Деньги Кредит Банки

1. Необходимость и предпосылки возникновения денег.

По мере расширения хоз. деятельности в результате разде­ления труда и специализации пр-ва, когда замкнутое домаш­нее хозяйство становилось уже не в состоянии само произво­дить все продукты, возникло натуральное меновое хозяйство. Товары обменивались на товары.

При бартерном обмене происходит обмен Т на Т. У бартера есть множество недостатков. Должны совпадать интересы двух обменивающихся сторон. Совпадение интересов должно про­изойти как по времени, так и по количеству и качеству товара, что при большом количестве товаров требует значительных усилий, времени и затрат.

Первоначально в положении денег оказывались товары, имев­шие устойчивый спрос и широкое хождение именно в силу при­знаваемой всеми полезности (скот, меха, табак, рыба). След., первым видом Д были товарные деньги. Затем с неизбежностью выяснилось, что хотя деньгами могут быть разнообразные това­ры, но материал для денег должен отвечать следующим требова­ниям: 1) износостойкость, 2) портативность, 3) стабильность, 4) однородность, 5) делимость, 6) узнаваемость и др. В связи с тем, что драгметаллы соответствовали этим требованиям, они и «взяли на себя» выполнение этой миссии.

Примерно в XII в. до н. э. в Китае, а в VII в. до н. э. в госу­дарствах Средиземноморья Лидии и Эгине появились металли­ческие деньги, одинаковые по весу, размеру и составу сплавов. Постепенно они приобрели круглую, удобную для производства и использования форму. Началась длительная эпоха господства металлических денег. Название «монета» произошло от одного из прозвищ Юноны (Монеты), при храме которой в Риме находился монетный двор античного государства.

За период с 1816 по 1900 г. большинство стран перешло к золотомонетному стандарту, при котором главная денежная единица страны чеканилась в полноценной имеющей хождение  золотой монете. Ее номинал был равен стоимости содер­жащегося в ней золота. К началу Первой мировой войны практически все страны в целях формирования военных стратегических запасов изъяли из обращения золотые и серебряные монеты,

Их место заняли необеспеченные банкноты и разменная монета. В связи с этим появились принципиально новые денеж­ные системы, которые формировались не на реальных деньгах, обладавших собственной товарной стоимостью, а основывались на их суррогатах, получивших наименование денежных знаков, не обеспеченных золотом банкнотах, казначейских билетах, монетах из недорогих сплавов. В отличие от полноценной золотой монеты эти суррогаты не имели на товарном рынке своей собственной стоимости, поскольку она была ничтожно мала, а лишь свиде­тельствовали о праве их держателя получить в обмен на них опре­деленную стоимость. Денежные знаки в этом случае выступали лишь в качестве опосредованных представителей стоимости. Пер­вая мировая война привела к тому, что правительства всех стран мира приступили к выпуску огромных количеств не обеспеченных реальными ценностями денежных знаков. Инфляционные процес­сы охватили многие государства вплоть до 30-х годов. В 70-е годы XX в. произошла деноминация золота, в результате чего оно пере­стало выполнять сначала функции средства обращения и плате­жа во внутреннем обороте страны, а затем, с 1976 г., – и функцию мировых денег. Во внутреннем обороте и на мировом рынке золо­то было вытеснено бумажными и кредитными деньгами.

Первые бумажные деньги появились в Китае в XII в. н.э., а в Европе и Америке – лишь в XVII -XVIII вв. В России бумажные деньги (ассигнации) были введены в 1769 г.

Электронные деньги получили широкое распространение в 70-х годах XX столетия.

 

2. Сущность,функции и роль денег в рыночной экономике.

Деньги – всеобщий эквивалент, который выполняет функции.

1. меры стоимости. Деньги в данном случае использу­ются для соизмерения присущей всем товарам внутрен­ней меры стоимости – количества затраченного на их производство труда. Функция меры стоимости реализует­ся на основе масштаба цен. Масштаб цен – это средство выражения стоимости в денежных единицах;
2. средства обращения. В этой функции деньги исполь­зуются для оплаты   приобретаемых   товаров.   Данную функцию выполняют реально существующие (наличные) деньги.  Как средство обмена деньги  позволяют нацио­нальной экономике избежать неудобств бартерного обмена;
3. средства платежа. В данной функции деньги исполь­зуются для погашения задолженности, выплаты заработ­ной платы, уплаты налогов, предоставления кредита и т. д. Из функции денег как средства платежа возникает особая форма денег – кредитные деньги;
4. средства накопления. Значение данной функции по мере развития товарного производства возрастает. Нако­пления и сбережения становятся базой дальнейшего развития воспроизводства;
5. мировых денег (международное платежное сред­ство), в которой они используются для проведения де­нежных операций между странами.

В рыночной экономике роль денег значительно повышается.

В рыночной экономике товаропроизводители при­обретают самостоятельность в установлении объема, ассортимента производимой и реализуемой продук­ции. При этом усиливается роль денег, с помощью ко­торых может быть дана оценка платежеспособному спросу: с его учетом формируются объем и ассор­тимент производимой и реализуемой продукции. Также принимается во внимание выгодность отдель­ных направлений производственно-хозяйственной деятельности, которые предполагают учет уровня цен на изготовляемые и реализуемые товары и уров­ня издержек на их производство.

Повышение роли денег в рыночной экономике происходит и в сфере розничной торговли, в кото­рой отменено распределение по нормам, карточкам, талонам. Следовательно, решающее значение при определении возможности покупки товаров приобретают деньги.

Особенности проявления роли денег при раз­личных моделях экономики состоят в:

1) воздействии на улучшение хозяйственной дея­тельности;

2) усилении заинтересованности различных звень­ев хозяйства в развитии производства;

3)создании режима зависимости денежных расходов от поступлений денег, что повышает заинтересо­ванность трудящихся, предприятий, государствен­ных органов в увеличении денежных поступлений в результате роста производства и экономного использования ресурсов;

4)осуществлении в процессе денежного оборота контроля за ценами, объемом и качеством постав­ляемой продукции, призванного способствовать более полному удовлетворению потребности. Эффективность применения денег предпола­гает использование устойчивой денежной единицы, что усиливает стремление к преодолению такого негативного процесса, как инфляция.

В последние десятилетия в мировой экономике прослеживаются следующие тенденции в разви­тии современной денежной системы;

1) из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено золото;

2) из денежного оборота вытесняются бумажные деньги;

3)с дальнейшим усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютериза­ции национальные деньги все более вытесняют­ся из денежного оборота коллективными валюта­ми (евро);

4) в денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам.

Сущность денег раскрывается через формы их проявления:

а)    Д являются всеобщим эквивалентом товаров и услуг; Д – товар особого рода, кот. имеет внутреннюю стоимость и через этот товар измеряются стоимости других товаров. Какими свойствами должен обладать товар, чтобы быть при­знанным деньгами? – Он должен иметь всеобщее признание; должен быть делим, удобен для транспортировки и пригоден для хранения, не теряя при этом своей стоимости; кроме того, этому товару должна быть обеспечена надежность против подделки;

б)    деньги, как и любая другая экономическая категория, выражают определенные производственные отношения, которые могут быть кредитными, финансовыми, расчетными.

в)    всеобщая непосредственная обмениваемость на все другие товары, т.е. все товары находят своего конечного потребителя, участвуя в обращении;

г)    золотое содержание денег. В настоящее время, находя­щиеся в обращении деньги, не разменны на золото. При этом следует различать золотое содержание и золотое обеспечение денег. Золотое содержание – или масштаб цен – весовое со­держание золота в денежной единице, представленное иде­ально. Золотое обеспечение – требует реальных золотых запа­сов. Золотое содержание национальных валют менялось неоднократно, затем было отменено. Золотое обеспечение есть во всех странах мира, что необходимо для поддержания стабильности валюты в стране; кредитной эмиссии и являются обязательствами Централь­ного банка.

 

3. Теории денег и их эволюция.

Теории денег. Монетаризм (Фридмэн) – эк теор, согласно кот безинфл эк рост достигается путем контроля за ден массой в обращ. Ее чрезмерн рост объясн неспособностью правит контролировать дефицит гос бюдж. Кколебания хоз конъюнкт определ-ся предшествующ изменениями ден массы. Равновесие в эк достигается путем изменен цен на отдельн товары; ден масса включ помимо банкнот и монет депозиты кб, как срочные так и до востребов.  Коллич теор денег (Монтескье, Юм) – ст-ть ден и ур цен находятся в прямой завис от кол-ва денег: чем больше денег в обращ, тем выше цены. Игнорир все ф-ции ден кроме ср-ва обращ. Как свидет практика, в обращ поступает не любое кол-во полноценн денег, как счит эта теор, а лишь необходим д/обращ.  Номиналистич теор (Беркли, Стюарт, Кнапп): деньги – результат соглаш между людьми с целью облегчен обмена тов и услугами, а их ст-ть определ только наименованием ден знаков. Возникла в античн времена, распростр и систематизац получ в 18в. Гос теор (вариант номиналистич) – деньги не имеют товарн прир, а явл созданием гос власти. Банковск школа: теор эмиссии, согласно кот роль банков – удовл потребности в платежн ср-вах, осуществл ими эмиссии конвертируем банкнот ограничивается автоматич действием естественн закона. Ден школа: теор эмиссии согласно кот выпущенная банкнота должна быть обеспечена металлом. Противост банковской шк в 70-84гг (Рикардо). Гос-во должно лимитировать объем эмиссии бум денег ст-тью располаг эталонн металла. С 1797 в Англ режим принудит курса денег, что вело к повышен цены золота до 1810г. Кейнсианск – ден змиссия благотворно влияет на состояние произв. Гл причина циклич кризисов перепроизв – хронич нехватка платежеспос D, кот связана с действием некот законов, напр закона о сниж доли потребл в дох по мере его роста. Теор “предпочтения ликвидности” – хоз субъекты накаплив не только запасы платежн ср-в д/обеспеч товарообменн сделок, но и спекулятивн остатки с целью страхов риска. Рекомендовал противодействовать кризисн падению произв с помощью инфляционн пол (эмиссии дополнит платежн ср-в д/пониж нормы % и стимулир кап влож)

Эволюция денег Деньги прошли длительный путь эволюции. История развития денег является составной частью истории рыночной экономики. Выражая стоимость товарного мира, деньги на протяжении экономической истории принимали те формы, которые диктовал достигнутый уровень товарных отношений. Каждому историческому периоду соответствует своя преобладающая форма денег. В эпоху натурального хозяйства обмен излишками произведенных продуктов носил случайный характер. Вначале всякий продукт, предлагаемый к обмену и благодаря этому становящийся товаром, служил эквивалентом для другого продукта (товара), на который он обменивался. Желая продать свой продукт и получить взамен его другой, производитель искал соответствующего контрагента. Поскольку денег в тот период еще не существовало, продавец лошади, желающий купить зерно, искал потенциального покупателя лошади, одновременно являющегося продавцом зерна. В акте купли- продажи, который имел форму “товар – товар”, мешок зерна являлся эквивалентом лошади. Если продавцу требовался какой-то иной продукт, например ткань или вино, то эквивалентность обмена могла выглядеть иначе: “1 лошади = 10 метрам ткани” или “1 лошади = 20 л вина”. Эквивалентом лошади могли выступать разные количества других продуктов. Постепенно обмен становится способом установления экономических связей между производителями и служит толчком к развитию общественного разделения труда. По мере вовлечения в обмен все большего числа различных товаров возникла необходимость в универсализации средства обмена. Из ряда товаров все чаще выделялась группа товаров, а затем и один товар, который по своим свойствам более всего соответствовал роли эквивалента. Этот товар впоследствии становится всеобщим эквивалентом – деньгами. Его собственная ценность служила гарантом эквивалентности обмена, а его особые свойства открывали возможности совершенствования самой процедуры обменный операций. В роли таких денег выступали сначала скот, меха, зерно, иногда даже ракушки, затем металлы, из которых наиболее подходящими оказались серебро и золото, и, наконец – одно только золото. Впоследствии золото перестает быть всеобщим эквивалентом и заменяется бумажными и кредитными деньгами.

 

4.Виды денег и их особенности.

Виды денег:

1) Металлические деньги – это полноценные деньги (медь, золото, серебро), стоимость которых соответствует кол-ву металла, затрач.на их про-во.

2) Бумажные деньги – это казначейские билеты. Выпускаются через казаначейство и ЦБ. Особенность бум.денег закл. В из неустойчивости и обесценении. Факторы, влияющие на обесценение: избыточный выпуск денег в оборот; дефицит платежного баланса; параллельное обращение денег; потеря доверия к правительству, которое выпускает эти деньги

3) Кредитные деньги – знаки стоимости, находящиеся в обращении и выполняющие функции средства обращения, платежа и накопления. Это вексель, банкнота, чек, кредитные карточки. Вексель – это безусловное ден.обязательство должника (векселедателя) уплатить по наступлению срока векселя указанную в нем сумму лицу, которое предъявит эот вексель (векселедержателю). Бывает простой вексель (участвуют 2 лица); переводной – передача путем передаточной надписи- индоссамента); финансовый вексель и т.д. Банкнота – это первонач.обязательство банка. В классификац.форме она имела двойное обеспечение: с 1 стороны – основой банкноты выступал коммерч.вексель (товарное обеспечение); с 2 стор.- золотое обеспечение. Чек – это письменный приказ владельца счета банку о выплате опред.суммы денег чекодержателю или о перечислении этой суммы на другой счет. Используется для получения нал.денег и перевода со счета на счет.

 

5.Денежная база,денежная масса и денежные агрегаты.

Денежная масса является важнейшим показателем количества денег в обращении.Денежная масса включает совокупный объём денежных средств-наличных и безналичных

который на данный момент находится в обращении и принадлежит различным экономическим субъектам.Помимо денег в неё могут входить и другие высоколиквидные

финансовые активы,к ним относятся,например,депозитные сертификаты крупных коммерческих банков,краткосрочные казначейские векселя и др.

Для характеристики структуры денежной массы используются денежные агрегаты.

Денежные агрегаты — показатели, используе­мые при анализе количественных изменений денеж­ного обращения на определенную дату и за опреде­ленный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы.

К основным денежным агрегатам, применяемым в финансовой статистике промышленно развитых стран, относятся следующие:

1. агрегат М₁ — это деньги в узком смысле слова, т.н. деньги для сделок. Они включают в себя налич­ные деньги, обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах в банках, другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда и кредитные карточки.Именно агрегат М обслуживает операции по реализации валового внутреннего про­дукта, распределению и перераспределению нацио­нального дохода, накоплению и потреблению;
2. агрегат М₂ — это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М₁, срочные и сберегательные депозиты в коммерче­ских банках т.е. сбережения, легко обратимые в налич­ные деньги, а также краткосрочные государствен­ные ценные бумаги, последние не функционируют как средство обращения, однако могут превра­титься в наличные деньги.
3. агрегат М₃ включает в себя М₂, сберегательные вклады в специализированных кредитных учрежде­ниях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в т.ч. коммерческие векселя, вы­писываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается не банков­ской системой, но находится под ее контролем, по­скольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособно­сти эмитента;
4. агрегат М₄ включает в себя М₃ и различные фор­мы депозитов в крупных кредитных учреждениях. Между агрегатами необходимо равновесие, в про­тивном случае происходит нарушение денежного обра­щения.

В России различают следующие разновид­ности денег:

М₀ — включает все имеющиеся в обращении деньги, бумажные и металлические;

М₁ — включает М₀ и средства на расчетных, теку­щих и специальных счетах предприятий и населе­ния, депозиты населения в банках «до востребо­вания»;

М₂ — включает М₁ и срочные депозиты населе­ния в банках;

М₃ — включает М₂ и депозитные, и сберегатель­ные сертификаты, облигации государственного займа.

 

6.Закон денежного обращения и методы гос.регулирования ден.оборота.

