражение против временного снижения налогов для борьбы со спадом проистекает из того политического факта, что в демократическом обществе может быть трудно снова повысить налоги после преодоления спада.

 

Подводя итог, хотелось бы особенно отметить, что в любом случае государство, имея возможность применять все элементы финансовой политики, обладает мощнейшим инструментом, позволяющим весьма эффективно бороться с любыми трудностями, которые бы не постигли переходную российскую экономику. Важно лишь со знанием дела использовать имеющиеся средства, последовательно и правильно продвигаться по пути укрепления экономики и возрождения России.

 

  1. Инфляция: виды, причины, социально-экономические последствия. Антиинфляционная политика.

 

 

Инфляция – расстройство денежной национальной системы, которое проявляется в:

-нарушении пропорции между количеством товаров и количеством денег (рост цен, либо дефицит);

-отказе банков от долгосрочного кредитования;

-нарушении системы денежных расчетов в предпринимательском секторе, взаимные неплатежи, переход к бартеру;

-снижение курса национальной валюты по отношению в иностранным (твердым или резервным)

Факторы инфляции:

Внутренние – рост расходов на ВПК, рост инвестиций долгосрочного характера («нулевой цикл» и долгострой), кредитование банками предпринимательского сектора сверх общественных потребностей (рост безналичной денежной массы), эмиссия наличных денег.

Внешние – резкий скачек мировых цен на сырье и энергоресурсы, привязка национальной валюты к иностранной.

Измерение инфляции:

1.Дефлятор ВНП = ВНП реал / ВНП б * 100

2.индекс потребительских цен = ст-ть потребит корзины в текущ ценах / ст-ть потребит корзабы в баз ценах * 100

Виды инфляции:

Экономическая теория рассматривает 2 подхода к определению видов инфляции:

1.монетаристский. Инфляция определяется как инфляция спроса (покупателя). Суть: они считают, что уровень цен зависит от количества денег находящихся в обращении. В свою очередь:

MV = Pср * Q, M = (PсрQ)/V; Pср = Q/M

M – количество денег в обращении

Р – уровень цен

Q – произведенный ВНП, в денежном выражении

V – скорость оборота денежной единицы

Инфляция возникает потому, что на руках у населения находится количество денег большее чем производственные возможности экономического роста. Цены растут, но инфляции нет, т.к. одновременно растет объем производства. Это будет продолжаться вплоть до достижения потенциального ВНП, затем рост (AD2 и AD3) будет вызывать только рост цен, т.е. инфляцию. Отсюда меры борьбы: ограничение AD и ограничение количества денег находящихся в обращении.

2.кейнсианская (инфляция предложения, издержек). Суть:

Рср = K*W/A

Уровень цен в экономике прямо пропорционально связан с размером з/п (W), доли з/п в структуре затрат на производство (К)  и обратно связан с производительностью труда (А). Темпы роста А должны расти быстрее чем W. Такой подход означает,  что виновником роста цен являются фирмы, вынужденные сростом затрат на рабсилу (растут все издержки), чтобы не потерять прибыль повышать цены на свою продукцию.

Причины инфляции издержек:

1.лидерство в ценах в условиях несовершенной конкуренции (олигополия: 1 увеличивает цену, другой тоже, т.к. иначе будет ценовая война, в которой выиграет лидер);

2.монополизация сырьевых и ресурсных отраслей (энерго-, водо-, газо- и т.д.);

3.денежно-кредитная и фискальная политика государства (высокие %-е ставки за кредит и высокие нормы налогообложения).

Методы регулирования инфляции издержек:

1.антимонопольная политика (защита или поддержка конкуренции);

2.снижение налоговых ставок (чтобы увеличить AD);

3.снижение % за кредит.

Целью такого регулирования является достижение опережающего роста производительности труда по сравнению с ростом з/п.

Каждый из этих подходов может быть эффективен на различных стадиях экономического цикла.

1-й подход эффективен в период экономического бума. 2-й – в период экономического спада.

Инфляция также различается и по другим критериям:

1.по темпам:

-ползучая инфляция – до 10% в год

-галопирующая – от 10 до 100% в год;

-гиперинфляция – выше 100% в год;

2.по способу проявления:

-явная (открытая) – рост цен;

-скрытая (подавленная) – дефицит и очереди;

3.по степени сбалансированности:

-сбалансированная  – рост цен одновременно на все, на одинаковую величину;

-несбалансированная – рост цен на разные товары в разное время, на разную величину.

Последствия инфляции:

Плюсы: при небольших темпах инфляция оказывает стимулирующее действие на экономическую активность до тех пор пока находит под контролем государства, пока рост цен сопровождается ростом доходов и ростом ВНП.

Минусы: во всех остальных случаях инфляция ведет к:

1.нарушению равновесия между товарными и денежными потоками;

2.снижению реальных доходов населения (падение покупательной способности ден. еденицы);

3.сокращению объемов производства и росту безработицы;

4.росту госдолга (для покрытия дефицита бюджета);

5.хроническая инфляция сопровождающаяся ростом безработицы и снижением ВНП приводит в стагфляции.

Вместе с тем, что для большинства экономических субъектов инфляция является отрицательным явлением есть отдельные категории, которые от нее выигрывают:

1.фирмы, занимающиеся добычей, переработкой и продажей золота и драг камней;

2.заемщики капитала;

  1. правительство, продавая ц.б.

Способы борьбы с инфляцией:

1.борьба с последствиями (самый неэффективный);

2.адоптация к инфляции (США, Италия, Япония  и др.);

3.предотвращение, профилактика.

 

  1. Кредитно-денежная система государства: теоретические модели и практика кредитно-денежной политики.

Денежно-кредитная политика – мероприятия государства направленные на стабилизацию денежного обращения и укрепления национальной денежной еденицы.

Основные задачи денежно-кредитной системы:

1.обеспечение устойчивости национальной валюты (активы ЦБ);

2.выработка правил денежного обращения, их регулирование и контроль;

3.воздействие на экономику путем изменения количества денег в обращении.

Инструменты кредитно-денежной политики:

1.денежная эмиссия (или рост наличных денег в обращении) – спад – эмиссия, подъем – уменьшение;

2.резервная политика – обязательные отчисления части средств депозитных счетов КБ для страхования вкладов (спад – больше, подъем – меньше);

3.валютная политика – влияние на предложение денег (чем больше валюты покупают, тем лучше) – спад – продажа, подъем – покупка;

4.политика открытого рынка, т.е. купля-продажа ц.б. государства на фондовой бирже (в современных условиях основной инструмент кредитно-денежной политики) – спад – покупать, подъем – продавать;

5.учетная политика – ЦБ устанавливает % (ставка рефинансирования), т.е. сумма % за время с момента выставления векселя ЦБ до его погашения – спад – понижение, подъем – повышение;

6.политика ЦБ зависит от фазы экономического цикла (в период спада проводится политика «дешевых» денег (стимулирующая), в период подъема – «дорогих» денег (сдерживающая)).

Денежно-кредитная политика бывает 2 видов:

1.политика дешевых денег (% ставка падает, снижение налогов и т.д.);

2.политика дорогих денег (все наоборот)

 

  1. Кредит и его формы. Принципы кредита. Значение коммерческого кредита в России.

 

Сущность, принципы и функции кредита

 

Кредит – предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

 

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах. Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других – их недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.

 

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов.

 

Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах:

 

  1. Возвратность кредита

 

Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.

 

  1. Срочность кредита

 

Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке– предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется.

 

  1. Платность кредита. Ссудный процент.

 

Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полу-ченной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

 

  • перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

 

  • регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

 

  • на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

 

Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

 

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

 

  • цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема– снижается);

 

  • темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);

 

  • эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

 

  • ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);

 

  • динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

 

  • динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

 

  • сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента традиционно повышается в августе–сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);

 

  • соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга).

 

  1. Обеспеченность кредита

 

Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.

 

  1. Целевой характер кредита

 

Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

 

  1. Дифференцированный характер кредита

 

Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.)

 

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются также, прежде всего выполняемыми им функциями как общего, так и селективного характера.

 

  1. Перераспределительная функция

 

 

  1. Экономия издержек обращения

 

 

  1. Ускорение концентрации капитала

 

  1. Обслуживание товарооборота

 

Основными принципами кредита являются возмездность, срочность и возвратность.

Формы кредита

Кредит, по определению, это денежные средства или иные вещи, объединенные родовыми признаками, переданные в долг одной стороной другой стороне. Следовательно, под кредитными правоотношениями понимаются все правоотношения, возникающие вследствие предоставления (передачи), использования и при условии возврата денежных средств или иных вещей. На практике кредит может существовать как в чистом виде (займы, банковские ссуды), так и служить составной частью самых различных гражданско-правовых обязательств.

 

Банковский кредит, требования, которые предъявляются к его оформлению, обладают определенными особенностями, отличными от иных видов кредита. Прежде всего следует отметить, что кредитные отношения банка с клиентом строятся на принципах срочности, возвратности, платности и обеспеченности кредита и оформляются договором.

 

Предоставление коммерческими банками кредита предприятиям осуществляется на основе кредитного договора, который иначе называют договором банковской ссуды. Правила предоставления кредита, порядок, этаны и условия заключения кредитных договоров коммерческие банки разрабатывают самостоятельно с учетом рекомендаций и указаний ЦБ РФ.

 

Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется конкретная ссуда.

 

Исходя из этого можно выделить следующие шесть достаточно самостоятельных форм кредита, каждая из которых в свою очередь распадается на несколько разновидностей по более детализированным классификационным параметрам.

 

  1. Банковский кредит.

 

Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

  1. Коммерческий кредит

 

Одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита — ускорение процесса реализации товаров, а следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.

 

Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя — простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

 

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

 

  • в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;

 

  • средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;

 

  • при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

 

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

 

кредит с фиксированным сроком погашения;

 

кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

 

кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

  1. Потребительский кредит

Главный отличительный его признак — целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной — в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России только получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего — жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.

  1. Государственный кредит.

Основной признак этой формы кредита — непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:

  • конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;

  • коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Основной формой кредитных отношений при государственном кредите являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком средств.

Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулирования экономики.

  1. Международный кредит

Международный кредит рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:

  • по характеру кредитов — межгосударственный, частный;

  • по форме — государственный, банковский, коммерческий;

  • по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование импорта.

 

Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

 

  1. Ростовщический кредит

 

Специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений для большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер, т.е. прямо запрещенных действующим законодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120–180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов

 

  1. Банковская система России. Виды банков и их функции. Уровни банковской системы. Значение в экономике.

 

Роль банковской системы в современной рыночной экономике огромна. И все изменения, происходящие в ней, тем или иным образом затрагивают всю экономику. Правильная организация банковской системы необходима для нормального функционирования хозяйства страны.

 

Стабильность банковской системы имеет чрезвычайное значение для эффективного осуществления денежно-кредитной политики. Банковский сектор является тем каналом, через который передаются импульсы денежно-кредитного регулирования всей экономике. Именно необходимостью изучения такого важного компонента рыночной экономики и определяется актуальность данной темы.

 

Банковская система — это такое целостное образование, которое обеспечивает ее устойчивое развитие . Как совокупность элементов ее можно представить в виде следующих блоков и их элементов:

 

  1. Фундаментальный блок

 

— Банк как денежно-кредитный институт

 

— Правила банковской деятельности

 

  1. Организационный блок

 

— Виды банков и небанковских кредитных организаций

 

— Основы банковской деятельности

 

— Организационная основа банковской деятельности

 

— Банковская инфраструктура

 

III. Регулирующий блок

 

— Государственное регулирование банковской деятельности

 

— Банковское законодательство

 

— Нормативные положения Центрального банка Российской Федерации

 

— Инструктивные материалы, разработанные коммерческими банками в целях регулирования их деятельности.