Закон денежного обращения – это зависимость между количеством денег, их структурой, скоростью обращения денежной массы, уровнем цен и реальным объемом производства.

Между количеством денег в обращении и потреб­ностями в них хозяйственного оборота существует тесная взаимосвязь, нарушение которой приводит к обесценению национальных денежных единиц, диспропорции в развитии производства и экономи­ки в целом. Теоретически количество денег, необ­ходимых для сферы обращения, должно быть равно совокупному объему продаж товаров и услуг.

Количество денег равнялось бы этой величине, если бы каждая денежная единица использовалась только один раз. Однако на практике каждая купю­ра используется в процессе обращения неоднократ­но. Размер денежной массы, необходимой для об­служивания хозяйственного оборота, зависит от ряда других факторов.

Сущность этого закона состоит в том, что при дан­ной скорости обращения денег общая сумма денег, находящихся в обращении на данном отрезке вре­мени, определяется общей суммой подлежащих реа­лизации товарных цен плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погаше­ния.

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем цен и скоростью обращения денег. Впервые эта взаимосвязь была уста­новлена К. Марксом, она и представляет собой совокупность двух видов зависимости: 1)прямая зависимость между количеством денег, необходимых в качестве средства обращения, и суммой цен реализуемых товаров и услуг; 2) обратная зависимость между количеством денег, необходимых в качестве средства обращения, и скоростью оборота денег.

 

7.Понятие “ден.оборота”,”ден.обращения”,”платёжного оборота”.

Денежное обращение — это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обсуживающий процесс обращения товаров и услуг и движением капиталов.

Денежное обращение — абстрактная экономическая категория, она не измеряется в конкретных единицах измерения, а характеризуется комплексом экономических показателей, выражаемых уже в определенных единицах.

К показателям, определяющим денежное обращение, обычно относят денежную массу и скорость обращения денег. Также  к показателям можно отнести денежный мультипликатор, денежный оборот и денежную массу.

Денежное обращение отражает потоки денег между центральным банком и коммерческими банками; между коммерческими банками; между коммерческими банками и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационных форма; между коммерческими банками и физическими лицами.

В структуру денежного обращения входят: 1. налично-денежная форма обращения; 2. безналичная форма обращения денег.

Денежный оборот – это процесс движения денежных знаков в наличной и безналичной формах, охватывает процесс распределения и обмена. Позволяет проявиться сущности денег через их движение.

В отличие от денежного обращения денежный оборот – это процесс, имеющий точку начала и окончания. Как правило, такой точной является касса коммерческого банка. Деньги, вышедшие из кассы банка считаются вышедшими в обращение и наоборот.

Длительный производственный цикл увеличивает денежный оборот. Если производственный цикл короткий, то и денежный оборот тоже короткий.

Для того чтобы денежный оборот осуществлялся бесперебойно должна быть установлена и соблюдаться пропорциональность между производством средств производства и предметами потребления.

Важнейшие пропорции для обеспечения денежного оборота:

1. выпуск товаров производственного и непроизводственного потребления и поступление денег на счета производителей;
2. образование денежных фондов для оплаты труда и денежными доходами населения в части заработной платы;
3. формирование доходов в государственном бюджете и направление их использования;
4. покупательные фонды населения и предложение товаров и услуг.

В зависимости от формы функционирующих в де­нежном обороте денег его принято делить на налично-денежный и безналичный.

Налично-денежный оборот – это движение наличных денежных знаков: бумажных денег, размен­ной монеты, банкнот.

Безналичный оборот преобладает во всех стра­нах и обслуживается чеками, кредитными карточками, платежными поручениями, электронными средствами платежа и иными расчетными докумен­тами (казначейскими векселями, сертификатами и др.).

Платёжный оборот представляет собой совокупность платежей с использованием денег в качестве средства платежа.Он включает все безналичные платежи и часть налично-денежных,связанных с оплатой труда,налоговыми сборами, покупкой ценных бумаг,лотерейных билетов и т.п.

 

8.Скорость обращения денег и факторы её определяющие.

Скорость обращения денег характеризует интенсивность движения денег как средства обращения и средства платежа,т.е. отражает количество сделок,которое обслуживает

каждая денежная единица в течение года.В развитых странах обычно используются два способа расчёта этого показателя.

1.Скорость обращения денег в кругообороте доходов рассчитывается как отношение валового национального продукта(ВНП) или национального дохода к денежной массе.

2.Оборачиваемость денег в платёжном обороте определяется как отношение суммы оборотных средств по банковским текущим счетам к среднегодовой величине денежной

массы.Чем выше скорость обращения денег,тем при прочих равных условиях их меньшее количество необходимо для обращения.

 

9.Выпуск денег в хоз.оборот.

Деньги – особ товар, выполн роль всеобщ эквивалента, общепризн форма ст-ти всех других тов. Квазиденьги (бухгалтерск) – сумма, внесенн клиентом на контокоррентн (текущий, на кот учитыв все операц с определенн клиентом, производим за счет собственн средств клиента и за счет кредитов банка) счет в кб, высоколиквидн фин активы, кот без риска фин потерь переводятся в наличность или чеков счета, в результ ден масса остается неизм. Военные (окупационн) – бум ден, выпускаем военн властями гос-ва на оккупир тер другого гос в кач-ве обязат ср-ва платежа. Депозитн – на текущ счетах в банках. До востреб 1)ссуда или депозит, кот надо вернуть клиенту по требован 2)статья балланса банка, включ наиб ликвидн активы. Счетные нац ден ед, признанн форма выраж цен, величины долгов обязательств, курсов цб, etc, обычно – ден ед, исп в реальн ден обороте. «Торговые» – банкноты, исп в кач-ве заменителя золота в торг операц, впревые – сев Ит, ср века, полностью обеспечены. «Клубные» в GB треб к кб держать не мен 2,5% активов в виде депозитов в учетн домах д/поддерж ликвидности ден рын. «Горячие» краткоср потоки кап, устремивш на рын с более выс ур % ставок. «Повыш мощности» – банкноты на резервн счетах в ЦБ. Делятся на: Банковские – безналичн (счета в кб), деньги ЦБ – наличн (банкноты и монеты) и безналичн (счета ЦБ, кб). Безнал – депозитные и контокоррентные вклады в кб.

 

10.Кредитный характер современной денежной эмиссии.

Денежная эмиссия в современных условиях носит кредитный характер, то
есть наличные и безналичные деньги появляются в обороте только в результате
проведения банками кредитных операций. Кредитный характер денежной эмиссии
обеспечивается следующими механизмами: центральный банк выдает кредиты
коммерческим банкам, коммерческие банки, в свою очередь, под определенный
процент, обеспечивающий прибыль, предоставляют кредиты предприятиям. Выдача
кредитов происходит на условиях платности, срочности и возвратности
предоставляемых ссуд. Гарантом возврата предоставленного кредита служат
активы коммерческих организаций и предприятий. Денежная эмиссия подкреплена
золотом, валютой, ценными бумагами и товарами. Таким образом, эмитированные
денежные знаки обеспечены материальными активами.
 

11.Эмиссия безналичных денег.

Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной мас­сы, находящейся в обороте. Значительное увеличение денежной массы в ходе эмиссии может привести к инф­ляции.

Существует эмиссия наличных и безналичных денег. В условиях рыночной экономики эмиссию наличных денег осуществляют центральные банки.

Эмиссия безна­личных денег, или кредитная эмиссия, производится коммерческими банками и регулируется централь­ным банком страны

Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов. Предо­ставляя кредиты, коммерческие банки увеличива­ют объем денежной массы. Задача центрального бан­ка — ограничивать или расширять возможности коммерческих банков, эмитировать кредитные день­ги в зависимости оттого, какой объем денежного пред­ложения в данный момент считается необходимым.

Способность банков влиять на размер денежной массы, обращающейся в экономике, регулируется центральными банками через систему обязательных резервов, предусматривающую депонирование кре­дитными организациями в Центробанке определенной части привлеченных ими денежных средств.

Способность системы коммерческих банков «соз­давать деньги» зависит от того, каков размер уста­новленных законом страны обязательных резервов. Чем меньше сумма обязательных резервов, тем большее количество денег может создать банков­ская система.

 

12.Налично-денежная эмиссия.

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается общая масса наличных денег. Монополия выпуска наличных денег в каждой стране принадлежит цент­ральному государственному банковскому органу.

На основе кассовых оборотов коммерческих банков и составляемой аналитической отчетности Центробанк прогнозирует размер предполагаемой эмиссии. По­требность в наличных деньгах юридических и физиче­ских лиц, обслуживаемых коммерческими банками, постоянно меняется.

Эмиссию наличных денег производит Централь­ный банк РФ и его региональные РКЦ, содержащие резервные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах РКЦ хранится запас денеж­ных знаков, предназначенных для выпуска их в обра­щение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах.

 

13.Каналы движения денег.

 

14.Экономические и нормативные основы организации безнал.денежного оборота.

В современных условиях деньги являются неотъемлемым атрибутом хозяйственной жизни. Поэтому все сделки, связанные с поставками материальных ценностей и оказанием услуг, завершаются денежными расчетами, которые могут принимать как наличную, так и безналичную форму. Организация денежных расчетов с использованием безналичных денег гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами, поскольку достигается значительная экономия на издержках обращения. Широкому применению безналичных расчетов способствует разветвленная сеть банков, а также заинтересованность государства в их развитии.Экономической базой безналичных расчетов является материальное производство. Вследствие этого преобладающая часть платежного оборота
 

15.Основополагающие принципы организации безнал.денежного оборота.

Безналичный оборот — это сумма платежей за определенный период времени, совершенных без использования наличных денег путем перечисления де­нежных средств по счетам клиентов в кредитных орга­низациях или взаимных расчетов. Данный оборот составляет значительную часть денежного оборота страны. Безналичный денежный оборот  находит выражение в безналичных расчетах. Безналичные расче­ты имеют важное экономическое значение в ускоре­нии оборачиваемости средств, сокращении наличных денег в обращении, снижении издержек обращения.

Безналичные расчеты в хозяйстве организованы по определенной системе, под которой понимается совокупность принципов организации безналичных расчетов, требований, предъявляемых к их органи­зации, определенных конкретными условиями хозяй­ствования, а также форм и способов расчетов и свя­занного с ними документооборота.

Принципы организации расчетов: 1. Расчеты осуществляются по банковским счетам, которые открываются клиентам для хранения и пере­вода средств. 2. Платежи со счетов должны осуществляться бан­ками по распоряжению их владельцев в порядке уста­новленной очередности платежей и пределах остат­ка средств на счете. 3. Свобода выбора субъектами рынка форм без­наличных расчетов и закрепления их в хозяйствен­ных договорах при невмешательстве банков в дого­ворные отношения. 4. Принцип срочности и платежа означает осуществ­ление расчетов строго исходя из сроков, предусмот­ренных в хозяйственных, кредитных, страховых дого­ворах, инструкциях Минфина РФ и т.д. 5. Принцип обеспеченности платежа тесно связан с предыдущим и предполагает для соблюдения сроч­ности платежа наличие у плательщика или его гаранта ликвидных средств, которые могут быть использова­ны для погашения обязательств перед получателем денежных средств.

Все безналичные расчеты осуществляются на основании платежных документов, имеющих хождение только во внутрибанковском обороте.

Операции по безналичным расчетам отражаются на расчетных, текущих и иных счетах, открываемых банками своим клиентам после предоставления по­следними соответствующих документов.

 

16.Система безналичных расчётов,её основные элементы.

Безналичные расчёты за товары и услуги,а также в связи с финансовыми обязательствами осуществляются в различных формах с использованием присущих им

инструментов платежей.В соответствии с действующим законодательством в современных условиях допускается использование следующих форм безналичных расчётов:

платёжными поручениями, по инкассо, по аккредитиву,чеками.Кроме того,часть платёжного оборота обслуживается векселями и платёжными картами.

 

17.Организация безналичных расчётов:принципы,формы.

Согласно Положению «О безналичных расчетах в Российской Федерации» основными формами безналичных расчетов являются: 1. расчеты платежными поручениями; 2. расчеты по аккредитиву; 3. расчеты чеками; 4. расчеты по инкассо.

Формы безналичных расчетов применяются клиентами банков самостоятельно.

Платежное поручение представляет собой пись­менное распоряжение обслуживающему банку о пе­речислении определенной суммы с его счета на счет получателя средств. На такую форму приходится наибольшая доля расчетов. Поручение составляет­ся плательщиком на специальном бланке и содер­жит все необходимые для совершения платежа реквизиты. Оно представляется в банк в четырех экземплярах, первый экземпляр остается в банке пла­тельщика и используется для списания средств с его счета. На основании второго экземпляра платеж зачисляется банком получателя на счет получателя, а третий экземпляр передается ему как приложение к выписке с его счета. Четвертый экземпляр поруче­ния возвращается плательщику с отметкой банка о приеме поручения к исполнению. Срок действия платежного поручения – 10 дней.

Если инициатором расчетов становится поставщик, то подобная платежная процедура называется инкас­со, упрощенной российской разновидностью которо­го является расчет платежным требованием. Этот документ выписывается поставщиком после отгрузки товара в трех экземплярах и вместе с отгрузочными документами направляется в банк покупателя, который передает все экземпляры тре­бования-поручения плательщику, а отгрузочные до­кументы оставляет у себя. Плательщику даются три дня для принятия решения – платить или не платить. Вместе с сообщением о принятом решении платель­щик обязан вернуть требование-поручение в банк.

Использование чеков в расчетах предполагает высокую степень доверия и обязательности контрагентов. Чек представляет собой приказ (ордер) плательщика (чекодателя), адресованный своему банку, об уплате указанной в чеке суммы держателю чека за счет средств, хранящихся в банке на счете плательщика. Наибольшее хождение в российском платежном обороте получил денежный чек. Для опла­ты товаров и услуг применяется расчетный чек. Чек должен быть предъявлен чекодержателем к опла­те в учреждение банка в течение 10 дней со дня его выдачи.

Предоплата вытесняет из платежного оборота страны такую форму расчетов, какой является аккредитив. Он представляет собой вид банковской услуги, направленной на обеспечение своевременной и полной оплаты счетов поставщика. Наиболее часто применяются документарные (товарные) ак­кредитивы, используемые при расчетах за товары и услуги.

Аккредитив предназначен для расчетов только с одним поставщиком, имеет заранее оговоренную сумму и срок действия. Аккредитивы бывают по­крытые и непокрытые. При использовании по­крытого аккредитива банк-эмитент списывает средства в размере полного аккредитива с расчет­ного счета плательщика и перечисляет их в банк поставщика для депонирования их на отдельном балансовом счете. С него будут производиться вы­платы по аккредитиву. Непокрытый аккредитив не предполагает предварительного депонирования средств. Выплаты осуществляются за счет средств плательщика с его расчетного счета, а при их не­хватке банк-эмитент гарантирует произвести опла­ту за счет собственных средств, оформив ее как задолженность покупателя своему банку.

 

18.Наличный денежный оборот и принципы его организации.

Налично-денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков в сфере обращения и выполнения ими функций средства платежа и средства обращения.

Налично-денежный оборот организуется на основе следующих принципов:

1) все предприятия должны хранить наличные день­ги, за исключением установленного лимита, в коммерческих банках;

2) банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий;

3) обращение наличных денег служит объектом про­гнозного планирования;

4) управление денежным обращением осуществля­ется в централизованном порядке;

5) организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;

6)наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.

Порядок осуществления налично-денежного обра­щения на территории РФ регламентируется Положе­нием «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации». Согласно ему:

1)налично-денежное обращение осуществляется с помощью различных видов денег;

2) эмиссию и изъятие денег из обращения осуществляет ЦБ РФ;

3) ЦБ осуществляет регулирование налично-денежного обращения в РФ;

4) денежные расчеты между юридическими лицами осуществляются в безналичном порядке, и в не­которых случаях разрешен расчет наличными деньгами в установленных рамках;

5) для юридических лиц устанавливают лимит остат­ка наличных денег в кассах;

6) все средства сверх лимитов юридические лица обязаны сдавать в учреждения банка.

Налично-денежный оборот начинается в РКЦ. На­личные деньги переводятся из резервных фондов в оборотные кассы. Из оборотных касс наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков, большая часть наличных денег выдается банком клиентам – юридическим и физи­ческим лицам. Большая часть наличных денег пред­приятий передается населению в виде различных видов денежных доходов.

Население также использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая их часть расходуется на выплату налогов, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд, покупку товаров и опла­ту различных услуг, арендные платежи, уплату штра­фов и т. д.

Деньги поступают либо в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий. Для каждого предприятия устанавливаются лими­ты остатка наличных денег в их кассах, и все суммы, превышающие лимит, должны сдаваться в коммерческий банк. Для коммерческих банков так­же устанавливаются лимиты их оборотных касс, по­этому в сумме, превышающей лимит, они сдают наличные деньги в РКЦ. Последним также устанав­ливается лимит их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей лимит, переводятся в ре­зервные фонды.

 

19.Безналичный денежный оборот и принципы его организации.

Безналичный оборот — это сумма платежей за определенный период времени, совершенных без использования наличных денег путем перечисления де­нежных средств по счетам клиентов в кредитных орга­низациях или взаимных расчетов. Данный оборот составляет значительную часть денежного оборота страны. Безналичный денежный оборот  находит выражение в безналичных расчетах. Безналичные расче­ты имеют важное экономическое значение в ускоре­нии оборачиваемости средств, сокращении наличных денег в обращении, снижении издержек обращения.

Безналичные расчеты в хозяйстве организованы по определенной системе, под которой понимается совокупность принципов организации безналичных расчетов, требований, предъявляемых к их органи­зации, определенных конкретными условиями хозяй­ствования, а также форм и способов расчетов и свя­занного с ними документооборота.

Принципы организации расчетов: 1. Расчеты осуществляются по банковским счетам, которые открываются клиентам для хранения и пере­вода средств. 2. Платежи со счетов должны осуществляться бан­ками по распоряжению их владельцев в порядке уста­новленной очередности платежей и пределах остат­ка средств на счете. 3. Свобода выбора субъектами рынка форм без­наличных расчетов и закрепления их в хозяйствен­ных договорах при невмешательстве банков в дого­ворные отношения. 4. Принцип срочности и платежа означает осуществ­ление расчетов строго исходя из сроков, предусмот­ренных в хозяйственных, кредитных, страховых дого­ворах, инструкциях Минфина РФ и т.д. 5. Принцип обеспеченности платежа тесно связан с предыдущим и предполагает для соблюдения сроч­ности платежа наличие у плательщика или его гаранта ликвидных средств, которые могут быть использова­ны для погашения обязательств перед получателем денежных средств.

Все безналичные расчеты осуществляются на основании платежных документов, имеющих хождение только во внутрибанковском обороте.

Операции по безналичным расчетам отражаются на расчетных, текущих и иных счетах, открываемых банками своим клиентам после предоставления по­следними соответствующих документов.

 

20.Основные типы электронных денег,их свойства и область применения.

Электронные деньги полностью моделируют реальные деньги. При этом, эмиссионная организация – эмитент – выпускает их электронные аналоги, называемые в разных системах по-разному (например, купоны). Далее, они покупаются пользователями, которые с их помощью оплачивают покупки, а затем продавец погашает их у эмитента. При эмиссии каждая денежная единица заверяется электронной печатью, которая проверяется выпускающей структурой перед погашением.

Одна из особенностей физических денег – их анонимность, то есть на них не указано, кто и когда их использовал. Некоторые системы, по аналогии, позволяют покупателю получать электронную наличность так, чтобы нельзя было определить связь между ним и деньгами. Это осуществляется с помощью схемы слепых подписей.

Стоит еще отметить, что при использовании электронных денег отпадает необходимость в аутентификации, поскольку система основана на выпуске денег в обращение перед их использованием.

Покупатель заранее обменивает реальные деньги на электронные. Хранение наличности у клиента может осуществляться двумя способами, что определяется используемой системой:

На жестком диске компьютера.

На смарт-картах.

Разные системы предлагают разные схемы обмена. Некоторые открывают специальные счета, на которые перечисляются средства со счета покупателя в обмен на электронные купюры. Некоторые банки могут сами эмитировать электронную наличность. При этом она эмитируется только по запросу клиента с последующим ее перечислением на компьютер или карту этого клиента и снятием денежного эквивалента с его счета. При реализации же слепой подписи покупатель сам создает электронные купюры, пересылает их в банк, где при поступлении реальных денег на счет они заверяются печатью и отправляются обратно клиенту.
Наряду с удобствами такого хранения, у него имеются и недостатки. Порча диска или смарт-карты оборачивается невозвратимой потерей электронных денег.

Покупатель перечисляет на сервер продавца электронные деньги за покупку.

Деньги предъявляются эмитенту, который проверяет их подлинность.

В случае подлинности электронных купюр счет продавца увеличивается на сумму покупки, а покупателю отгружается товар или оказывается услуга.

Носителем электронных денег есть пластиковая карточка – именной денежный документ, который выдается банком собственнику текущего счета и дает нему возможность оплатить через компьютерные сети свои покупки и погасить долги пересказом денег по счету без использования денежной наличности. Внедрение пластиковой карточки в расчетно-платежную практику значительно расширило сферу функционирования депозитных денег, включило у нее массовые платежи населения, ускорило оборот денег, создало большие удобства для плательщиков, уменьшило затраты оборота. Все это предоставило депозитным деньгам нового качества, которое нашло отображения в новом названии – “электронные деньги”.

 

21.Характеристика денежной системы и форм её развития.

Денежная система-это форма организации денежного обращения в стране,сложившаяся исторически и закреплённая действующим национальным законодательством.

Денежная система состоит из следующих элементов:

• денежной единицы
• масштаба цен
• вида денег,имеющих законную платёжную силу
• порядка эмиссии и обращения денег
• гос.аппарата, осуществляющего регулирование денежного обращения.

Организуемое и регулируемое государственными законами денеж­ное обращение страны называется денежной системой. В каждой стра­не денежная система складывается исторически. Известны различные типы денежных систем. Так, в условиях существования металлического денежного обращения различали два типа денежных систем: биметал­лизм и монометаллизм.Биметаллизм – денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами золотом и серебром, монеты из них функционируют на равных основаниях. Монометаллизм – денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на золото. С 30-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это прежде всего связано с действием общего экономического закона экономии об­щественного труда. Эволюция денежных систем приводит к созданию все более экономичных денежных систем, где издержки денежного обо­рота постоянно снижаются, следовательно, снижаются и затраты об­щественного труда.Существуют две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Первая разновидность свойственна административно-распределительной системе экономики. Она имеет сле­дующие характерные черты:1. Сосредоточение денежного оборота (как безналичного, так и на­личного) в едином государственном банке. 2. законодательное разграничение денежного оборота на безналичный и наличный обороты.3. Обязательность хранения денежных средств предприятий на сче­тах в государственном банке. Лимитирование (установление предель­ной суммы) остатка наличных денег в кассах предприятий.4. Нормирование государством расходов предприятий из получае­мой ими выручки наличными деньгами.5. прямое директивное планирование денежного оборота и его составных элементов как составной части общей системы государственного планирования.6. Централизованное директивное управление денежной системой.В большинстве стран современного мира используется вторая раз­новидность денежных систем, основанных на обороте кредитных денеж­ных знаков. Эта разновидность свойственна странам с рыночной экономикой. Характерные черты такого типа денежной системы следу­ющие:1. Децентрализация денежного оборота между разными банками.2. Разделение функции выпуска безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской системы. Выпуск налич­ных денег осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег – коммерческие банки, находящиеся в разных фор­мах собственности.3. Создание и развитие механизма государственного денежно-кре­дитного регулирования.4. Централизованное управление денежной системой через аппарат государственного центрального банка.

 

22.Основные черты ден.системы стран с рыночной экономикой;принципы организации и элементы.

Рыночная модель экономики.
В незначительной части распределительные отношения
Служит объектом прогнозного планирования государством, КБ, юр. и физ. лицами.
Функционирует в различных формах собственности
Децентрализован – его исходные и завершающие этапы рассредоточены в разных коммерческих и государственных банках
Безналичный и наличный обороты тесно связаны друг с другом – налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного.
 

23.Характеристика ден.системы административно-распределительного типа экономики.

В условиях административно – распределительной модели экономики денежному обороту присущи следующие особенности как наличный, так и безналичный .Распределительные отношения в хозяйстве. Т.е. весь общественный продукт в виде производства и в виде товаров и услуг распределялся через систему материально- технического снабжения и через систему государственных торговых точек в соответствии с з/п получаемой членами общества.
Законодательно делится на наличный и безналичный обороты, государство само устанавливало, какие отношения должны обслуживаться наличным, какие безналичном. При этом безналичный оборот преимущественно обслуживал распределение средств производства, наличный – распределение предметов потребления.
Служил объектом директивного планирования государства.
Был централизован – все сосредоточено в государственном банке.
Существовала монополия госбанка на эмиссию как безналичных, так и наличных денежных знаков.

 

24.Современный тип ден.системы.Денежная система РФ.

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законода­тельством. Ее составной частью является национальная валютная система, которая одновременно относительно самостоятельна.

Современная денежная состоит из таких элементов как:

1. Наименование денежной единицы. Этот элемент денежной системы складывается исторически, однако в некоторых случаях государство может установить новое наименование денежной единицы. В России сохранилось единое наименование денеж­ной единицы – рубль.
2. Порядок обеспечения денежных знаков. Госу­дарственным законодательством устанавливается, что может служить в качестве обеспечения (товарно-материальные ценности, золото и драгоценные ме­таллы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии Правительства, банков и других организаций и т. д.). Использова­ние других видов обеспечения или нарушение основ­ных правил оформления банками обеспечения не должны допускаться.
3. Эмиссионный механизм. Он представляет со­бой порядок выпуска денег в оборот и их изъятия из оборота. Безналичные деньги выпускаются ком­мерческими банками в процессе совершения кредитных операций. При погашении ссуд осуществляется изъятие денег из оборота. Выпуск наличных денег производят расчетно-кассовые центры Цент­рального банка. Изъятие наличных денег происхо­дит при сдаче денежной наличности коммерчески­ми банками в расчетно-кассовые центры.
4. Структура денежной массы в обороте. Она рассматривается двояко. Это либо соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо соотношение между денежными знаками раз­ной купюрности во всем объеме денежной массы.
5. Порядок прогнозного планирования денеж­ного оборота. Такой порядок включает систему прогнозных планов денежного оборота; органы, со­ставляющие эти планы; совокупность показателей, определяемых с помощью этих планов; задачи, ре­шаемые с помощью каждого плана.
6. Механизм денежно-кредитного регулирова­ния. Этот механизм представляет собой набор инст­рументов денежно-кредитного регулирования (мето­дов); права и обязанности органов, осуществляющих денежно-кредитное регулирование; задачи и объекты денежно-кредитного регулирования.
7. Порядок установления валютного курса, или котировка валют. Он означает отношение валюты данной страны, выраженной в валютах других стран. Наиболее популярный способ котировки основан на «корзинке валют», при котором национальная валю­та сопоставляется с рядом других национальных валют, входящих в «корзинку».
8. Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве. Он отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия и органи­зации всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы.

Правовые основы функционирования денеж­ной системы России определены Федеральным
законом «О Центральном банке РФ (Банке России)». Согласно этому Закону официальной денежной еди­ницей в стране является рубль. Исключительным правом эмиссии наличных денег обладает Банк Рос­сии. Он организует порядок обращения и изъятия наличных денежных средств и отвечает за состоя­ние денежного обращения с целью поддержания нормального состояния экономики в России. Соотношение между рублем и золотом законодательно не установлено. Центральный банк РФ определяет курс рубля к иностранным денежным единицам. Законными видами денег являются банкноты и ме­таллические монеты, образцы которых утверждены Банком России. Банкноты и металлические монеты обеспечиваются всеми активами Центрального бан­ка РФ, в том числе государственными ценными бу­магами, золотым запасом, резервами кредитных
учреждений, находящихся на счетах Банка России. На территории государства функционируют наличные и безналичные деньги.

 

25.Инфляция:сущность и формы проявления.

Инфляция (от лат. inflation — «вздутие») означа­ет переполнение сферы обращения денежными знаками сверх действительной потребности националь­ного хозяйства. Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных при­чин, и проявляется она не только в повышении цен — наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся, прежде всего, в дефиците, ухудшении качества товаров.

Во время инфляции бумажные деньги обес­цениваются по отношению: 1. к золоту (при золотом стандарте); 2. к товарам; 3. к иностранным валютам.

Под инфляцией понимается дисбаланс спроса и предложения (форма нарушения общего равновесия), проявляющийся в общем росте цен. Инфляцию можно определить как непрерывный общий рост цен. И в этом случае ключевыми словами при ее определении будут следующие: непрерывный, т.е. рост цен происходит по­стоянно; и общий, т.е. повышение цен охватывает все рынке, и это характерно для экономики в целом. Некото­рые экономисты считают, что под инфляцией следует понимать повышение общего уровня цен в экономике.

Инфляция — это снижение покупательной силы денег и это повышение денежных цен на блага.

Различают следующие формы инфляции: 1. скрытую (подавленную); 2. открытую.

В условиях рыночной экономики, когда цены и доходы свободно формируются в основном под воздействием спроса и предложения, обесценение денег носит откры­тый характер. В случае же определения цен централи­зованно-директивным путем имеет место подавлен­ная (скрытая) инфляция.

Скрытая инфляция имела место при социалистической системе хозяйствования. Для нее был характерен тотальный административный контроль над ценами и доходами, который заключался в их централизованном планировании. Это привело к почти полному разрушению рыночного механизма, что в свою очередь привело к формированию устойчивого дефицита потребительских товаров и факторов произ­водства.

В отличие от скрытой инфляции, открытая ин­фляция характеризуется общим повышением цен. Од­ним из первых механизмов открытой инфляции можно назвать адаптивные инфляционные ожидания. Наиболее важный фактор в формировании инфляци­онных ожиданий — темпы роста цен, усредненные на некотором промежутке времени, предшествующему данному моменту (если наблюдаются высокие тем­пы инфляции, то субъекты хозяйствования заклады­вают эти темпы в свои планы на будущее, вследствие чего нагнетается текущий спрос, провоцируется по­вторное подорожание товаров).

 

26.Виды инфляции и её причины.

Выделяют следующие виды инфляции:

1.по проявлению:

а)внутреннюю инфляцию (снижение покупательной способности денег на внутреннем рынке);

б)внешнюю (снижение покупательной способно­сти денег во внешнеэкономических операциях, т.е. снижение обменного курса валюты);

2. по причинам возникновения:

а)инфляцию как следствие адаптационных ожиданий;

б) инфляцию издержек;

в)инфляцию спроса;

3. по темпам нарастания:

а)умеренную (ползучую) инфляцию;

б)галопирущую инфляцию;

в)гиперинфляцию;

4. по степени сбалансированности роста:

а)сбалансированную инфляцию;

б)несбалансированную инфляцию.

Инфляции издержек — рост издержек произ­водства, который может быть обусловлен как внешни­ми причинами (удорожанием критического импорта), так и внутренними (ростом материальных затрат).

Инфляции спроса — увеличение платежеспособ­ности спроса на товары по сравнению с его прежней величиной.

В самом общем плане инфляция спроса означает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением со стороны спроса. Такой вид инфляции является наиболее изученным. Вычис­лить темп инфляции для данного год можно следую­щим образом: вычесть индекс цен прошедшего года из индекса последующего года, разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем умножить на 100.