 

Представленные блоки и элементы банковской системы образуют единство, отражая специфику целого, и выступают носителями его свойств. Банковская система обладает рядом признаков:

 

–          включает элементы, подчиненные определенному единству, отвечающие

 

единым целям;

 

–          имеет специфические свойства;

 

–          действует как единое целое;

 

–          является динамичной;

 

–          выступает как система «закрытого» типа;

 

–          обладает характером саморегулирующейся системы;

 

–          является управляемой системой.

 

  1. Банковская система, прежде всего не является случайным многообразием, случайной совокупностью элементов. В нее нельзя механически включать

 

  • субъекты, также действующие на рынке, но подчиненные другим целям. К при

 

  • меру, на рынке функционируют торговая система, система транспорта и связи,

 

  • исполнительной и законодательной власти, правоохранительных органов. Каждая из этих и других систем имеет свое особое назначение. Они соприкасаются

 

  • друг с другом, но имеют разные задачи. В банковскую систему нельзя включать

 

  • производственные, сельскохозяйственные единицы, имеющие другой род деятельности.

 

  1. Банковская система специфична, она выражает свойства, характерные

 

для нее самой в отличие от других систем, функционирующих в народном хозяйстве. Специфика банковской системы определяется ее элементами и отношениями, складывающимися между ними.

 

Когда рассматривается банковская система, то, прежде всего, имеется в виду, что она в качестве элемента включает банки, которые как денежно-кредитные институты дают «окраску» банковской системе.

 

Вместе с тем это не следует понимать так, что сущность банковской системы есть сложение сущности ее элементов. Сущность банковской системы — это не арифметическое действие, а проникновение в новую более широкую сущность, охватывающую сущность не только отдельных элементов, но и их взаимосвязь.

 

Сущность банковской системы обращена не только к сущности частного, составляющих элементов, но и к их взаимодействию.

 

Из этого следует, что сущность банковской системы влияет на состав и сущность ее элементов.

 

Практика знает несколько типов банковской системы:

 

  • распределительная централизованная банковская система;

 

  • рыночная банковская система;

 

  • система переходного периода.

 

В противоположность распределительной системе банковская система рыночного типа характеризуется отсутствием монополии государства на банки. Каждый субъект воспроизводства самой разнообразной формы собственности (не только государственной) может образовать банк. В рыночном хозяйстве существует множественность банков с децентрализованной системой управления. Эмиссионные и кредитные функции разделены ими между собой. Эмиссия сосредоточена в центральном банке, кредитование предприятий и населения осуществляют различные деловые банки: коммерческие, инвестиционные, инновационные, ипотечные, сберегательные и др. Деловые банки не отвечают по обязательствам государства, как государство не отвечает по обязательствам деловых банков; деловые банки подчиняются своему совету, решению акционеров, а не административному органу государства.

 

Современная банковская система России представляет собой систему переходного периода. Она выступает, как рыночная модель и разделена на два яруса. Первый ярус охватывает учреждения Центрального банка Российской Федерации, осуществляющего выпуск денег в обращение (эмиссию); его задачей является обеспечение стабильности рубля, надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков. Второй ярус состоит из деловых банков, задача которых — обслуживание клиентов (организаций и населения), предоставление им разнообразных услуг (кредитование, расчеты, кассовые, депозитные, валютные операции и др.).

 

Банковская система находится в переходной стадии: она содержит компоненты рыночной банковской системы, однако их взаимодействие еще недостаточно развито. Известно, что та или иная система, так или иначе, происходит от предшествующей, поэтому имеет «родимые пятна» прошлого. Рыночная система, возникшая из централизованной системы, проходя становление в условиях переходного периода, должна быть в России еще «наполнена» рыночной идеологией. В составе элементов банковской системы и их взаимодействии должны полнее учитываться особенности и условия рыночной экономики.

 

  1. Банковскую систему можно представить как целое, как многообразие частей, подчиненных единому целому. Это означает, что отдельные части банковской системы (различные банки) связаны таким образом, что могут при необходимости заменить одна другую. В случае если ликвидируется один банк, вся система не становится недееспособной — появляется другой банк, который может выполнять банковские операции и оказывать банковские услуги. В банковскую систему при этом могут влиться новые элементы, восполняющие специфику целого.

 

Теоретически можно предположить, что даже в том случае, если из банковской системы исчезает первый ярус — центральный банк, то вся система не разрушится, какое-то время другие банки способны в пределах выпущенной массы платежных средств совершать расчеты, выдавать кредиты, проводить другие банковские и небанковские операции. В истории некоторых стран были примеры, когда эмиссионные операции поручались не только центральному банку, но и деловым, коммерческим банкам.

 

  1. Банковская система не находится в статичном состоянии, напротив, она пребывает в динамике.

 

  1. Банковская система является системой «закрытого» типа. В полном смысле ее нельзя назвать закрытой, поскольку она взаимодействует с внешней средой, с другими системами. Кроме того, система пополняется новыми элементами, соответствующими ее свойствам. Тем не менее, она «закрыта», так как, несмотря на обмен информацией между банками и издание центральными банками специальных статистических сборников, информационных справочников, бюллетеней, существует банковская тайна. По закону банки не имеют права давать информацию об остатках денежных средств на счетах, об их движении.

 

  1. Банковская система — самоорганизующаяся, т.е. саморегулируемая, поскольку изменение экономической конъюнктуры, политической ситуации неизбежно приводит к «автоматическому» изменению политики банка.

 

  1. Банковская система выступает как управляемая система. Центральный банк, проводя независимую денежно-кредитную политику, в различных формах подотчетен лишь парламенту либо органу исполнительной власти. Деловые банки, будучи юридическими лицами, работают в соответствии с общим и специальным банковским законодательством, их деятельность регулируется экономическими нормативами, устанавливаемыми центральным банком, который контролирует деятельность кредитных институтов (в ряде стран функции надзора за деятельностью коммерческих банков возложены на другие специальные государственные органы).

 

Все эти признаки свойственны и российской банковской системе, которая, находясь в переходном периоде, тем не менее является развивающейся системой. Взаимодействие между звеньями банковской системы приобретает более разносторонний характер, улучшается нормативная база ее деятельности.