Монетаристская инфляция наиболее часто возникает в форме обесценивания национальной валюты, т.е. внешней инфляцией. Это приводит к внут­ренней инфляции в форме инфляции издержек за счет удорожания импортируемых товаров.

Умеренная (ползучая) инфляция в конкретной стране в конкретный период имеет различный диапа­зон (в среднем до 10% в год). При умеренной инфляции сохраняется стоимость денег, для предпринимателей отсутствует риск заключения контрактов в текущих це­нах. Считается, что умеренная инфляция стимулирует экономический рост.

Галопирующая инфляция возникает при ежегод­ном росте цен от 20% и выше вызывает беспокойство населения и предпринимателей, приводит к стремле­нию избавиться от денег путем покупки товаров и не­движимости сохранения реальной стоимости денег.

Гиперинфляция наступает при темпах роста цен более 50% в месяц. Такой стремительный взлет инф­ляции возможен только при бумажно-денежном об­ращении и неконвертируемой денежной единице, он предполагает неограниченную эмиссию денег и од­новременное падение уровня производства.

 

27.Влияние инфляции на нац.экономику и международные эконом.отношения.

Инфляция (от лат. inflation — «вздутие») означа­ет переполнение сферы обращения денежными знаками сверх действительной потребности националь­ного хозяйства.

В основе инфляции лежит несоответствие де­нежного спроса и товарной массы. Эта диспропор­ция может порождаться: 1. дефицитом госбюджета; 2. чрезмерным инвестированием; 3. опережающим ростом заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением произ­водительности труда; 4. произвольным установлением государственных цен, вызывающим перекосы в величине и структу­ре спроса.

Повышение цен и появление излишнего количе­ства денег — это лишь внешние проявления инфляции; ее глубинной причиной является нарушение про­порций национального хозяйства, т.е. нарушение общего равновесия. В мировой экономической ли­тературе выделяют такие основные силы, при­водящие к дисбалансу национального хозяй­ства и инфляции, как: 1. государственная монополия на эмиссию бумажных денег, на внешнюю торговлю, на непроизводствен­ные (прежде всего военные) и прочие расходы, свя­занные с функциями современного государства; 2. профсоюзная монополия, задающая размер и про­должительность того или иного уровня заработной платы; 3. монополизм крупнейших фирм на определение цен собственных издержек.

Все эти причины взаимосвязаны, и каждая по-своему может вести к росту или падению спроса и предложения, нарушая их баланс. Знание источни­ков инфляции важно для выработки конкретных мер борьбы с инфляцией. Инфляция не может быть оце­нена однозначно. Негативные последствия инфляции хорошо известны в нашей стране. Гораздо менее известен тот факт, что инфляция вместе с тем спо­собствует и экономическому росту.

Инфляция спо­собствуя повышению цен и норм прибыли, вначале выступает как фактор оживления конъюнктуры, но по мере углубления она превращается из двигателя в тормоз, усиливая социально-экономическую неус­тойчивость в стране. В странах с развитой рыночной экономикой ползучая инфляция рассматривается в качестве нормального фактора экономического ро­ста. Однако галопирующая и гиперинфляция воспри­нимаются как явление негативное, поскольку несут в себе огромные социально-экономические издер­жки. Борьба с инфляцией представляет собой задачу макроэкономическую. Перед правительством стоит главный вопрос: или ликвидировать инфляцию посредством радикальных мер, или адаптироваться к ней.

Если на этом промежутке наблюдаются высокие темпы инфляции, то субъекты хозяйствования закладывают эти темпы в свои планы на будущее: потре­бители увеличивают закупки тех товаров, цены на которые имеют тенденцию к наибольшему росту, вследствие чего нагнетается текущий спрос, прово­цируется повторное подорожание товаров и услуг.

 

28.Регулирование инфляции:методы,границы и противоречия.

Способы управления инфляцией неоднозначны, про­тиворечивы по своим последствиям. Диапазон пара­метров для проведения такой политики может быть весьма узок: с одной стороны, требуется сдерживать раскручивание инфляционной спирали, а с другой — поддерживать стимулы производства, создавать усло­вия для насыщения рынка товарами.

Цель антиинфляционной политики заключает­ся в том, чтобы сделать инфляцию управляемой, а ее уровень – достаточно умеренным. Методы борьбы с инфляцией могут быть:

1) косвенными, включающими:

а)регулирование общей массы денег через управ­ление ими центральным банком;

б) регулирование ссудного и учетного процента коммерческих банков через управление ими Центральным банком;

в)обязательные резервы коммерческих банков, операции центрального банка на открытом рын­ке ценных бумаг;

2) прямыми, предполагающими:

а) прямое и непосредственное регулирование госу­дарством кредитов и тем самым регулирова­ние денежной массы;

б) государственное регулирование цен;

в) государственное (по соглашению с профсою­зами) регулирование заработной платы;

г) государственное регулирование внешней торгов­ли, ввоза и вывоза капитала и валютного курса.

Существует несколько классификаций антиинфляци­онной политики — ортодоксальная и гетеродоксальная антиинфляционная политика. Ортодоксальный вариант основан на неоклассической концепции — ми­нимальном вмешательстве в экономику со стороны го­сударства. Он предполагает ограничение сферы его деятельности решением проблем сбалансированности бюджета и поддержанием темпов прироста денежной массы в обращении в соответствии с реальными воз­можностями увеличения производства.

Гетеродоксальный вариант предусматривает более активное государственное вмешательство в ход экономических процессов и в т.ч. временное замораживание роста цен и заработной платы, меры по стимулированию предпри­нимательства и сбережений населения прежде всего посредством снижения налогового бремени, развития рыночной инфраструктуры и поддержки жизненно важ­ных отраслей и производств, регулирование внешней торговли и валютных операции. Важнейшей частью ан­тиинфляционной стратегии является гашение адаптив­ных инфляционных ожиданий. При постоянном соблю­дении обещаний со стороны правительства в течение достаточно продолжительного срока начинает действо­вать эффект объявления, который стал весьма эф­фективным элементом антиинфляционной стратегии в таких странах, как США, Германия, Великобритания.

Также правительство должно принимать меры, способствующие укреплению механиз­мов рыночной системы, такие как:

1. установление конкурентно-рыночного климата в стране, систематический контроль за состо­янием рынков;
2. антимонопольная политика;
3. отказ от государственных мер по поддержке и за­щите неконкурентных отраслей;
4. поощрение и поддержка малого бизнеса;
5. стимулирование диверсификации производства и продаж

; 6. гибкая налоговая политика, направленная на сни­жение налогового пресса и применение прогрес­сивной шкалы налогообложения.

Кроме того, все эти меры должны сочетаться с ме­роприятиями в области денежного обращения: жест­кими лимитами прироста денежной массы, контролем со стороны центрального банка над изменением де­нежной массы.

 

 

29.Валютные отношения и валютная система:понятие,категории,элементы.

Валютная система — организация валютных отношений государ­ства, установленная законодательством; элемент денежной системы. Состоит из валютного механизма и валютных отношений.

Валютный механизм — законодательство и организации, представ­ляющие страну на национальном и межнациональном рынках.

Валютные отношения — связи, в которые вступают частные лица, финансовые и нефинансовые агенты экономики на валютных и кредит­ных рынках для производства межнациональных платежей, кредитных и валютных сделок.

В настоящее период глобализации экономик государств валютная система показывает свое самостоятельное значение в международных от­ношениях, отражая экономическое положение стран, влияет на причины и темпы увеличения производства и обмена, на цены, оплату труда и т.п.

Выделяются национальная, международная и региональная (между несколькими странами) валютные системы.

Компоненты национальной валютной системы — денежная еди­ница государства, объем и структура валютных запасов, валютный па­ритет и курс национальной денежной единицы, принципы ее конверти­руемости; статус национальных институтов, регулирующих валютные отношения государства, принципы работы национального рынка иност­ранной валюты и золота.

Основа международной и региональной валютных систем — межго­сударственное разделение труда, промышленное производство и вне­шний товарооборот.

Международные валютные системы — это экономические отно­шения по межгосударственному платежному обороту, образованию и применению инвалютных средств, нужных для общественного воспро­изводства. Это межгосударственные финансово-кредитные учреждения и совокупность международных договорных и законодательных норм, определяющих работу валютных организаций.

Региональная валютная система учреждается рядом стран одного региона, составная часть международной валютной системы.

Например, Европейская валютная система (ЕВС) создана для регули­рования валютных взаимоотношений стран Европейского Союза (ЕС).

От эффективности валютного механизма, уровня регулирования ва­лютных и кредитных рынков национальными и межнациональными финансово-валютными учреждениями зависит экономическое развитие государства.

Западные государства вынуждены совершенствовать прежние и использовать новейшие механизмы национального и международного управления валютной сферы.

 

 

30. Мировая валютная система и её эволюция.

До 1914 г. международные капиталы осуществлялись на основе золотого стандарта, существовал свободный    международный валютный оборот. Владельцы иностранной валюты могли свободно распоряжаться ею: прода­вать банку или любому третьему лицу по свободно  складывающемуся курсу, колебания которого ограничивались золотыми точками. Превращение национальной    валюты в иностранную ил и в золото (независимо от цели) никем и ничем не ограничивалось, колебания курсов на   валютном рынке в условиях золотого стандарта обыч­но были незначительны. Механизм золотых точек не был абсолютно надежным регулятором валютных курсов.  Например, всего три страны (Великобритания, США и Нидерланды) до 1914 г. допускали свободный ввоз (вывоз) золота.

В 1919 г. власти ведущих стран прекратили поддержку своих валют, наступил период неконтролируемых колебаний их курсов. На конференции 1922 г. в Генуе установился золотодевизный стандарт бумаж­но-денежного обращения (частичная обратимость на­циональных валют), ориентировавшегося на ту или иную   сильную иностранную валюту.

В 1931-1933 гг. сложились три валютных блока.    1. Стерлинговый (страны Британской империи, ряд стран Западной Европы, Иран, Ирак, Египет, Япония); 2. Долларовый (Канада, Ньюфаундленд и страны Латинской Америки); 3. «Золотой блок» (во главе с Францией; в него входили Бельгия, Нидерланды, Швейцария, Италия и Польша).

Переход к золотодевизной системе означал резкое сокращение золота в международном обороте и требо­вал дальнейшего совершенствования международных кредитно-платежных отношений.

После Второй мировой войны на базе довоенных валютных блоков оформились валютные зоны. Вхо­дящие в валютную зону страны были связаны с воз­главляющей страной единым валютно-финансовым режимом и в основном одинаковой системой валют­ных ограничений.

Существовали следующие валютные зоны: 1. стерлинговая; 2. долларовая; 3. французского франка; 4. португальского эскудо; 5. испанской песеты; 6. голландского гульдена.

Проект послевоенного международного устрой­ства валютной системы стал предметом обсуждения на Международной конференции стран антигитлеров­ской коалиции в Бреттон-Вудсе (США, 1944 г.).

В основе Бреттон-Вудсской системы было, преж­де всего, совместное регулирование валютных курсов, фиксированных и взаимосвязанных. Для управления системой был образован Международный валютный фонд, первоначально состоявший из 44 стран. Каждый член организации определял золотое содержание сво­ей валюты и на этой базе фиксировал курс в валютах других стран-участниц. Колебания курса допускались в пределах 10%. МВФ предоставлял краткосрочные кре­диты для урегулирования платежных балансов.

Международным резервным средством наряду с зо­лотом стал американский доллар — единственная формально обратимая в металл национальная валюта. Официальная цена золота до 1971г, составляла 35дол­ларов за тройскую унцию. Английский фунт стерлингов объявлялся резервной валютой.

Созданная в Бреттон-Вудсе валютная система была эффективной около 15 лет.

В январе 1976 г. в Кингстонском соглашении по пере­смотру Устава МВФ (иногда именуется Ямайским) был закреплен отказ от основополагающих принципов Бреттон-Вудсской системы. Были отменены золотой стандарт и система твердой фиксации курсов, наложен запрет на использование золота в качестве основы ва­лютных паритетов, узаконена система плавающих ва­лютных курсов. При этом многие партнеры сохранили привязку к доллару и приняли решение превратить СДР (коллективные расчетные средства) в основное резер­вное средство, ключевой актив международной валют­ной системы. Однако квота СДР в мировых валютных резервах оставалась на уровне 6%.

 

31.Валютная система РФ.

Валютная система – это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы). Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отноше-ний, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой. Различают национальную валюту, мировую и региональную валютные системы.

Валютная система России после ее вступления в 1992 г. в МВФ формируется в соответствии с Уставом МВФ. Основные элементы системы оформлены в законах РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.1992 г., «О Центральном банке», указах Президента РФ, нормативных актах ЦБ РФ и Правительства РФ. Национальная валюта Российской Федерации – российский рубль. Международные ликвидные активы (международные резервы) включают в себя золотовалютные резервы (на которые приходится более 99 % всех международных резервов), резервную позицию страны в МВФ и СПЗ на счетах МВФ. В июле 1992 г. Центральный банк РФ отказался от режима множественности валютных курсов и установил режим «плавающего» валютного курса. С середины 1995 г. режим «плавающего» курса был заменен режимом «валютного коридора». В 1995 – 1997 гг. Банк России устанавливал абсолютные значения верхних и нижних границ колебания валютного курса, на 1998 – 2000 гг. введен «горизонтальный валютный коридор» с центральным курсом 6,2 руб. за 1 долл. США с возможными отклонениями от него в пределах ± 15 %. Этот «коридор» был расширен 17 августа 1998 г., а с сентября 1998 г. курс рубля находится в режиме «свободного плавания». Официальный курс рубля с июля 1992 г. по май 1996 г. устанавливался банком России на уровне курса ММВБ. С 17 мая 1996 г. по 17 августа 1998 г. Центральный банк РФ определил официальный курс ежедневно исходя из ряда показателей: спроса и предложения на иностранную валюту в России, ситуации на международных валютных рынках, уровня инфляции, величины государственных золотовалютных резервов, состояния платежного баланса. В соответствии с российским законодательством сделки купли- продажи иностранной валюты осуществляются через банки, получившие лицензии Банка России на проведение валютных операций (уполномоченные банки), а также через валютные биржи. Основным органом валютного регулирования Российской Федерации являет-ся Центральный банк РФ. Он определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, устанавли-вает правила проведения резидентами и нерезидентами России операций с иност-ранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила про-ведения нерезидентами операций с рублями и ценными бумагами в рублях; устана-вливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в РФ иностранной ва-люты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия резидентами счетов в иностранной валюте в банках за пределами РФ; устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кре-дитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицен-зии; устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными банками. Валютный контроль в России осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются Центральный банк и правительство РФ. Агентами валютного контроля являются организации, которые в соответствии с законодательными актами могут осуществлять функции валютного контроля, в частности, Федеральная служба РФ по валютному и экспортному контролю и уполномоченные банки.

 

32. Валютный курс и факторы его определяющие.Понятие “конвертируемость”.

Валютный курс определяют как стоимость де­нежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при торговле товара­ми и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а так­же стоимостных показателей разных стран; для пе­риодической переоценки счетов в иностранной ва­люте фирм, банков, правительств и физических лиц.

Валютные курсы бывают фиксированными и пла­вающими.

Фиксированный валютный курс колеблется в узких рамках. Плавающие валютные курсы за­висят от рыночного спроса и предложения на валюту и могут значительно колебаться по величине. В ос­нове фиксированного курса лежит валютный паритет, т. е. официально установленное соотношение денежных единиц разных стран.

Развитие внешнеэкономических отношений требу­ет особого инструмента, посредством которого субъекты, действующие на международном рынке, могли бы поддерживать между собой тесное финан­совое взаимодействие. Таким инструментом высту­пают банковские операции по обмену иностранной валюты. Важнейшим элементом в системе банковских операций с иностранной валютой является обменный валютный курс, так как развитие мировых экономи­ческих отношений требует измерения стоимостного соотношения валют разных стран.

Валютный курс необходим для взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами при дви­жении капиталов и кредитов.

Валютный курс – это обменное соотношение меж­ду двумя валютами, например 30 руб. РФ за 1 доллар США.

Множество валютных курсов можно классифицировать по различным признакам.

Виды валютного курса:

1. по способу фиксации: плавающий; фиксированный; смешанный;
2. по способу расчета: паритетный; фактический;
3. по видам сделки: курс срочных сделок; курс спот-сделок; курс своп-сделок;
4. по способу установления: официальный; не­ официальный;
5. по отношению к паритету покупательной способности валют: завышенный; заниженный; паритетный;
6. по отношению к участникам сделки: курс по­купки; курс продажи; средний курс;
7. по учету инфляции: реальный; номинальный;
8. по способу продажи: курс наличной продажи; курс безналичной продажи; оптовый курс обмена валют; банкнотный.

Различают реальный и номинальный валютные курсы.

Реальный валютный курс можно определить как отношение цен товаров двух стран, взятых в соот­ветствующей валюте.

Номинальный валютный курс показывает об­менный курс валют, действующий в настоящий мо­мент времени на валютном рынке страны.

Валютный курс, поддерживающий постоянный па­ритет покупательной силы, – это такой номинальный валютный курс, при котором реальный валют­ный курс неизменен.

К факторам, влияющим на валютный курс, относятся: 1. темп инфляции; 2. уровень процентных ставок; 3. деятельность валютных рынков; 4. валютная спекуляция; 5. валютная политика; 6. состояние платежного баланса страны; 7. степень использования национальной валюты в международных расчетах; 8. ускорение или задержка международных расчетов; 9. политическая обстановка в стране; 10. степень доверия к валюте на национальном и ми­ровом рынках.

От количества и вида практикуемых в стране валютных ограничений зависит режим конвертируемости валюты. Валютная конвертируемость (обратимость) – это возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюты других стран. Различают свободно, или полностью, конвертируемые (обратимые) валюты, частично конвертируемые и неконвертируемые (необратимые). Полностью конвертируемыми «свободно используемыми» согласно терминологии МВФ являются валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты (резидентов и нерезидентов). При частичной конвертируемости в стране сохраняются ограничения по отдельным видам операций и/или для отдельных держателей валюты. Если ограничены возможности конверсии для резидентов, то конвертируемость называется внешней, если нерезидентов – внутренне. Наибольшее значение, с точки зрения связи внутреннего рынка с мировым, имеет конвертируемость по текущим операциям платежного баланса, т. е. возможность без ограничений осуществлять импорт и экспорт товаров. Большинство промышленно развитых стран перешли к данному типу частичной конвертируемости в середине 60-х гг. Валюта называется неконвертируемой, если в стране действуют практически все виды ограничений и прежде всего запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, вывоз и ввоз.

 

33. Платежный и расчётный баланс : понятие, структура.

Платежный баланс — это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за грани­цей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.

Различают платежный баланс: 1. за определенный период (год, квартал, месяц); 2. на определенную дату.

Хотя платежный баланс на дату не фиксируется в фор­ме публикуемых статистических показателей, но он от­ражает изменения соотношений платежей и поступле­ний, которые подлежат исполнению на определенную дату. Платежный баланс за определенный период пред­ставляет собой соотношение платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить измене­ния в международных экономических отношениях стра­ны, состояние и развитие ее экономики. Платежный ба­ланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступ­ления.

По методологии Международного валютного фон­да платежный баланс — это систематический перечень всех экономических операций, осуществлен­ных за определенный отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами, т.е. резидентами всех остальных стран мира.

В нем фактические денежные платежи по текущему коммерческому обороту объединяются с безвалютны­ми операциями, включающими товарообменные сдел­ки и безвозмездную внешнюю помощь, с перемеще­нием краткосрочных и долгосрочных капиталов и с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются денежными платежами, а лишь порож­дают взаимные требования и обязательства денежно­го характера. В итоге платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценнос­ти от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны
в другую. При этом не имеет значения, сопровождает­ся ли передача ценностей за границу денежным воз­мещением в виде реального платежа, или же она осуществляется в обмен на аналогичные ценности, в кре­дит либо безвозмездно.

Структура платежного баланса.

По характеру операций публикуемые платежные балансы включают два основных раздела.

1. «Платежный баланс по текущим операциям»: 1) платежи и поступления по внешнеторговым опе­рациям, или торговый баланс; 2) баланс услуг и некоммерческих операций, доходы и платежи по инвестициям.
2. «Баланс движения капиталов (краткосрочные и дол­госрочные операции) и кредитов».

За балансом движения капиталов и кредитов сле­дует статья «Ошибки и пропуски», которая показыва­ет неучтенное движение краткосрочного капитала.

 

34.Международные расчёты.

Международные расчеты – регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между юридическими лицами и гражданами стран на основе их экономических, политических и культурных отношений. Расчеты осуществляются преимущественно безналичным путем в форме записей на счетах банков. Для этого на базе корреспондентских отношений с иностранными банками открываются банковские корреспондентские счета: “лоро” – зарубежный счет в национальном банке, “ностро” – счет данного банка в иностранном.

Средства международных расчетов. Поскольку отсутствуют мировые кредитные деньги, принятые во всех странах, в международных расчетах используются девизы – платежное средство в иностранной валюте. В их числе:

коммерческие переводные векселя (тратты) – письменный приказ об уплате определенной суммы определенному лицу в определенный срок, выставляемые экспортерами на иностранных импортеров;

простые векселя – долговые обязательства импортеров;

банковские векселя – векселя, выставляемые банками данной страны на своих иностранных корреспондентов. Купив банковские векселя, импортеры пересылают их экспортерам для погашения своих обязательств;

банковский чек – письменный приказ банка своему банку – корреспонденту о перечислении определенной суммы с его текущего счета за границей чекодержателю;

банковские переводы – почтовые и телеграфные переводы за рубеж;

банковские карточки (кредитные, пластиковые) – именные денежные документы, дающие право владельцам использовать их для приобретения товаров и услуг за рубежом на безналичной основе.

Международные валютно-расчетные операции в РФ осуществляются через уполномоченные коммерческие банки, имеющие генеральную или внутреннюю лицензию ЦБ РФ на проведение операций в иностранной валюте. Выдаваемые ЦБ РФ лицензии подразделяются на три вида:

генеральная – предоставляют право коммерческому банку на совершение валютных операций на территории РФ и за рубежом;

внутренняя – только на территории РФ;

разовая – дает банку право осуществлять конкретную операцию в иностранной валюте.

 

35.Необходимость  и сущность кредита.Субъекты кредитных отношений.

Кредит — это сделка о займе или ссуде товаром или деньгами на оп­ределенный срок на условиях возвратности и, как правило, платности. При этом между кредитором и должником заключается кредитный договор, и формируются соответствующие экономические отношения.

По Балабанову кредит – это любая сделка между двумя участниками в результате которой образуется задолженность одного участника пред другим и эту задолженность он обязан своевременно погасить. То есть один из контрагентов (кредитор) кредитует другого (должника) де­нежными средствами или товарной продукцией с обязательством воз­врата эквивалентной стоимости, обычно с процентной оплатой ссуды. Срочность, возвратность и платность — непременные свойства кредита.

Кредит- это временное заимствование денежных средств, сущность его лежит в общественных отношениях, связанных с движение) “гоимости.

Различают субъекты кредитных отношений и объекты кредитных отношений.

Субъекты – кредитор и заемщик. Кредитор – представляет ссуду на время, оставаясь ее собственником. А заемщик получает ссуду ‘ )бязуется ее возвратить к обусловленному сроку. Кредитор и заемщик имеют противоположные интересы, кредитор заинтересован в получени процента, а заемщик в низком проценте. Заемщик зависит от кредитора, диктующего ему свою волю.

 

36.Функции и законы кредита.

Кредит – ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, платности и срочности.

Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости ( (енежной форме). Это движение предполагает передачу денежных средств – ссуды на время, причем за ссудополучателем сохраняется прав’ :обственности.

Функции кредита, как любой экономической категории, выражают его сущность. Они имеют объективный характер и показываю оаимодействие с внешней средой.

1. Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики кредит перемещает денежный капитал из одной сфер! (еятельности в другие, обеспечивая им высокую прибыль
2. Функция экономии издержек обращения. Мобилизуя временно свободные средства в процессе кругооборота промышленног’

апитала, кредит дает возможность восполнить недостаток собственных финансовых ресурсов у отдельных предприятий, что дает возможност >беспечить себя оборотным капиталом, в результате чего ускоряется оборачиваемость капитала и обеспечивается экономия издержек обращения.

3. Функция замещения наличных денег кредитными. Кредит ускоряет не только товарное, но и денежное обращение, вытесняя из нег 1аличные деньги. В сфере денежного обращения возникают такие кредитные инструменты как векселя, чеки, кредитные карточки. I фиращением в виде процента, побуждает заемщика к более рациональному использованию ссуды, к более результате замены наличных дене >езналичными операциями упрощается механизм экономических отношений на рынке, ускоряется денежный оборот.
4. Функция ускорения концентрации капитала. Развитие производства сопровождается процессом концентрации капитала. Заемньг ;апитал дает возможность предпринимателю расширить масштабы производства и дополнительную прибыль.
5. Стимулирующая функция. Кредитные отношения, предполагающие возврат временно позаимствованной стоимости с рациональном

• едению хозяйства при получении ссуды.

Представления о кредите не может быть полным без раскрытия законов его движения. Знание законов позволяет наиболее успешно применять те ресурсы, которые дополнительно получают субъекты рынка в виде временно неиспользуемых стоимостей. Законы в общем виде можно определить как такие отношения, которые выражают единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности.

Законы кредита обладают следующими фундаментальными признаками:

Необходимость – основа закона. Закон, не имеющий “железной” необходимости не может квалифицироваться как закон.

Сущность. Взаимодействуя с внешней средой кредит остается самим собой. Никакие экономические отношения не могут повлиять на изменение сущности кредита. В этом смысле связи, выражаемые законами кредита постоянны, устойчивы. Там, где нет постоянства во взаимодействии, нет и закона кредита.

Объективность.  Положение об объективности законов препятствует их субъективистскому токованию, предполагает наличие таких качественных характеристик которые не зависят от сознания людей. Это значит, что

• кредит как объективная реальность совершает свое движение во времени и в пространстве;
• ему свойственны противоречия, причинная обусловленность, определенные тенденции, закономерности, структура;
• его существование неразрывно с другими экономическими образованьями;
• он составляет лишь элемент общей системы экономических отношений;

Всеобщность. Закон приобретает силу закона, когда одно и то же событие при сходных обстоятельствах, присущих всем явлениям.

Конкретность. Затрагивая определенные стороны движения кредита, законы  определяют направления его движения, связи с отдельными экономическими категориями, зависимость от конкретных процессов. Законы кредита более конкретны, чем законы воспроизводства, т.к. они обусловлены спецификой рассматриваемой категории.

Закон движения. Кредит в качестве отношений между кредитором и заемщиком нельзя представить без движения ссудной стоимости, без ее пространственного перехода от одного субъекта к другому, без временного функционирования в кругообороте средств заемщика. Движение составляет важнейшую характеристику кредита, как стоимостного образования, характеристику без которого кредит не может существовать.

Закон возвратности кредита ( в отличии от собственных и бюджетных средств) отражает возращение суженной стоимости к кредитору, к своему исходному пункту. В процессе возврата от заемщика к кредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая была во временное пользование.

Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на основе возвратности ресурсами, регулирует зависимость кредита от источников его образования.

Закон сохранения ссуженной стоимости . Средства, предоставленные во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только своих потребительских свойств, но и своей стоимости; ссуженная стоимость, возвратившись из хозяйства заемщика , предстает в своем первозданном равноценном виде, готовая вступить в новый оборот. В отличии от средств производства, которые частично или полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, ссуженная стоимость возвращается в своем постоянном равноценном качестве, обладая теми же потенциальными свойствами, что и первичном вступлении в оборот.

Закон времени функционирования кредита. Продолжительность использования кредита зависит от времени высвобождения ресурсов у кредитора. Чем больше времени, на которое высвобождаются средства кредитора, тем шире возможности использования кредита, тем  потенциально больше прибыли может получить заемщик на ссуженную стоимость. Чем быстрее оборачиваемость кредита, тем шире возможности высвобождения ссуженной стоимости и ее вступления в новый оборот.

 

37.Роль и границы кредита,понятие границы применения кредита на макро- и микроуровнях.

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства, населе­ния, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются.

Роль кредита проявляется в результатах, склады­вающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, бан­ковском, потребительском, государственном и ипо­течном кредитах.

Роль кредита заключается в:

1. перераспределении материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции при предоставлении и мобилизации средств физических и юридических лиц;
2. воздействии на непрерывность процессов производства и реализации продукции. Ссуды удов­летворяют временно возникающие несовпадения текущих денежных поступлений и расходов пред­приятий;
3. участии в расширении производства, когда кре­дитные ресурсы используются в качестве источ­ника увеличения основных средств, капитальных затрат. Применение кредита в качестве источни­ка средств для капиталовложений позволяет бо­лее последовательно контролировать эффектив­ность таких затрат благодаря определению возможности погашения ссуд за счет прибыли от проводимых мероприятий и установлению сроков погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредитуемых мероприятий;
4. ускорении получения потребителем товаров, услуг, жилья за счет заемных средств. Применение кредита позволяет быстрее удовлетворять разнообразные потребности населения, в том числе их желание приобрести предметы долговременно­го пользования до их полной оплаты, внести взнос на получение недвижимости, автотранспорта и др.;
5. регулировании наличного и безналичного денежного оборота. Это относится к денежно-кре­дитным системам всех стран.

Определение обоснованных границ применения кредита и их соблюдение имеют важное значение для отдельных участников кредитных операций и для экономики в целом.

Лишь при оптимальном уровне кредитных вложений воздействие кредита на экономику может быть положительным. Избыточное предоставление кредита негативно повлияет на процессы развития экономики, в том числе на замедление темпов воспроизводства. Одной из причин этого может явиться образование за счет заемных средств повышенных запасов, в которые отвлекаются ресурсы. Последние же могли быть использованы на производственные и потребительские нужды. Избыточное предоставление кредита ослабляет заинтересованность  предприятий в экономном использовании ресурсов, в ускорении процессов производства и реализации продукции.

Если же по различным причинам потребности хозяйства в средствах удовлетворяются за счет кредита не полностью, возникают немалые трудности в деятельности предприятий, например нехватка средств для приобретения необходимых материалов, что влечет за собой замедление воспроизводственных процессов.

Объем предоставляемого кредита, прежде всего банковского, влияет на обеспечение оборота платежными средствами. Чрезмерное ограничение размера предоставляемого банковского кредита может привести к трудностям в приобретении материальных ценностей, к снижению платежеспособного спроса и соответственно отражается на сдерживании роста цен. Это происходит потому, что при определенном уровне предложения товаров и сравнительно меньшем уровне платежеспособного спроса на них возможности повышения цен ограничиваются. Вместе с тем такие меры могут повлиять на ухудшение обеспечения предприятий и организаций платежными средствами и воспрепятствовать возможному росту объема их производства и реализации.

Определение границ применения кредита предполагает установление:

• круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за счет кредита;
• границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в том числе для увеличения оборотных средств, основных фондов потребительских нужд, государственных потребностей;
• количественных границ предоставления кредита (объема кредитных вложений, отдельных банков и др.);
• границ предоставления кредита отдельным заемщикам, обусловленных особенностями взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом интересов потребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора.

При определении границ применения кредита важно учитывать, что кредит – это метод возвратного предоставления средств, и потому предоставление ссуд возможно исходя из наличия необходимых условий возврата заемных средств.