 

Банковская система не изолирована от окружающей среды, напротив, она тесно взаимодействует с ней, представляет собой подсистему экономической системы. Будучи частью общего, банковская система функционирует в рамках общих и специфических банковских законов, подчинена общим юридическим нормам общества; ее акты, хотя и выражают особенности банковского сектора, могут входить в общую систему, как и сама банковская система, только в том случае, если не противоречат общим устоям и принципам и позволяют строить общую систему как единое целое.

В условиях рынка банки являются ключевым звеном, питающим народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. Современные банки не только торгуют деньгами, одновременно они являются аналитиками рынка. По своему местоположению банки оказываются ближе всего к бизнесу, его потребностям, меняющейся конъюнктуре. Таким образом, рынок неизбежно выдвигает банк в число основополагающих элементов экономического регулирования. На практике функционирует многообразие банков. Их классификация по различным критериям приведена в Таблице 1.2.

В банках государственного типа признак государственности с позиции собственности на банковский капитал является основополагающим. Исходным в деятельности таких банков является ее подчиненность государственным национальным интересам (например, поддержание стабильности денежного обращения через систему эмиссионных банков, финансирование программ развития тех или иных отраслей через госсистему коммерчес­ких банков). Самая распространенная форма собственности в современ­ном банковском деле – акционерная.

 

Таблица 1.2

Типы банков

 

Критерий Тип банка
По форме собственности Государственные

Акционерные

Кооперативные

Частные

Смешанные

По правовой форме организации Общество открытого типа

Общество закрытого типа

По функциональному назначению Эмиссионные

Депозитные

Коммерческие

По характеру выполняемых операций Универсальные

Специализированные

По сфере обслуживания Отраслевые

Многоотраслевые

Региональные

Муниципальные

Межрегиональные

Национальные

Международные

По числу филиалов Бесфилиальные

Многофилиальные

По масштабам деятельности Малые

Средние

Крупные

Банковские консорциумы

Межбанковские объединения.

По хозяйственному признаку Промышленные

Внешторговые

Сельскохозяйственные

Торговые

 

Центральный банк РФ как субъект денежно-кредитной политики

 

ЦБ России — основной проводник денежно-кредитной политики. К числу его основных задач отнесены обеспечение стабильности национальной денежной единицы, регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных организаций, бесперебойное осуществление расчетов. Сам Банк России по закону независим от распорядительных и исполнительных органов государственной власти, подотчетен законодательной власти. Он в своей деятельности руководствуется лишь законами Российской Федерации и своим уставом. Этот банк является юридическим лицом, осуществляет свои расходы за счет собственных доходов, и не отвечает по обязательствам правительства, как и правительство по обязательствам Банка России.

 

В отличие от Госбанка СССР он является не структурным подразделением правительства Российской Федерации, а банковской организацией, наделенной специальной компетенцией, поскольку осуществляемое Банком России управление банковской системой представляет собой по существу форму выражения самоуправления, саморегуляции этой системы.

 

Важнейшей задачей Центрального банка РФ является разработка и осуществление совместно с правительством России единой государственной денежно-кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля. Для управления денежным обращением ЦБ РФ публикует и использует в процессе денежного регулирования различные показатели — денежные агрегаты, принятые в международной практике. Например, агрегат МО показывает сумму наличных денег в обращении; агрегат М1 включает агрегат МО и остатки денег, находящихся на счетах в банках. Агрегат М2 отличается от агрегата М1 на сумму срочных вкладов. Для исчисления агрегата МЗ к агрегату М2 добавляются депозитные сертификаты и облигации государственных займов. Анализ различных показателей, характеризующих денежную массу, позволяет ЦБ РФ принимать оптимальные решения в процессе регулирования денежного обращения.

 

Государственное регулирование денежно-кредитной сферы в РФ может быть успешным лишь в том случае, если государство через Центральный банк способно воздействовать и на масштабы и характер операций коммерческих банков. По действующему законодательству существует лишь один специализированный орган по управлению кредитно-банковской системой. Этим органом является Банк России, к числу основных задач которого отнесены регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных организаций. Согласно Закону «О Центральном банке РФ (Банке России)» именно он выдает и отзывает лицензии на совершение банковских операций, устанавливает обязательные экономические нормативы для банков и других кредитных организаций, осуществляет надзор за соблюдением ими этих нормативов, а также контролирует правильное применение банковского законодательства, устанавливает для банков объемы и сроки предоставления отчетности, необходимой для надзора, определяет правила работы в банках и других кредитных организациях, включая правила совершения банковских операций. В порядке надзора Центральный банк вправе давать банкам и другим кредитным организациям обязательные для исполнения предписания об устранении замеченных нарушений и в случае неисполнения его предписаний имеет право применять к ним различные санкции вплоть до отзыва лицензии и их ликвидации.

 

Таким образом, в банковской системе РФ Центральный банк, как и центральные банки в двухуровневых банковских системах других стран, — тот элемент, который контролирует и регулирует деятельность остальных элементов — кредитных организаций (коммерческих банков и небанковских кредитных организаций).

Коммерческие банки

 

Коммерческие банки – это кредитные организации, которые имеют право в комплексе осуществлять первые три операции. Проведение этих групп операций, прежде всего первых двух, означает уменьшение или увеличение денежной массы в обращении, сжатие или эмиссию денег (кредитных).

 

Коммерческий банк — это коммерческое предприятие, которое в условиях рынка строит свои взаимоотношения с партнерами как обычные рыночные, то есть на основе прибыльности и риска. Однако банк должен всегда соотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности. Банк, предоставивший слишком много ссуд или оказывающийся не в состоянии обеспечить ликвидность, необходимую в некоторых непредвиденных ситуациях, может оказаться неплатежеспособным.

 

Это связано с тем, что основополагающим принципом успешного функционирования любого коммерческого банка является его деятельность в пределах реально имеющихся ресурсов, то есть в пределах остатка средств на счетах.