Объемы кредита не могут быть найдены исходя из динамики развития производства, наличия аккумулированных ресурсов, из объема денежных средств, необходимых для обращения. Тем не менее такие особенности развития экономики, как рост объема производства, изменения его структуры, а также задачи оптимизации величины денежных средств в обороте могут быть учтены при прогнозировании объема кредитных вложений на макроуровне в предстоящем периоде.

Использование кредита на микроуровне зависит от многих обстоятельств, прежде всего от интересов и возможностей сторон, участвующих в кредитных отношениях.                           

 

 

 

38. Формы и виды кредита.

Форма кредита – это внешнее конкретное проявление кредитных отношений.

По виду кредитора и заемщика различаются в основное следующие формы кредита: 1. основные формы – государственный, банковский, коммерческий; 2. не основные формы – по­требительский,  ипотечный,  международный.

Формы кредита отличаются друг от друга составом участ­ников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сфе­рой функционирования. Всем им свойственны специфические формы отношений и методы кредитования.

Государственный кредит следует подразделять на собст­венно государственный кредит и государственный долг. В пер­вом случае кредитные институты государства кредитуют раз­личные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов (размещая государственные ценные бумаги на финансовом рынке) для финансирования бюджетно­го дефицита и государственного долга.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, на­селению, государству, иностранным клиентам в виде денеж­ных ссуд. По сравнению с коммерческим кредитом банковский кредит имеет более широкую сферу применения. Банковский кредит выдается на основе заключения кредитного договора индивидуально с каждым заемщиком.

Коммерческий кредит предоставляется одним предприяти­ем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Ору­дием такого кредита может быть вексель. Главная цель – уско­рить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли.

Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кре­дитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования.

Ипотечный кредит. Под ипотечным кредитом понимается ссуда под залог недвижимости. Она выдается на приобретение или строительство жилья, покупку земли и имеет долгосроч­ный характер. Ипотечный кредит считается одним из наиболее «надежных» для кредитора.

Международный кредит отражает движение ссудного капи­тала в сфере международных экономических отношений, свя­занное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, платности и возвратности. В качестве кре­диторов и заемщиков выступают частные фирмы (фирменный кредит), банки (международный межбанковский кредит), госу­дарственные (межправительственный кредит) и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Виды кредита – конкретное приложение кредита на практи­ке, характеристика особых организационно-экономических признаков кредита. Виды кредита классифицируются по раз­личным критериям (признакам):

1. По экономическому характеру объектов кредитования: кредит на формирование оборотных средств предприятия; кредит на реконструкцию, модернизацию; кредит на неотлож­ные нужды под товарно-материальные ценности; кредит под затраты (сезонное производство, подготовка новых производств); расчетные кредиты (кредит в связи с от­грузкой готовой продукции, открытие аккредитива) и пр.
2. По срокам возврата:

По сроку возврата кредит подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. Долгосрочный кредит предоставляется на срок более 1 года. Он обслуживает движение основных фон­дов, главным образом их расширенное воспроизводство, в т.ч. капитальное строительство. Краткосрочный кредит в основном предоставляется на срок до 1 года включительно. Он обслужи­вает кругооборот оборотных средств.

3. По срокам погашения: срочные (срок погашения ссуды не наступил); – отсроченные (пролонгированные) срок погашения перенесен; – просроченные (не возвращенные в срок).
4. По порядку погашения: с рассрочкой платежа; единовре­менное погашение; с равномерным периодическим погашением; с неравномерным погашением (погашение по возрастаю­щей или убывающей).
5. По источникам погашения: за счет средств заемщика; за счет средств гаранта; за счет новых кредитов.
6. По связи с принципом обеспеченности: с прямым обес­печением; с косвенным обеспечением; не имеющие обеспече­ния (бланковые).
7. По величине ставки: с нормальной процентной ставкой; с максимальной процентной ставкой; с повышенной процент­ной ставкой; с пониженной процентной ставкой; беспроцент­ные.
8. По степени риска: стандартные (выданные по всем пра­вилам, с проверкой кредитоспособности); ссуды с повышенным риском (срок погашения не наступил, но выяснились но­вые обстоятельства, например ухудшение финансового поло­жения заемщика, обесценение залога и т.д.); пролонгирован­ная; безнадежные к погашению.
9. По направлению средств в ту или иную отрасль: торго­вые, промышленные, строительные.

 

39.Ссудный процент и его экономическая роль.

Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором с заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки.

При рассмотрении кредитных отношений по поводу уплаты процентов важно понять различия в процессе движения стоимости. Если кредит в своей завершаю­щей стадии — это возвращение стоимости, то про­цент — движение капитала, приращенного к ссуде. Авансированный капитал должен не только сохранять­ся в движении, но и возрасти, увеличиться в своем размере.

Существует тесная связь между ссудным процен­том и прибылью. Она проявляется в том, что обе категории представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости. Однако, если прибыль (доход), остающаяся в распоряжении предприятия-заемщика, в дальнейшем используется как источ­ник для удовлетворения нужд предприятия, то ссуд­ный процент как доход банка-кредитора покрывает, прежде всего, расходы банка. Оставшаяся его часть идет на отчисления в бюджет в виде налога, выплату дивидендов и отчислений в фонды банка. Часть вновь созданной стоимости, поступающей к кредитору, служит определенной платой заемщика за пользо­вание кредитом, а также за возможность удовлетво­рения потребности в денежных средствах.

Таким образом, процент выступает как эквивалент потребительной стоимости кредита. Поэтому, проявляясь как экономическое отношение, возника­ющее на базе кредита, ссудный процент представляет собой своеобразную цену ссуды, гарантирующую рациональное использование ссуженной стоимости и сохранение массы кредитных ресурсов.

Ссудный процент выполняет следующие функции: 1. стимулирующую; 2.  гарантирующую, сохранение ссужаемой стоимости, т.е. возврат кредитору кредитных средств
в полном размере.

Стимулирующая функция направлена на эффек­тивное использование ссужаемой стоимости. С по­зиции кредитора стимулирующая функция ссудного процента позволяет ему получить максимальную прибыль в условиях рыночной конкуренции.

Функцию гарантии сохранения ссужаемой стоимо­сти и избежания потерь следует учитывать в разрезе многих факторов и, прежде всего, сроке кредита, его размере, наличия обеспечения ссуды и т.д.

Ссудный процент существует в различных видах, клас­сифицировать которые возможно по ряду признаков.

1.По формам кредита:

1) коммерческий процент — устанавливается по договоренности между юридическими лицами, при заключении договоров займа, также при ком­мерческом кредите.

2) банковский процент — возникает в том случае, когда одним из субъектов отношений выступает банк.

3) потребительский процент — устанавливает­ся по потребительским кредитам, т.е. заемщика­ ми выступают физические лица. Уровень этого процента во многом зависит от кредитоспособно­сти заемщика, срока кредита и наличия гарантий.

4) процент по лизинговым сделкам — устанав­ливается в договоре лизинга на основании согла­шения между сторонами;

5) процент по государственному кредиту — это ставка рефинансирования Банка России, т.е. про­цент под который Банк России кредитует коммер­ческие банки.

2.По видам кредитных учреждений:

1) учетный процент Центрального банка

2) банковский процент;

3) ломбардный процент — устанавливается по ссудам под залог ценных бумаг. Зависит от надеж­ности рыночной стоимости и других характеристик ценной бумаги, оставляемой в залог.

3.По видам инвестиций:

1) процент по кредитам в оборотные средства — обычно совпадает с процентам по краткосрочным ссудам;

2) процент по инвестициям в основные фонды — является долгосрочным и обычно процент по ним устанавливается выше, чем по кредитам в оборот­ные средства;

3) процент по инвестициям в ценные бумаги — устанавливается кредитной организацией с учетом рискованности и доходности предполагаемых ин­вестиций, а также с учетов репутации заемщика.

4.По срокам кредитования:

1) процент по краткосрочным ссудам

2) процент по долгосрочным ссудам

3) процент по среднесрочным ссудам

5.По видам операций кредитных учреждений:

1) депозитный процент — устанавливается по вкла­дам в кредитные учреждения, уровень этого процен­та находится в зависимости от вида вклада;

2) процент по ссудам — процент, под который кре­дитные организации предоставляют кредит;

3) процент по межбанковским кредитам — процент, устанавливаемый банками при межбанковском кредитовании, он зависит от ставки рефинансиро­вания ЦБ РФ и ситуации на рынке межбанковских кредитов.

 

40.Взаимодействие кредита и денег.

Кредит и деньги являются самостоятельными экономическими ка­тегориями, выражающими определенные экономические отношения. В то же время эти категории тесно взаимосвязаны, причем с развитием общества их взаимодействие становится все более активным.В условиях товарно-денежных отношений деньги и кредит развива­ются в неразрывном единстве, взаимно дополняя друг друга в обслужи­вании производства_р распределении и перераспределении валового об-шественного продукта. При этом деньги и кредит используются непосредственно и одновременно, фактически нет фазы, в которой одна категория применялась бы в отрыве от другой.С одной стороны, денежный кредит, предоставленный юридичес­ким и физическим лицам, создает новые деньги на депозитных счетах в банках, которые используются владельцами этих счетов для платежей по их обязательствам. Владельцы счетов становятся одновременно субъектами кредитных и денежных отношений. С другой стороны, бан­ки, привлекая из налично-денежного оборота деньги на депозитные счета, практически не уменьшают возможности клиентов осуществлять платежи, напротив, за счет дополнительно привлеченных ресурсов рас­ширяют возможности их кредитования. В этом случае владельцы счетов также выступают как субъекты и кредитных, и денежных отношений.

Деньги, поскольку они опосредствуют процесс воспроизводства, неизбежно совершают постоянно повторяющийся кругооборот. Одна­ко без существования кредита такой кругооборот не мог бы совершать­ся, поскольку кредит соединяет отдельные фазы воспроизводственного процесса в пространстве и во времени, причем не только соединяет, а ускоряет воспроизводственный процесс.Взаимодействие денег и кредита проявляется и в том, что с помо­щью кредита (через рынок кредитных ресурсов) деньги «перебрасыва­ются» из одной сферы рынка в другие сферы. В то же время рынок кредитных ресурсов пополняется за счет денег, находящихся в других его сферах. Закономерности движения денег из одних сфер рынка в другие связаны действием в этих сферах закона спроса и предложения. При этом деньги из сфер, где предложение их превышает спрос, «уходят» в сферы рынка, где спрос превышает предложение. Рынок кредитных ре­сурсов – единственный рынок, на котором создаются новые деньги, удов­летворяющие дополнительный спрос во всех сферах рыночных отно­шений. Однако между экономическими категориями «деньги» и «кредит» существуют и отличия.1) Кредит является более «узкой», чем деньги, эконо­мической категорией 2)Кредит создает не только деньги, но и другие сред­ства платежа (переводные векселя, депозитные сертификаты), поэтому он выступает не только первоисточником денежного оборота, но и пер­воисточником платежного оборота как процесса движения всех пла­тежных средств в хозяйстве.3)В случае отсрочки платежа за тот или иной товар (услугу) участвуют и кредит, и деньги в функции средства платежа. Если деньги проявляют свою суть при рассрочке платежа в момент самого платежа (именно поэтому данная функция денег и называется функци­ей средства платежа), то платеж в кредитной сделке – только элемент движения денег или товара на условии возвратности. Кредит как эко­номическая категория проявляет свою сущность не в платеже по исте­чении отсрочки, а в факте отсрочки платежа.4) Эти экономические категории имеют разные потребительные стоимости для субъектов денежных и кредитных отно­шений.5)Кредит в отличие от денег приносит процент, по­этому кредитор получает стоимость больше 6)В денежных отношениях всегда происходит смена права собственности на деньги. В кредитных отношениях правом собственности обладает только одно лицо – кредитор. В условиях рыночной экономики проявляется тенденция дальней­шего усиления взаимодействия денег и кредита. Этому содействует ряд факторов:в системе кредитных отношений преимущественное место стала занимать наиболее современная форма кредита – банковский кредит,появление для субъектов денежных отношений новой потребитель­ной стоимости денег – способности обеспечивать наивысшую ликвид­ность денежных активов – приводит к развитию в банках новых сроч­ных депозитных счетов, сочетающих преимущества срочных депозитов (повышенный процент) и депозитов до востребования;развитие электронных денег;расширение безналичных расчетов и др.

 

41.Возникновение и развитие банков.

Кредитные учреждения сформировались вначале в торговых горо­дах Генуе и Венеции XIV и XV вв.

Наименование «банк» берет начало от итальянского «banco», озна­чающего «стол». Эти банко-столы водружались в местах, где осуществ­лялась торговля, которая производилась при помощи монет, чеканивших­ся странами, городами и даже отдельными гражданами. Единообразная система монет отсутствовала. Имелись монеты разнообразной формы, достоинства, веса, иногда ниже номинальной стоимости, которая была обозначена на них. В этой связи были необходимы специалисты, кото­рые разбирались бы в разнообразии монет, могли бы их оценить и обме­нять. Специалисты-менялы, а затем уже банкиры стали непременными участниками торговых сделок, а их банко-столы приобрели все большее распространение.

Менялы с их столами наблюдались и в Древней Греции, и в Риме. Пер­вые кредитные организации образовались на базе меняльного бизнеса.

Упоминания о первых конкретных ссудных сделках относятся к VI в. до н. э. В Древнем Вавилоне имела место вкладная сделка: привлечение депозитов и выплата по ним процентов. Эти же сделки в 4 веке до н. э.использовались в Древней Греции. Вместе с привлечением депозитов в Греции за плату осуществлялся обмен денег.

Первые банкиры пришли к выводу, что аккумулированные мощные денежные средства не используются, в то время как от них можно было бы получать доходы, отдавая деньги во временное пользование. Так по­явились кредитные операции за счет привлеченных ресурсов. Залогом при этом были, как правило, суда и товары, а в некоторых случаях строе­ния, драгоценности, рабы. Выдача кредита осуществлялась с получени­ем высоких процентов, ставка которых достигала 36% годовых.

Вместе со ссудными сделками первых кредитных организаций раз­вивались и безналичные расчеты по обслуживанию вкладчиков, кото­рые происходили с помощью переноса записи о деньгах с одной табли­цы (счета) на другую. Каждый вкладчик в кредитной организации имел свою таблицу со своим именем. Услуги, предлагаемые кредитной организацией, привлекали внима­ние предпринимателей, клиентура увеличивалась.

В XVI-XVII вв. торговые ассоциации ряда городов Венеции, Генуи, Милана, Амстердама, Гамбурга образовали специальные жиробанки  для проведения безналичных расчетов между своими клиентами. Кредитные организации осуществляли расчеты в специальных денежных единицах, соизмеримых с определенным весом драгоценных металлов. Свободные денежные ресурсы жиробанки выдавали в кредит государ­ству, городам и привилегированным внешнеторговым предприятиям.

Из вышесказанного видно, что банковское дело — специфический тип предпринимательской деятельности, связанный с мобилизацией, оборотом и распределением ссудных капиталов.

Банк — специфический институт предпринимательской деятельно­сти, связанный с мобилизацией, оборотом и распределением ссудных ка­питалов.

Банк—это кредитное учреждение, которое владеет исключительным правом проводить в совокупности следующие банковские операции:

1)  аккумуляция денежных средств предприятий и населения;

2) размещение указанных ресурсов от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;

3) открытие, ведение счетов, организация платежей и расчетов.

Сущность банков отражают их функции:

1. аккумуляция денежных доходов и сбережений и трансформация их в капитал;
2. посредничество в кредитовании между денежными и производственными капиталистами;
3. посредничество в платежах и расчетах;
4. образование кредитных инструментов обращения;
5. управление денежным обращением.

Кредитные организации принадлежат к особой группе агентов эко­номики, именуемых финансовыми посредниками. Они аккумулируют капиталы, сбережения граждан и другие денежные ресурсы, временно высвободившиеся в обороте, и ссужают их во временное пользование другим хозяйствующим субъектам, которым требуются дополнитель­ные средства. Следовательно, финансовые посредники играют значи­тельную экономическую роль, обеспечивая экономику межнациональ­ным и межотраслевым перераспределением денежного капитала.