 

Однако важны не только количественное равенство ресурсов банка и его кредитных вложений, но и их совпадение по качественным характеристикам. Например, если в структуре вкладов преобладают краткосрочные депозиты до востребования, а банк осуществляет долгосрочное размещение средств, то ликвидность данного банка оказывается под угрозой. С точки зрения поддержания определенного уровня ликвидности банка важно также при выдаче ссуд с высоким уровнем риска одновременно увеличивать долю собственных средств в общем объеме ресурсов и т.п.

 

Логично предположить, что банки не могут отдавать взаймы все имеющиеся у них деньги вкладчиков, поскольку последние имеют право отозвать свои деньги в любой момент. Однако банковский опыт показывает, что банки не только могут предоставить в кредит почти все средства на депозитах, но и удовлетворить требования своих вкладчиков. Тем не менее для обеспечения собственной безопасности и безопасности клиентов банк должен оставлять определенную фиксированную часть депозитов «незадействованной». Эти фонды именуются банковскими резервами. Соотношение между размером резервов, и выданными обязательствами по вкладам называется нормой обязательных резервов. Эта норма устанавливается центральным банком страны или банковской структурой, выполняющей функции центрального банка.

 

В условиях рынка коммерческий банк выполняет и важную роль финансового посредника в следующих областях:

 

во-первых, в области перераспределения временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на основе срочности, платности и возвратности;

 

во-вторых, при осуществлении платежей между хозяйствующими субъектами, особенно важна ответственность банков за своевременное и полное выполнение платежных поручений клиентов;

 

в-третьих, при совершении операций с ценными бумагами банк выступает в качестве инвестиционного брокера, инвестиционного консультанта, инвестиционной компании или фонда.

Небанковская кредитная организация

 

Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские   операции,   предусмотренные Федеральным законом РФ «О банках и банковской деятельности». Допустимое сочетание банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливается Банком России.

 

Таким образом, можно выделить следующие группы операций (сделок), связанных с деятельностью банковской системы:

 

— операции, которые могут осуществлять только банки;

 

—операции, которые могут выполнять только банки и иные кредитные организации;

 

—операции, которые банки и кредитные учреждения могут проводить наравне с прочими хозяйствующими организациями. Эти операции не требуют лицензии Банка России.

 

В настоящее время банковская система Российской Федерации имеет двухуровневое построение:

  • верхний уровень — Центральный банк Российской Федерации;
  • нижний уровень — все остальные участники банковской системы (российские банки и небанковские кредитные организации, филиалы и представительства в РФ иностранных кредитных организаций, союзы и ассоциации кредитных организаций.

При этом общепризнанным является тезис о том, что дальнейшее качественное развитие российской банковской системы не должно затрагивать двухуровневый характер ее организационного построения.

Отношения между участниками банковской системы развиваются по двум векторам:

  • между ЦБ РФ и иными участниками (в первую очередь кредитными организациями);
  • между кредитными организациями.
  1. К основным принципам построения и функционирования банковской системы Российской Федерации относят, в частности:
  • единство банковской системы;
  • двухуровневую структуру;
  • рациональное сочетание государственного регулирования банковской системой и саморегулирования;
  • независимость ЦБ РФ от других органов власти;
  • ответственность ЦБ РФ за развитие и эффективное функционирование банковской системы;
  • монопольное положение ЦБ РФ в осуществлении денежной эмиссии;
  • невмешательство государства в оперативную деятельность кредитных организаций;
  • лицензируемый порядок осуществления банковской деятельности;
  • сохранение банковской тайны;
  • стабильность банковской системы и др.

 

  1. Международная экономика и ее структура. Международная экономическая интеграция. Международное разделение труда.

 

Экономические отношения между странами возникли очень давно, однако долгое время они носили нерегулярный и ограниченный характер. Лишь в XVI-XIX вв. с развитием машинной индустрии, новых производств, транспорта  эти отношения значительно расширились и возросли, создав предпосылки для развития мирового хозяйства.

Мировое хозяйство – это глобальная экономика, связывающая национальные хозяйства в единую систему международным разделением труда.

Международное разделение труда – специализация отдельных стран на производстве определенных видов продукции. Основные факторы МРТ отражены в таблице 32.

Таблица 32.

Факторы международного разделения труда

Факторы МРТ Характеристика
Социально-географические Географическое положение, территория, численность и структура населения, хозяйственный опыт и традиции
Природно-климатические Климатические условия, наличие природных ресурсов
Технико-экономические Уровень экономического и научно-технического развития, степень включения в НТР

За последние 25-30 лет МРТ полностью преобразилось. Его важными характеристиками становятся такие процессы, как интеграция, транснационализация, интернационализация и глобализация.

Интеграция – объединение экономических субъектов, углубление их взаимодействия, развитие связей между ними. Экономическая интеграция проявляется как в расширении и углублении производственно-технологических связей, совместном использовании ресурсов, объединении капиталов, так и в создании друг другу благоприятных условий осуществления экономической деятельности, снятии взаимных барьеров.

Транснационализация –  процесс взаимопереплетения экономик разных стран, благодаря деятельности корпораций по приобретению предприятий в других странах, учреждения иностранных филиалов, работающих на ТНК в рамках специализации и кооперации.

Интернационализация – развитие устойчивых экономических связей между странами, выход воспроизводственного процесса за рамки национальных границ. Интернационализация лежит в основе усиления взаимозависимости экономик стран, которая выражается в международном обобществлении самого процесса производства и расширении рынка.

Глобализация – процесс коренных изменений в национальных экономиках, в результате которых система международных отношений становится все более однородной, т. е. Приобретает «глобальный» характер.

Особенности и причины современного международного разделения труда показаны на схеме  73.

Схема 73.

Современный этап МРТ

Рост интернализации производства Создание системы «единого национального конвейера» Формирование межнациональных механизмов связи
Факторы углубления МРТ

ü неравномерность НТП

ü разная насыщенность национальных рынков и разная структура потребления

ü потребность в выравнивании уровней жизни разных стран

ü потребность в обмене опытом хозяйствования

ü страны-монополисты новейших технологий

ü страны-поставщики сырья

ü страны-производители материало- и трудоемкой продукции

ü специальные международные предприятия, совместные предприятия, учреждения

ü международные коммуникационные сети

ü транснациональные структуры: ТНК, зарубежные филиалы предприятий и т.д.