 

42.Правовые основы банковской деятельности.

Правовые основы деятельности банков и других кредитных организаций. .  Кредитные организации – это юридические лица, которые для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Банка России имеют осуществлять банковские операции, предусмотренные Законом «О банках и банковской деятельности». Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. Кредитные организации подразделяются на две группы – банки и небанковские кредитные организации. Они не могут заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью. В соответствии и законом РФ «О банках и банковской деятельности», банк определяется как кредитная организаций, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие виды операций: – привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, – размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, – открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц . Кроме того, к банковским операциям относятся: – осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам, – инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц, – купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах, – привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, – выдача банковских гарантий. Кредитная организация, помимо перечисленных функций, вправе осуществлять следующие сделки: – выдачу поручительства за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме, – приобретение права требований от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме, – доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами, – осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ, – лизинговые операции, – предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей, – оказание консультационных и информационных услуг. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. Коммерческие банки – это кредитные организации, осуществляющие универсальные банковские операции для предприятий всех форм собственности и всех отраслей. Они выполняют практически все виды банковских операций. Исторически сложившимися функциями коммерческих банков являются прием вкладов на текущие счета, краткосрочное кредитование промышленных и торговых предприятий, осуществление расчетов между ними. В современных условиях коммерческим банкам удалось существенно расширить прием срочных и сберегательных вкладов, средне- и долгосрочное кредитование, создать систему кредитования населения (потребительского кредита). Коммерческие банки являются основными посредниками в совершении денежных операций в обществе. Небанковские кредитные организации, или специализированные кредитно- финансовые институты, к которым относятся: страховые компании, пенсионные фонды, кредитно-финансовые центры (компании), финансово-строительные компании, ломбарды и пр. имеют право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Все сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Центральным Банком РФ. Все банковские операции и сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России – и в иностранной валюте. Правила осуществления банковских операций, в том числе правила их материально-технического обеспечения, устанавливаются Банком России в соответствии с федеральными законами.

 

43.Формирование банковской системы РФ.

В связи с распадом СССР, коренными изменениями в политике и экономике банковская система уже не могла эффективно функционировать. Возникла необходимость в ее новой, второй за последние 10 лет перестройке. Новая банковская система должна была производиться в условиях:

-масштабных структурных изменений, ведущих к радикальному изменению экономического и политического строя страны (изменения в формах собственности, конверсия, демонополизация, масштабные изменения в структуре производимой продукции, нарушение целостного хозяйственного комплекса бывшего СССР, формирование внешне ориентированной экономики, масштабная перестройка государственной и политической системы);

-крайней нестабильности, требующей не только оперативного, но, прежде всего долгосрочного, перспективного управления;

-глубокого кризиса хозяйства (падение производства и его эффективности, инфляция), тяжелейшего состояния денежно-кредитного обращения, расстройства всего финансового хозяйства страны;

-неудачной текущей политики Банка России в 1991-I полугодии 1992 г., которая привела к ослаблению банковской системы (платежный кризис, кризис наличности, расстройство системы безналичных расчетов, чрезмерно жесткая и непредсказуемая монетарная политика и т.п.).

В конечном итоге существовала необходимость долгосрочной концепции перехода России к экономике рыночного типа и демократической государственности, которым соответствует качественная иная банковская система, нежели для централизовано планируемой экономики и тоталитарного государства.

К сожалению, проект такой концепции был разработан О.И. Лаврушиным, Я.М. Миркиным только в 1993 г.

Основными принципами этой концепции являлись:

Организация банковского дела в переходной экономике

Реальная степень “рыночности” будущей банковской системы, соотношение в ней централизованных и децентрализованных начал. Направленность новой банковской системы на обслуживание процесса реформ:

-диверсификацию собственности (приватизацию, становление независимого частного сектора);

-демонополизацию;

-становление новых рынков (ценных бумаг, земли, основных фондов, страховых услуг, научно-технической продукции и информации и т.п.);

-техническую, технологическую и продуктовую перестройку хозяйства, конверсию и сокращение военных расходов;

-перестройку межрегиональных и межреспубликанских связей;

-усилению открытости экономики, ее интеграцию в микрохозяйственные связи;

-перераспределение полномочий между центром и регионами.

Кроме того, банковская система, по мнению авторов концепции должна способствовать развитию частной собственности в финансовом секторе, развитию различных видов кредитных институтов. Но, при этом, не должна нарушаться, строгая, система контроля за деятельностью банков со стороны Центрального банка и представительных органов государства.

Организация рыночных банковских реформ. Они должны осуществляться значительно медленнее, чем происходят политические изменения, и не революционно категорично, а эволюционно, с максимально эффективным сохранением всех полезных элементов старой системы. В тоже время, несмотря на то, что, банковские реформы являются лишь следствием политических изменений, они не должны значительно отставать от них.

 

44.Центральные и коммерческие банки.

Центральные банки — это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней осо­бое место и являются, как правило, государственными учреждениями.

К основным функциям центрального банка относятся сле­дующие:

-эмиссионная функция, сохраняющая свое значение, поскольку на­личность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств.

-функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для ком­мерческих банков, то есть каждый банк, — член национальной кредитной системы обязан хранить на резервном счете  в Центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Одновременно Цен­тральный банк по традиции является хранителем официальных золотова­лютных резервов страны (официальные валютные резервы России в 1993 г. составили 4 млрд. долл. и около 300 т золота).

-функция кредитования коммерческих банков, характерная для со­циалистической экономики при государственной монополии на кредит­ную деятельность, а также для переходного периода, сопровождающегося нехваткой средств в руках частных финансовых институтов. Менее про­является она в развитой рыночной экономике, где подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей.

-предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов, так как в бюджетах различного уровня акку­мулируется до половины и более ВВП стран. Данные средства накапли­ваются на счетах в центральных банках и расходуются с них. При этом центральные банки ведут счета правительственных учреждений и органи­заций. Кроме того, они осуществляют операции с государственными цен­ными бумагами, предоставляют государству кредит  в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных обли­гаций. Центральные банки также проводят по поручению правительст­венных органов операции с золотом и иностранной валютой.

-клиринговая функция или функция проведения безналичных рас­четов. Так, в ряде стран  центральный банк ведет операции по общена­циональному клирингу, выступая посредником между коммерческими банками, расположенными в разных районах страны. Примером общена­циональной расчетной палаты может служить Федеральная резервная система Соединенных Штатов.

Коммерческие банки представляют собой частные и государ­ственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредито­ванию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

Выделяют несколько их функций:

-аккумулирование бессрочных депозитов, или ведение текущих счетов, и оплата чеков, выписанных на эти банки.

-предоставление кредитов предпринимателям.

Особая заслуга коммерческих банков также состоит в осуще­ствлении расчетов в масштабах всего национального хозяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя).

 

45.Сущность и функции ком.банка и его отличие от других ком.структур.

Банк – это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Основное назначение банка – посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские и дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового риска имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов.

Характерная особенность коммерческих банков, отличающая их от государственных банков второго уровня и кредитных кооперативов, заключается в том, что основной целью их деятельности является получение прибыли (в этом состоит их “коммерческий интерес” в системе рыночных отношений).

• Одной из важнейших функций коммерческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком.
• Вторая важнейшая функция коммерческих банков – стимулирование накоплений в хозяйстве. Осуществление структурной перестройки экономики должно опираться на использование главным образом и в первую очередь внутренних накоплений хозяйства. Они, а не иностранные инвестиции должны составлять основную часть средств, необходимых для реформирования экономики.
• Третья функция банков – посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами
• В связи с формированием фондового рынка получает развитие и такая функция коммерческих банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами.

 

46.Классификация банковских операций,пассивные операции банка.

Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит формирование ресурсов банков. Ресурсы коммерчески банков формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств. Пассивные операции играют важную роль в деятельности коммерческих банков. Именно с их помощью банки приобретают кредитные ресурсы на рынке. Существует четыре формы пассивных операций коммерческих банков:

1. первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка.
2. отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов.
3. получение кредитов от других юридических лиц.
4. депозитные операции.

Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства, уже находящиеся в обороте. Новые же ресурсы создаются банковской системой в результате активных кредитных операций. С помощью первых двух форм пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов– собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов– заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы.

47. Сущность и механизм банковского мультипликатора.

При существовании двух уровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского кредитного, депозитного мультиплика­тора. Банковский мультипликатор представля­ет собой процесс увеличения (мультипликации) де­нег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого бан­ка к другому. Банковский мультипликатор – это способность банка «создавать» деньги, за счет чего происходит увеличение денежной массы.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Мультипликацией денег занимаются коммерческие банки. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, этим занимает­ся система коммерческих банков. Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хо­зяйства. Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации – деньги на депозитных сче­тах коммерческих банков, так как именно они увеличиваются в процессе мультипликации.

Механизм банковского мультипликатора мо­жет существовать только в условиях двухуровневых банковских систем: 1) центральный банк управляет этим механизмом; 2) коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически.

Чтобы банковский мультипликатор работал, должно быть 2 условия: 1. каждый из банков, участвующих в цепочке, обслуживает не более 2-х клиентов; 2. резервные требования ЦБ касаются только депозитов.

Управление механизмом банковского муль­типликатора осуществляется только центральным банком, а эмиссия производится системой коммер­ческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым, выполняя одну из основных сво­их функций – функцию денежно-кредитного ре­гулирования.

 

48.Понятие банковских резервов.

Свободный ре­зерв (избыточный резерв) представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных  банковских операций.

Коммерческие банки могут осуществлять свои ак­тивные операции только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммер­ческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увели­чения или уменьшения свободных резервов банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина сво­бодного резерва отдельного коммерческого банка: СР= К+ ПР+ ЦК + МБК- ОЦР-АО,

где К- капитал коммерческого банка; ПР – привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах); ЦК- централизованный кредит, предоставлен­ный коммерческому банку центральным банком;  МБК- межбанковский кредит; ОЦР- отчисления в централизованный резерв, на­ходящийся в распоряжении центрального банка; АО- ресурсы, которые на данный момент уже вло­жены в активные операции коммерческого банка.

Обяза­тельные резервы — один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики цент­ральными банками. Обязывая банки депонировать часть средств, Центробанк ограничивает кредитные возможности банков, регулирует общую ликвидность банковской системы. Изменяя норматив резервиро­вания, Центробанк имеет возможность поддерживать на определенном уровне объем денежной массы, на­ходящейся в обращении в стране.

 

49.Собственные и привлечённые средства банка.

Собственные ресурсы банка представляют собой банковский капитал и приравненные к нему статьи. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеют особенную специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах[1]. Обычно государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственными и привлеченными ресурсами. Значение собственных ресурсов банка состоит прежде всего в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы. К собственным средствам относятся акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль. Акционерный капитал (или уставный фонд банка) создается путем выпуска и размещения акций. Как правило, банки по мере развития своей деятельности и расширения операций последовательно осуществляют новые выпуски акций. Как только один из выпусков акций завершен и оплачен новыми владельцами банка, крупные банки начинают готовить новые комплекты документов с тем, чтобы, когда деятельность банка развернется в достаточной мере, не терять времени на проработку документации и ее утверждение. Резервный капитал или резервный фонд банков образуется за счет отчислений от прибыли и предназначен для покрытия непредвиденных убытков и потерь от падения курсов ценных бумаг. Нераспределенная прибыль– часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. Привлеченные средства банков покрывают свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных[2]. Это депозиты (вклады), а также контокоррентные и корреспондентские счета. Роль их исключительно велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите. Основную часть привлеченных средств составляют депозиты, которые подразделяются на вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады. В международной банковской практике принята следующая классификация, подразделяющая депозиты на четыре группы:

1. срочные депозиты (с их разновидностью – депозитными сертификатами);
2. депозиты до востребования;
3. сберегательные вклады населения;
4. ценные бумаги.

Группа срочных депозитов обычно классифицируется по срокам: . депозиты со сроком до 3 месяцев; . депозиты со сроком от 3 до 6 месяцев; . депозиты со сроком от 9 месяцев до года; . депозиты со сроком более года; . депозитные сертификаты. Депозиты до востребования классифицируются в зависимости от характера и принадлежности средствё хранящихся на счетах: средства на расчетных, текущих счетах предприятий, организаций, учреждений; средства на специальных счетах по хранению различных (по своему целевому экономическому назначению) фондов; собственные средства предприятий, предназначенные для капитальных вложений и хранящиеся на отдельных счетах; средства в расчетах; кредитовые остатки средств на корреспондентских счетах по расчетам с другими банками; средства местных бюджетов; средства на счетах по доходам местных бюджетов ; кредитовые остатки средств на счетах иностранных банков корреспондентов. Вклады до востребования, а также на текущие счета могут быть изъяты вкладчиками по первому требованию. Владелец текущего счета получает от банка чековую книжку, по которой он может не только сам получать деньги, но и расплачиваться с агентами экономических отношений. Срочные вклады – это вклады, вносимые клиентами банка на определенный срок, по ним уплачиваются повышенные проценты. При этом процентные ставки зависят от размера и срока вклада. Одним из видов срочных вкладов являются депозитные сертификаты, рассчитанные на точно зафиксированное время привлечения средств. Депозитные сертификаты – это свидетельство о депонировании в банке определенной достаточно крупной суммы денег, в котором указываются срок его обязательного обратного выкупа банком и размер выплачиваемой при этом определенной надбавки. Сберегательные вклады населения играют важную роль в ресурсах банков, в частности вклады целевого назначения. Сберегательные вклады населения классифицируются в зависимости от срока и условий вкладной операции: срочные, срочные с дополнительными взносамиё условные, на предъявителя, до востребования, на текущие счета, депозитные сертификаты. Они вносятся и изымаются в полной сумме или частично и удостоверяются выдачей сберегательной книжки. Банки принимают целевые вклады, выплата которых приурочена к периоду отпусков, дням рождений, практикуются также «новогодние вклады»– в течение года банк принимает небольшие вклады на празднование Нового года, а в конце года банк выдает деньги вкладчикам, желающие же могут продолжать накопление денег до следующего нового года. Эти вклады пользуются большой популярностью у рядовых граждан в экономически развитых странах. Для банков наиболее привлекательными являются срочные вклады, которые усиливают ликвидные позиции банков. Важным источником банковских ресурсов выступают межбанковские кредиты, т.е. ссуды, получаемые у других банков. Коммерческие банки получают кредиты у Центрального Банка в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования и в форме ломбардных кредитов. Контокоррент– единый счет, посредством которого производятся все расчетные и кредитные операции между клиентом и банком. В отдельные периоды этот счет является пассивным, в другие– активным: при наличии у клиента средств этот счет является пассивным, при их отсутствии, когда клиент все же выставляет на банк платежное поручение или выписывает чеки, этот счет является активным. Как по дебету, так и по кредиту контокоррентного счета начисляются проценты, причем по дебету, то есть по дебетовому сальдо счета корпорации, больше, чем по кредитовому. Кредит по контокоррентному счету предоставляется под обеспечение коммерческими векселями либо в форме необеспеченных ссуд, т.е. ссуд без всякого обеспечения. Начисление процентов по дебету контокоррентного счета может осуществляться только в пределах кредитного лимита– кредитной линии, которая определяется в договоре между клиентом и банком (договор о кредитной линии и расчетно- кассовом обслуживании). Эмитированные средства банков. Банки проявляют особую заинтересованность в изыскании таких средств клиентуры, которыми они могли бы пользоваться достаточно длительный период. К таким средствам относятся облигационные займы, банковские векселя и др. Облигационные займы эмитируются в виде облигаций. Выпуск этих ценных бумаг является объектом жесткой регламентации со стороны государственных органов. Одна из разновидностей ценных бумаг, эмитируемых банками, – ценные бумаги с «плавающей процентной ставкой».

 

50.Депозитные операции.

Сущн депозитн операций. Осн часть привлеч ср-в кб составл депозиты (вклады) – денср-ва в наличн или безн форме, нац или ин валюте, переданн в банк собственником д/хранения на определ усл. Привлечение ср-в во вкл оформл договором в письм форме в двух экз, один – вкладчику. Депозитн операц – связанн с привлеч ден ср-в во вклады. Деп физ и юр лиц, срочн (на строго оговор срок с выпл %, ставка завис от  размера и срока вклада, что не искл возможности досрочн получения ден ср-в при пониж или отсутств % по вкладу. Стабильны и позвол банку располагать ср-ми вкладчиков в течение длит врем), до востребован (д/осущ текущ расчетов. Нестабильны, что огранич сферу их исп кб, поэтому выплач низк % или никего). Изъятие – нал деньгами, безнал расчеты. Разновидн срочн вклада – депозитн сертификат – письменн свидет о депонир в банке определ суммы (крупной), в кот указыв срок его обязат обратн выкупа банком и размер выплачиваем надбавки. США не менее 100 тыс $, GB 50 – 250 тыс. Ј. Выдаются только юр лицам, именные и на предъявит. Право на получ вклад может быть. Вып-ся банками на определ в договоре % на конкретн срок или до востребов.  Д/физ лиц исп сберегат сертификаты, на фиксир срок или до востреб.Вносятся и изым в полн сумме или частично и удостоверяются выдачей сберегат книжки. Могут быть вклады, выплата по кот приурочена у отпуску, ДР, etc (особенно популярны в пром развит странах).

Депозиты – важн источник ресурсов к.б. Структура их в банке подвижна и поставлена в зависимость от конъюнкт ден рынка. Недостатки: значит мат и ден затраты банка при привлеч ср-ва во вклады, ограниченность свободн ден ср-в в рамках отдельного региона. Мобилизация ср-в в депозиты зависит в значит степени от клиентов, а не банка.

 

51.Эмиссионные операции.

Коммерческие банки, являясь посредниками на финансовом рынке, могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. Они эмитируют не только акции и облигации, но и инструменты денежного рынка депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Если на основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов

• Выпуск банком собственных ценных бумаг
• Выпуск акций коммерческими банками
• Порядок выпуска облигаций коммерческими банками

 

52.Активные и активно-пассивные операции.

Активн операции кб – посредством кот банки размещ имеющ в их распорях рес д/получ прибыли и поддержания ликвидности. Кратко- и долгоср кредитован произв, соц, инвестиционн и научн деят предпр и орг, потребительск ссуды нас, приобретен цб, лизинг (кредитован без передачи права собств на тов арендатору), факторинг (клиент переуступает задолженность банку с целью немедл получ приб), инновационн финансир и кредитован, долев участие в хоз деят предприят, ссуды банкам. Ссудн операц: выдача займа на осн срочности, платн, возвратн (покупка векселя – учетно-ссудн операц) 1) целевые (на строит, покупку жилья, etc) – нецелев (временн нужды), 2)ссуды, предоставл банками, кредитн орг, личные, предприят или орг, суды юр и физ лицам, 3)кратко-долго-среднеср, 4) предоставл различн видам отраслей (с/х, etc), 5) разов ссуды с простых ссудн счетов и со спец сс счетов – учет совок задолженности 6) необеспеч, обеспеч (залог, гарантия поручит, страхов) 7) погашаемые единовременно и с рассрочкой платежа 8) % удержив: в момент предоставл ссуды, в момент погаш кредита, взносами на протяж срока пользован. 9) разовые (револьверные), возобновляемые (ролловерные) Расчетн операции по зачисл и списан средств со счетов клиентов, в т.ч. д/оплаты обязательств. Кассов операц по приему и выдаче нал ср-в (связ с движ нал ср-в и исп ден ср-в на различн счетах банка). Инвестиционн операц по инвестирован банком своих ср-в в цб и паи небанк структур, в виде срочн вкладов в других кредитн орг. Фондов операц с цб (помимо инвестиционных) – с векселями, с цб, котир на биржах. Гарантийн операц по выдаче банком гарантии уплаты долга клиента 3-му лицу при наступл определенн усл. Рисковые и риск-нейтральн; превичн, вторичн (отчисл в резервн и страхов фонд) и инвестиционн.

Активно-пассивн – по поруч клиентов и на комиссионн началах.,комиссионные, посредни­ческие операции, выполняемые банками по поручению клиентов за оп­ределенную плату – комиссию. Именно эту группу банковских опера­ций обычно называют услугами. Различают расчетные услуги, связанные с осуществлением внутренних и международных расчетов, трастовые услуги по купле-продаже банком по поручению клиентов ценных бумаг, инвалюты, драгоценных металлов, посредничество в размещении акций и облигаций, бухгалтерское и консультационное обслуживание клиентов и прочие.Основными активными операциями являются: . кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка; . инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля; . кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам ; . прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.

 

53.Балансовые и забалансовые операции банка.

 

54.Специфика доверительных(трастовых) операций банка.

В числе направлений деятельности коммерческих банков видное место занимают операции по доверенности ( трастовые операции ). Их суть при всём разнообразии форм сводится к управлению и оперативному распоряжению чужим имуществом и/или денежными средствами, причём денежные капиталы не оформляются как депозитные вклады, не входят в состав пассивов коммерческих банков.
В принципе операции по доверенности могут осуществлять любые индивиды, организации или корпорации, включая траст-отделы коммерческих банков.

К числу трастовых услуг, оказываемых банками отдельным лицам, относятся такие, как распоряжение наследством, управление собственностью на доверительной основе, выполнение роли опекуна и/или хранителя имущества, выполнение агентских посреднических функций.

Усиливающаяся конкуренция между коммерческими банками и другими кредитно-финансовыми институтами за привлечение клиентов привела к развитию доверительных трастовых операций. Трастовые операцииПод трастом в практике банка понимаются доверительные отношения между сторонами, одна из которых принимает на себя ответственность за распоряжение собственностью (имуществом, деньгами, имущественными или иными правами) другой стороны в пользу клиента. Многие коммерческие банки принимают на себя функции доверенного лица и выполняют в этой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и корпоративных клиентов. Например, бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно получал часть от капитала, находящегося у его отца в банке, а по достижении совершеннолетия получил весь капитал. Некоторые коммерческие банки не выполняют никаких других функций, кроме трастовой. Имеются три основные категории трастовых услуг для физических лиц:

  распоряжение имуществом после смерти владельца;

.Распоряжение после смерти в пользу наследников – наиболее распространенный вид доверительных услуг. Должна быть составлена подробная опись имущества, уплачены долги, а оставшаяся сумма распределена между наследниками согласно закону.

 управление имуществом на доверительной основе и попечительство;

.Управление имуществом в форме треста может иметь различную правовую основу: завещание, специальное соглашение, распоряжение суда. Виды трастов, находящихся в управлении банков, весьма разнообразны:- Пожизненный траст учреждается лицом по договоренности с банком. Например, клиент переводит деньги в доверительное управление банку, поручая ему выплачивать доход в течение его жизни, а после смерти передать капитал жене и детям.- Страховой траст возникает, если клиент назначает банк доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать доход своей жене после его смерти и передать сумму полиса детям после смерти жены.- Корпоративный траст учреждается в форме имущества, закладываемого в банке в обеспечение выпуска облигаций компании.- Траст в пользу наемных служащих может иметь форму пенсионного фонда или плана участия в прибылях. В первом случае предприниматель вносит деньги по утвержденной схеме в фонд, находящийся в управлении банком, для покупки аннуитетов или прямых выплат сотрудникам по достижении пенсионного возраста. Если работники вносят деньги в фонд, то он называется пенсионным трастом с участием, если нет – без участия. Во втором случае предприниматель переводит часть прибыли в траст-фонд, открытый в банке для последующего распределения взносов и последующих доходов от фонда в пользу работников компании по достижении пенсионного возраста или на другую дату.

 агентские функции;

Агентские функции отличаются от траста тем, что в случае траста доверенное лицо получает юридическое право на распоряжение собственностью, а при агентских отношениях право остается у принципала. Агентские функции заключаются в следующем:- Хранение ценностей в сейфе. Банк получает, хранит и выдает ценности по поручению принципала без каких-либо инициатив или активных функций.- Хранение имущества с активными функциями. Банк не просто хранит ценности в сейфе, а покупает и продает их, получает по ним доход, действуя согласно инструкциям принципала.- Управление. Банк выполняет все функции хранителя имущества и активно управляет собственностью, например, анализирует состояние портфеля ценных бумаг, дает рекомендации и предлагает способы инвестирования капитала и т.д. Если в ведение банка сдается реальная собственность, банк может сдавать ее в наем, эксплуатировать в соответствии с инструкциями принципала

 

 

55.Финансовые риски в деятельности коммерческого банка.

 

56.Основы банковского менеджмента.

 

 

57. 57. Банковский маркетинг.

Банковский маркетинг — работа по изучению рынка и продвиже­нию на нем банковских услуг, деятельность по исследованию и удовлет­ворению потребностей клиентов.

В крупных кредитных институтах созданы службы маркетинга и связей с клиентурой, которые обеспечивают установление связей с новой клиентурой, способствуют развитию деловых контактов с клиентурой, проводят аналитические исследования по возможности внедрения новых видов сделок и услуг, изучают конъюнктуру кредитного рынка,  проводят организационную и консультативную работу с клиентами.

Маркетинговая работа банков на кредитном рынке проводится одно временно в двух направлениях — аккумуляции свободных денег граж­дан и хозяйствующих субъектов и организации размещения этих ресур­сов. Следует учитывать тесную связь этих операций, т.к. одни и те же клиенты часто являются как вкладчиками, так и покупателями активных  кредитных услуг, а также, особенно в России, и акционерами (пайщика­ми) кредитного института.

Работа маркетинговых подразделений кредитного института вклю­чает оценку кредитного рынка, подготовку информации и рекоменда­ций для руководителей кредитной организации для принятия соответ­ствующих управленческих решений, подготовку плана маркетинга по продвижению на рынке банковских услуг и др.

Итоги продвижения продуктов кредитной организации на рынке и эффективность работы по привлечению клиентов будут определяться следующими факторами:

1. ценой на банковские продукты — процентной ставкой по вкладами ссудам;
2. ценами на другие типы банковских услуг;
3. курсом приобретения (реализации) инвалюты;
4. уровнем и качеством обслуживания — отношением к клиенту, скоростью обслуживания, предоставлением  дополнительных  услуг и др.;
5. обеспечением новыми типами банковских продуктов или их новым качеством, например возможностью использования процентов по срочному депозиту, т.е. преимуществами по сравнению с конкурен­тами.

Важны репутация и имидж кредитной организации, внешний вид и внутренняя отделка его зданий, местонахождение филиалов, пунктов обмена валюты и др.

Решение по перечисленным проблемам принимает руководство кре­дитной организацией, а обязанности персонала, отвечающего за маркетинг, сводятся к сбору и оценке соответствующей информации, подготовке данных и рекомендаций для руководства банка по различным  направлениям функционирования и проведению мероприятий по поощрению продаж банковских продуктов своими специфическими инструментами.

Банковский маркетинг взаимодействует со всеми операциями кре­дитной организации и ее управлением, включая управление сделками и сотрудниками.

Работа персонала кредитной организации должна ориентироваться на концепцию маркетинга — на определение и максимальное удовлет­ворение всех потребностей клиентов.

 

58.Сущность денежно-кредитной политики ЦБ РФ,её методы и инструменты.

Денежно-кредитная политика – важная составная часть общей эконом. политики государства. Цели и задачи ДКП должны координироваться с целями эконом. политики гос-ва: обеспечение полной занятости (борьба с безработицей), обеспечение экономического роста и стабильности национ. ден. единицы (борьба с инфляцией).

ДКП гос-ва – совокупность мероприятий в области ден.обращения и кредита, направленных на достижение поставленных целей. Основным разработчиком и проводником ДКП гос-ва является Центральный банк (ЦБ) страны.

Основными методами и инструментами ДКП ЦБ РФ являются:

1.процентные ставки по операциям ЦБ

2.нормативы обязательных резервов депонируемых в ЦБ

3.операции на открытом рынке ( с ценными бумагами государства)

4.рефинансирование коммерческих банков

5. валютное регулирование
6. установление ориентиров роста денежной массы

7.прямые количественные ограничения.

 

59.Объекты и субъекты денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

 

60.Международные финансовые и кредитные организации.

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и ста­билизации всемирного хозяйства в основном после второй мировой войны созданы международные валютно-кредитные и финансовые орга­низации. Среди них ведущее место занимают Международный валют­ный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ), организованные на основе Бреттонвудского соглашения стран-участниц международной конференции. Россия вступила в эти организации в 1992 г..

МВФ и группа ВБ имеют общие черты. Они организованы по ана­логии с акционерной компанией. Поэтому доля взноса в капитал опре­деляет возможность влияния страны на их деятельность. Принцип «взве­шенных» голосов определяет количество голосов каждой страны-члена. Группа ВБ включает Международный банк реконст­рукции и развития (МБРР) и три его филиала.Основные задачи МВФ заключаются в следующем: содействие сбалансированному росту международной торговли; предоставление кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса; отмена валютных ограничений;  межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, за­фиксированных в Уставе фонда.Специфика МБРР заключается в наличии у него трех филиалов:Международная ассоциация развития (МАР создана в 1960 г.) пре­доставляет льготные беспроцентные кредиты на срок 35-40 лет наиме­нее развитым странам-членам МБРР, взимает лишь комиссию в разме­ре 3/4% на покрытие административных расходов. Цель этих кредитов – поощрение экспорта товаров из развитых стран в беднейшие страны. Международная финансовая корпорация (МФК создана в 1956 г.) стимулирует направление частных инвестиций в промышлен­ность развивающихся стран для роста частного сектора. Кредиты пре­доставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до пят­надцати лет (в среднем от трех до семи лет). Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ создано в 1988 г.) осуществляет страхование (сроком от пятнадцати до двадцати лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консуль­тирует правительственные органы по вопросам иностранных инвести­ций. Международные финансовые институты – МВФ и группа ВБ – игра­ют важную роль в регулировании международных кредитных отноше­ний. Даже их небольшие ссуды открывают стране доступ к заимствова­ниям в частных банках на мировом рынке ссудных капиталов. Кредиты МВФ и МБРР как бы подтверждают платежеспособность страны.МВФ, МБРР наряду с другими международными организациями активно участвуют в урегулировании внешнего долга развивающихся стран, России, других государств СНГ, стран Восточной Европы.Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1990 г. Главная цель ЕБРР – способство­вать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной и Восточной Европы. ЕБРР кредитует проекты лишь в определенных пределах.Региональные банки развития созданы в 60-х гг. в Азии, Африке, Ла­тинской Америке для решения специфических проблем и расширения сотрудничества развивающихся стран этих регионов.они преследуют единые цели: долгосрочное кредитование проектов разви­тия соответствующих регионов, кредитование региональных объеди­нений. Общей чертой этих банков является существенное влияние на их деятельность развитых стран, которым принадлежит значительная часть капитала банков и они составляют примерно 1/3 их членов. В регио­нальных банках развития установлен одинаковый принцип формиро­вания ресурсов, привлечения заемных средств в социальные фонды, про­водится кредитная политика во многом по образцу группы ВБ.Особое место среди международных валютно-кредитных организа­ций занимает Банк международных расчетов. Специфической чертой БМР является выполнение функций банка-агента при международных расчетах по валютному клирингу и другим расчетам стран-членов.БМР организует также коллективну валютную интервенцию цен­тральных банков с целью поддержания курса ведущих валют, выступа­ет попечителем по межправительственным кредитам, наблюдает за со­стоянием еврорынка.БМР – ведущий информационно-исследовательский центр.