интеграция транснационализация

В результате интернационализации всех экономических процессов сформировалась структура современного мирового хозяйства, включающая совокупность  форм международных экономических отношений, показанных на схеме 74.

Схема 74.

Структура мирового хозяйства

Международная торговля Международное движение капиталов Миграция рабочей силы Международные научно-технические связи
Международные валютно-финансовые отношения

Международная торговля  – это форма международных экономических отношений, осуществляемая посредством экспорта товаров и услуг. В современный период темпы роста торговли услугами выше, чем товарами.

Международное движение капитала – вывоз капитала через национальные границы. Капитал существует в ссудной и предпринимательской форме. Он может быть частным, государственным и капиталом международных организаций. Важную роль в данной сфере играют ТНК и ТНБ.

Международная миграция рабочей силы – перемещение, переселение трудоспособного населения по причинам экономического характера. Основные потоки миграции включают движение, во-первых, малоквалифицированных рабочих из развивающихся стран и, во-вторых, высококвалифицированных специалистов («утечка мозгов») из государств с переходной экономикой  и некоторых развивающихся стран.

Международные научно-технические связи представляет взамовыгодный обмен научно-технической продукцией в разных формах: куплю-продажу лицензий, патентов, ноу-хау;  обмен учеными и специалистами; подготовку национальных кадров за рубежом; научно-производственную кооперацию между  странами; международный инжиниринг – предоставление одним государством другому проектно-конструкторских, консультационных, инженерно-строительных услуг в процессе проектирования или строительства.

В современной экономической теории важнейшими показателями международного разделения труда являются коэффициент относительной экспортной специализации (КОЭС) и экспортная квота.

,

где Э0 – удельный вес товара в экспорте страны; Эм – удельный вес товара-аналога в мировом экспорте.

С помощью КОЭС можно приближенно определить круг отраслей и, соответственно, круг товаров и услуг, являющихся для данной страны международно специализированными. Экспортная квота является ориентиром, характеризующим уровень открытости национальной промышленности для внешнего рынка.

Преимущества специализированного производства и обмена его продукцией можно оценивать с точки зрения абсолютных и сравнительных преимуществ. Двоякая оценка  международного разделения труда при таком подходе  показана на схеме 75.

 

Схема 75.

Абсолютные и сравнительные
преимущества МРТ и торговли

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Быстрый рост и устойчивость экономических связей между странами ведет к активному развитию мирового рынка как развитой сферы товарного обмена. Хотя мировой рынок отличается от  рынков отдельных стран и не может рассматриваться как их совокупность, но между мировым и внутренними рынками, как и между ценами на этих рынках, существует тесная взаимосвязь, осуществляемая прежде всего через каналы международной торговли. Последняя, позволяет преодолевать ограниченность национальной ресурсной базы, увеличивать емкость внутреннего рынка, обеспечивать получение дополнительного дохода за счет разницы издержек производства, а также расширять масштабы производства за счет привлечения иностранных ресурсов.

Выгодность международной торговли в разных странах оценивали по-разному, что нашло отражение в различных  теориях (таблица 33).

Таблица 33.

Теории международной торговли

Экономические школы Теории торговли
Меркантилизм Теория активного денежного и активного
торгового баланса
Классическая политэкономия Теория абсолютных преимуществ
А. Смита
Теория сравнительных преимуществ
Д. Рикардо
Шведская школа Теория соотношения факторов производства Хекшера-Олина
Неоклассический

синтез

Теорема выравнивания цен на факторы
производства (П. Самуэльсон)
Парадокс В. Леонтьева
Стандартная и альтернативные модели
международной торговли

Теории мировой торговли позволяют выработать на научной основе торговую стратегию, соответствующую индивидуальным (порой уникальным) условиям и целям конкретной страны и оказывающую значительное воздействие на международный бизнес; развивают интуитивную способность выявления альтернативных рынков, а также конкурентоспособность продукции; помогают разобраться в типах государственной торговой политики, которые используются на практике и влияют на конкурентоспособность.

 

 

  1. Понятие валютного курса. Плавающий и фиксированный валютный курс. Факторы, определяющие его величину. Паритет покупательной способности.

 

Обмен результатами хозяйственной деятельности во внешнеэкономических связях в абсолютном большинстве происходит в денежной форме, которая по-прежнему превалирует в международных расчетах. Поэтому международные торговые и финансовые отношения базируются на использовании национальных валют.

Национальная валютная система представляет собой форму организации валютных отношений страны, определенную национальным законодательством. В основе национальной валютной системы лежит денежная единица страны. В более широком смысле, к категории валюты относятся: различные средства обращения – монеты, банкноты, казначейские билеты; платежные документы – чеки, векселя, аккредитивы; ценные бумаги – акции, облигации и другие; драгоценные металлы и некоторые другие ценности. В зависимости от степени интегрированности страны в мировое хозяйство и других условий, могут быть установлены различные режимы обратимости валют.  При этом важно понимать, что  обмен национальных валют – не техническая проблема, а необходимое условие международной торговли. Правда, международные торговые сделки возможны и на основе бартера, т. е. Обмена товара на товар, но эта форма применяется обычно при отсутствии валютных запасов, от безысходности, ибо крайне неэффективна.

Валютная обратимость называется конвертируемостью. Степень конвертируемости валюты определяется наличием или отсутствием валютных ограничений, которые выступают как экономические, правовые и организационные меры, регламентирующие операции с национальной и иностранными валютами.

Режимы, условия и способы достижения конвертируемости показаны на схеме 77.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Схема 77.

Конвертируемость валюты

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Важной характеристикой финансовой системы страны является валютный курс ее национальной денежной единицы.

Валютный курс – стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. В современной экономике выделяют две основные системы валютных курсов:

  • Система жестко фиксированных валютных курсов, которая предполагает вмешательство государства в их изменения;
  • Система гибких (плавающих) валютных курсов, при которой курс обмена национальной валюты определяется спросом и предложением.

Валютный (или обменный) курс связывает экономику страны с внешним миром, позволяет определять эффективность внешнеэкономических операций и осуществлять международные операции и расчеты.  В мировой торговле нашел подтверждение традиционный постулат экономической теории – для экспортера низкий курс национальной валюты лучше, чем высокий, а для импортера – наоборот.

Колебания валютных курсов не только оказывают влияние на состояние внешней торговли, но отражаются на эффективности деятельности предприятий и фирм, совокупном спросе и совокупном предложении, объеме национального производства, занятости и ценах. Поэтому валютные отношения являются зоной высокой активности государства. В зависимости от стоящей цели и от того, установлен в той или иной стране режим фиксированных или плавающих курсов, для их регулирования  будет применяться различный набор экономических рычагов. Среди них особое значение имеет девальвация и ревальвация   национальных валют.

Девальвация – целенаправленные действия правительства по снижению обменного курса валюты своей страны.

Ревальвация – действия правительства, направленные на повышение обменного курса национальной валюты.

Девальвация и ревальвация в принципе являются атрибутами системы фиксированных курсов, поскольку предполагают одномоментный, резкий скачок с одного валютного соотношения на другое и фиксацию его на новом уровне. Однако в современных условиях часто говорят о девальвации или ревальвации и в отсутствии фиксированных курсов, имея в виду любое понижение или повышение курсов.

Корректировку национального курса можно осуществлять также с помощью валютной интервенции, т. е. воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты.

Девальвация, ревальвация, валютная интервенция, а также дисконтная политика и введение валютных ограничений являются мерами прямого валютного регулирования. К косвенным методам регулирования валютного курса  относят практически все мероприятия фискальной и монетарной политики.

На основе национальных валютных систем образуется мировая валютная система.

Мировая валютная система – это исторически сложившийся на базе развития товарного производства, денежного обращения и международных экономических отношений порядок расчетов между участниками платежного оборота с присущей ему системой валютно-финансовых учреждений, регламентируемый межправительственными соглашениями и уставами международных организаций.

Мировая валютная система прошла в своем развитии несколько этапов, общая характеристика которых отражена в таблице 37.

Особое значение в мировой экономике на современном этапе имеет Европейская валютная система. Это специфическая валютная система, которая эволюционировала от координации валютной политики стран ЕС через создание общей расчетной единицы – экю – и совместное установление валютных курсов к единой денежной политике и единой европейской валюте евро.

Таблица 37.

Мировая валютная система

Этапы развития Содержание
Система

«золотого стандарта»

Золотомонетный (с1867 до начала XX в.)

Золотослитковый (с начала XX в. до 1914 г.)

Золотодевизный (золотовалютный) – (1922 – 1939 гг.)

Достоинства: стабильность курсов валют  способствует торговле, снижает риск; саморегулируется на основе жесткого механизма

Недостатки: отказ от самостоятельной денежной политики странами, зависимость от добычи золота

Бреттон-

Вудская

система

Создана в 1944 г.

Основные принципы:

·       Установлены  твердые обменные курсы валют 44 стран-участниц к курсу доллара;

·       Курс доллара фиксирован к золоту, цена золота – 35 долларов за тройскую унцию;

·       Центральные банки поддерживают стабильный курс своей валюты по отношению к золоту;

·       Организующим звеном является МВФ и МБРР

Ямайская

валютная

система

Создана в 1976 г.

Основные принципы:

·       Система основана на нескольких валютах;

·       Отменен монетный паритет золота;

·       Основным средством является свободно конвертируемая валюта, а также международные кредитные деньги – СДР и резервные позиции МВФ;

·       Валюты могут находиться в «свободном плавании» – курс определяется спросом и предложением;

·       ЦБ не обязаны  вмешиваться в работу валютных рынков для поддержания фиксированного паритета своей валюты:

·       Страна сама выбирает режим валютного курса (фиксированный, плавающий или смешанный)

Россия, являясь неотъемлемой частью мировой валютно-финансовой системы, тем не менее испытывает серьезные проблемы, связанные  с попытками укрепления своего положения как равноправного партнера во внешнеэкономических связях.

Факторы, влияющие на нестабильность финансового положения России:

  • Высокие темпы инфляции и подрыв покупательной способности рубля
  • Сокращение экспорта и снижение валютных резервов
  • Огромный государственный долг
  • Долларизация экономики и «бегство капитала»
  • Неэффективная структура экономики, экспорта и импорта
  • Признание значительной части валютного долга бывшего СССР
  • Нестабильность экономического и политического положения
  • Последствия финансового кризиса 1998 г.

 

Долларизация экономики – широкое использование долларов во внутреннем денежном обращении.

«Бегство капитала» –  устойчивый отток в больших масштабах экономических и финансовых активов в легальной и нелегальной формах, сокращающий финансово-инвестиционные ресурсы страны.

С учетом современной ситуации основными задачами валютной политики России являются:

  • поддержание стабильности национальной валюты, использование обменного курса в качестве инструмента сдерживания инфляционных ожиданий;
  • сглаживание резких краткосрочных колебаний соотношения спроса и предложения на валютном рынке, повышение предсказуемости динамики валютного курса;
  • стимулирование процесса «дедолларизации» экономики путем снижения доходности операций «рубль-доллар» с целью повышения привлекательности вложений в рублевые финансовые активы;
  • развитие внутреннего валютного рынка РФ, расширение спектра осуществляемых операций;
  • создание условий перехода к полной конвертируемости рубля по текущим операциям;
  • управление золотовалютными резервами РФ с целью обеспечения высокого уровня надежности их размещения и ликвидности.

 


 

 

2. Вопросы по специальным дисциплинам

 

  1. Бюджетная система страны: понятие и принципы формирования.

 

Законодательной базой функционирования бюджетной системы РФ является Бюджетный кодекс (БК) РФ, который вступил в силу с 1.01.00г.

В БК приведены:

-состав бюджетной системы РФ;

-бюджетная классификация доходов и расходов;

-состав доходов и расходов бюджетов всех уровней;

-принципы построения бюджетов;

-понятие и принципы организации межбюджетных отношений;

-этапы бюджетного процесса и их подробная характеристика;

-понятие и сущность финансового контроля в реализации бюджетного процесса и т.д.

В соответствии с БК бюджет – форма образования и расходования фонда денежных средств предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и ОМС.

Бюджет – главный финансовый план страны, субъектов федерации или муниципального образования на один (финансовый) год. Это план по доходам и расходам. Он имеет силу закона, на любом уровне.

В РФ финансовый год длится с 1.01. до 31.12., т.е. соответствует календарному году. В других странах он может отличаться от сроков календарного года. Например, в США с 1.04.

Бюджет любого уровня должен приниматься законодательным органом власти этого уровня. Кроме того, ответственность за его исполнение несет исполнительная власть этого уровня.

Функции бюджета:

  • перераспределение национального дохода и ВВП;
  • государственное регулирование и стимулирование экономики;
  • финансовое обеспечение социальной политики;
  • контроль за образованием и использованием доходов бюджетов;
  • обслуживание государственного долга;
  • обеспечение обороноспособности страны и др.

Бюджетная система РФ – основанная на экономических отношениях и государственном устройстве РФ, регулируемая нормами права совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.

В соответствии с БК бюджетная система РФ представлена 3 уровнями:

  • федеральный бюджет РФ и бюджеты государственных внебюджетных фондов;
  • бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных внебюджетных фондов;
  • местные бюджеты.

В РФ 88 субъектов, в т.ч. области, автономные республики, еврейская автономная область и 2 города С-Петерберг и Москва.

Доходы бюджетов в соответствии с БК делятся на налоговые, неналоговые, безвозмездные перечисления.

К неналоговым относятся:

  • доходы от использования имущества находящегося в государственной собственности. Например, сдача в аренду;
  • доходы от продажи имущества находящегося в государственной или муниципальной собственности;
  • доходы от платных услуг оказываемых органами государственной власти и ОМС;
  • штрафы, конфискации и т.д.;
  • доходы в виде финансовой помощи и бюджетных ссуд, получаемых от бюджетов разных уровней бюджетной системы (федеральный фонд финансовой поддержки регионов (ФФФПР));
  • иные неналоговые поступления.

%-е соотношение при распределении устанавливается или в законе о налоге и тогда действует длительное время, или в законе о федеральном бюджете на очередной финансовый год и действует в течение одного года. Чем чаще меняются %% распределения, тем не стабильнее, неустойчивее межбюджетные отношения.

В соответствии с БК гл.4 ст.9 предусмотрена бюджетная классификация расходов являющиеся единой для бюджетов всех уровней , в соответствии с которыми существует 3 классификации расходов:

  • функциональная – группировка расходов всех уровней, которая отражает направления расходования бюджетных средств на выполнение основных функций государства, субъектов федерации или местного управления. Она включает разделы, подразделы, целевые статьи и виды расходов;
  • экономическая – группировка расходов по экономическому содержанию.

В соответствии с этой классификацией существует 2 группы расходов:

1)текущие расходы, которые обеспечивают текущее функционирование органов власти, в т.ч. государственного и ОМС, бюджетных учреждений, расходы на текущее содержание и ремонт ЖКХ, объектов охраны окружающей среды, образовательных учреждений, учреждений здравоохранения и социального обеспечения, науки и культуры и т.д. важнейшим видом текущих расходов является также оказание государственной поддержки др. бюджетов и отраслей в виде дотаций, субсидий и субвенций на текущее финансирование.

Дотации – бюджетные средства, которые предоставляются бюджету др. уровня бюджетной системы на безвозмездной и безвозвратной основе для покрытия текущих расходов.

Субвенции – бюджетные средства, которые предоставляются бюджету др. уровня бюджетной системы или юр. лицу на безвозмездной и безвозвратной основе на осуществление определенных целевых расходов.

Субсидии – бюджетные средств, которые предоставляются бюджету др. уровня, а также физ. и юр. лицам на осуществление долевого финансирования целевых расходов.

Все текущие расходы объединяются в бюджет текущих расходов.

2) капитальные – расходы бюджетов, которые обеспечивают инновационную и инвестиционную деятельности, в т.ч. капитальные вложения в социально-экономическое развитие на собственные экологические программы и мероприятия по охране окружающей среды, иные расходы на расширенное воспроизводство.

На федеральном уровне за счет средств федерального бюджета, а также др. источников (средств др. вкладчиков) создан Банк развития целью которого, в основном, является активизация инвестиционных и инновационных процессов на федеральном уровне.

3ведомственная – группировка расходов, которая отражает распределение бюджетных средств по главным распорядителям средств бюджета.

Перечень главных распорядителей федерального бюджета утверждается законодательными актами федерального уровня. Субъектов и ОМС – законодательными актами соответствующих уровней.

Дефицит бюджета – превышение расходов над доходами.

В развитых странах принято считать, что запланированный дефицит бюджета в размере не более 3% ВВП может оказать позитивное влияние на экономические процесс если соблюдаются следующие условия:

  • привлечение источников финансирования дефицита бюджета д/б эффективным;
  • д/б обоснована целесообразность привлечение доп источников финансирования дефицита.

Существует 2 пути финансирования дефицита бюджета:

-инфляционный – состоит в эмиссии дензнаков;

-неинфляционный – привлечение заемных средств.

Профицит – превышение доходов над расходами. Если принимают бюджет с профицитом, то:

-свидетельство о наметившихся темпах экономического роста или ужесточение налогового бремени;

-обязательно д/б запланированы направления расходования доп доходов.

Секвестр – процедура урезания расходов бюджета по всем статьям. Механизм секвестра расходов вводится тогда, когда в процессе исполнения бюджета происходит превышение предельного уровня дефицита или значительное снижение поступлений доходных источников бюджета.

Направление профицита бюджета:

  • стабилизационный фонд;
  • возврат госдолга.

 

Pin It on Pinterest

Яндекс.Метрика